تحلیل آنچین نوع سوم تحلیل ارزهای دیجیتال غیر از تحلیل تکنیکال و بنیادی است که به تراکنش‌های درون زنجیره‌ای، تعداد کیف پول‌ها،‌ هولدرهای بزرگ و شاخص‌هایی از این قبیل می‌پردازد و حرکات مهم بازار را به خوبی پیش‌بینی می‌کند.

بیشتر ما با تحلیل تکنیکال و بنیادی در ارزهای دیجیتال آشنایی داریم اما نوع سومی از تحلیل هم وجود دارد که کمک بسیاری در تصمیم گیری‌ها در بازار پرنوسان ارز دیجیتال به ما می‌کند. در این مقاله با تحلیل آنچین آشنا می‌شویم، ویژگی‌ها و نکات مثبت و منفی آن را بررسی می‌کنیم و سپس به شاخص‌های مهم آن می‌پردازیم.
سپس بهترین ابزارهای تحلیل آنچین یا درون زنجیره ای را معرفی می‌کنیم و  در نهایت برخی از منابع آموزشی را برای یادگیری این نوع تحلیل برمی‌شمریم.

در ادامه با ما همراه باشید.

تحلیل آنچین (On Chain) چیست؟

تحلیل آنچین یا درون زنجیره‌ای روشی است که در دنیای ارزهای دیجیتال برای ارزیابی و تفسیر داده‌های بلاک چین به کار می‌رود. این روش شامل بررسی فعالیت‌ها و معیارهای مختلف در شبکه بلاک چین است تا بتواند بینش‌هایی در مورد رفتار و روند حرکت ارزهای دیجیتال به ما ارائه دهد. معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و پژوهشگران با درک داده‌های درون زنجیره‌ای، می‌توانند تصمیمات آگاهانه‌تری در بازار کریپتو بگیرند.

درک داده‌های آنچین

داده‌های آنچین به تمام اطلاعاتی گفته می‌شود که روی یک بلاک چین ثبت شده‌اند. این داده‌ها شامل جزئیات تراکنش‌ها، آدرس‌های‌ کیف پول ارز دیجیتال، اطلاعات بلاک و سایر معیارهای مرتبط با فعالیت شبکه می‌شوند. برخلاف داده‌های برون زنجیره‌ای که شامل تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، احساسات بازار و اخبار است، داده‌های درون زنجیره‌ای یا آنچین مستقیماً روی خود بلاک چین ثبت شده و قابل تأیید هستند.

انواع داده‌های درون زنجیره‌ ای یا آن چین

داده‌های تراکنش: جزئیات مربوط به تراکنش‌های یکتا همچون آدرس فرستنده و گیرنده، مبلغ تراکنش و زمان‌بندی.

داده‌های کیف پول: اطلاعات مربوط به موجودی و فعالیت‌های آدرس که به شناسایی هولدرهای بزرگ و نهنگ‌ها یا جابه‌جایی‌ مبالغ چشم‌گیر از یک ارز دیجیتال کمک می‌کند.

داده‌های بلاک: جزئیات مربوط به بلاک‌ها، از جمله اندازه بلاک، پاداش ماینر یا اعتبارسنج و تعداد تراکنش‌ها در هر بلاک.

داده‌های قرارداد هوشمند: برای بلاک چین‌هایی که از قرارداد هوشمند پشتیبانی می‌کنند، این داده شامل تعامل با برنامه‌ غیرمتمرکز (dApp) و پروتکل‌ها می‌شود.

چکیده دنیای کریپتو در سکه‌نامه تبدیل معاملات شما با مطالعه ماهنامه اختصاصی تبدیل، سکه می‌شود.

دانلود رایگان سکه‌نامه

اهمیت تحلیل آنچین

تحلیل آنچین (On Chain) می‌تواند مزایای زیادی را برای افراد مشغول در بازارهای ارزهای دیجیتال به همراه داشته باشد:

شفافیت: داده‌های بلاک چین به صورت عمومی در دسترس و غیرقابل تغییر هستند و درجه بالایی از شفافیت را ارائه می‌دهند. این امر به کاربران امکان می‌دهد تا تراکنش‌ها و سایر فعالیت‌ها را به طور مستقل، شخصا تأیید کنند.

احساسات بازار: معامله‌گران می‌توانند با تجزیه و تحلیل جابه‌جایی وجوه در کیف پول‌ها و حجم تراکنش‌ها، احساسات بازار را ارزیابی کرده و پیش‌بینی‌هایی در مورد نوسانات آتی قیمت داشته باشند.

شناسایی روندها: با بررسی داده‌های تاریخی آنچین می‌توان روندهای بلندمدت را شناسایی کرد که به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری جهت می‌دهد.

شناسایی ناهنجاری‌ها: تحلیل زنجیره‌ای می‌تواند به کشف فعالیت‌های غیرمعمول، مانند انتقالات بزرگ یا تغییرات ناگهانی در حجم تراکنش‌ها کمک کند که ممکن است نشان‌دهنده دستکاری بازار یا سایر رویدادهای مهم باشد.

کاربردهای عملی تحلیل آنچین (On Chain)

تحلیل آنچین (ON-Chain) کاربردهای عملی مختلفی در حوزه ارزهای دیجیتال دارد. این تحلیل به معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران کمک می‌کند تا دینامیک بازار و سلامت شبکه را درک کنند و تصمیم‌گیری آگاهانه‌تری در معاملات خود داشته باشند. در اینجا برخی از موارد استفاده رایج برای تحلیل زنجیره‌ای را بررسی می‌کنیم:

ردیابی نهنگ‌ها: نظارت بر آدرس‌ کیف پول‌های بزرگ ارز دیجیتال برای درک رفتار هولدرهای بزرگ و شاخص که با عنوان نهنگ شناخته می‌شوند، و چگونگی تأثیر اقدامات آن‌ها بر بازار.

شناسایی سوءاستفاده‌ها، هک‌ها و کلاهبرداری‌ها: تحلیل آنچین می‌تواند الگوها یا تراکنش‌های غیرمعمول را که نشان‌دهنده مشکلات امنیتی هستند، آشکار کند و امکان واکنش به موقع برای کمک به اطلاع‌رسانی به جامعه ارزهای دیجیتال، محافظت از دارایی‌ها و کاهش خسارت را به وجود آورد.

سلامت شبکه: ارزیابی سلامت کلی یک شبکه بلاک چین با بررسی معیارهایی مانند حجم تراکنش‌ها، کارمزد شبکه و تعداد آدرس‌های فعال.

رعایت مقررات و امنیت: با ردیابی جریان وجوه، به رعایت الزامات نظارتی و ارتقای اقدامات امنیتی کمک می‌کند.

شاخص‌های مهم در تحلیل آنچین (On chain)

شاخص‌های درون زنجیره‌ای یا On chain با ارائه نمایی کلی از فعالیت‌های مختلف بلاک چین به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری آگاهانه در معاملات کمک می‌کنند. برخی از مهم‌ترین شاخص‌های مورد استفاده در این نوع تحلیل را در ادامه بررسی می‌کنیم:

آدرس‌های فعال: تعداد آدرس‌های منحصربه‌فردی که در طول یک دوره زمانی خاص درگیر تراکنش‌ها بوده‌اند. این معیار به سنجش سطح فعالیت کاربران در شبکه کمک می‌کند.

حجم تراکنش: کل مبلغ ارز دیجیتالی را که در بلاک چین منتقل می‌شود را اندازه‌گیری می‌کند. حجم بالای تراکنش‌ها می‌تواند نشان‌دهنده استفاده قوی از شبکه باشد.

کارمزد شبکه: هزینه‌هایی که برای پردازش تراکنش‌ها در بلاک چین پرداخت می‌شود. تجزیه و تحلیل روند کارمزد می‌تواند دیدگاه خوبی را در مورد میزان تراکم شبکه و رفتار کاربر ارائه دهد.

چالش‌ها و محدودیت‌های تحلیل آنچین

هر چند تحلیل درون زنجیره‌ای می‌تواند اطلاعات ارزشمندی را به شما ارائه کند، این نوع تحلیل خالی از چالش و محدودیت نیست. برخی از این محدودیت‌ها عبارتند از:

پیچیدگی داده: داده‌های بلاک چین می‌تواند پیچیده و حجیم باشد و ممکن است برای تحلیل مؤثر آن به ابزارهای پیشرفته و تخصص بالا نیاز داشته باشید.

تفسیر: استخراج نتایج دقیق از داده‌های آنچین به دلیل نیاز به مقایسه داده‌ها با وضعیت کلی بازار، می‌تواند چالش‌برانگیز باشد.

بینش محدود: بخش بزرگی از تراکنش‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال به صورت برون زنجیره‌ای و از طریق صرافی ارز دیجیتال متمرکز، پلتفرم‌های معاملات مشتقه یا صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) انجام می‌شوند. این موضوع به این معنی است که تحلیل آنچین تنها تصویری کلی از فعالیت را نشان می‌دهد و تراکنش‌های برون زنجیره‌ای را مستقیماً در برنمی‌گیرد.

نگرانی‌های مربوط به حریم شخصی: اگرچه داده‌های بلاک چین شفاف هستند، اما ماهیت ناشناس بودن آدرس‌های کیف پول گاهی ممکن است به خطر بیفتد و ممکن است ارتباط این آدرس‌ها با هویت و فعالیت‌های مالی افراد کشف شود که منجر به نگرانی‌های مربوط به حریم شخصی می‌شود.

بهترین ابزارها برای تحلیل آنچین (On chain)

۱. IntoTheBlock

IntoTheBlock فراتر از یک پلتفرم آنچین، یک شرکت فناوری پیشرو در علم داده است که با استفاده از تحقیقات پیشرفته هوش مصنوعی، دیدگاه‌های مفیدی را برای صنعت ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. این پلتفرم، تحلیل درون‌زنجیره‌ای را برای هر دو نوع معامله‌گر تازه‌کار و حرفه‌ای، ساده کرده است.

اIntoTheBlock تیمی از دانشمندان داده، متخصصان ارزهای دیجیتال و علاقه‌مندان به هوش مصنوعی است که با هدف کشف رازهای دارایی‌های دیجیتال و ارائه اطلاعات بازار مرتبط به سرمایه‌گذاران، فعالیت خود را آغاز کرد. آن‌ها با پرسش‌های بی‌پاسخ فراوان در مورد بازار ارزهای دیجیتال روبرو بودند و در نتیجه، پلتفرمی را ایجاد کردند که به ما امکان می‌دهد با استفاده از یادگیری ماشین، بینش‌های جدیدی درباره‌ این طبقه از دارایی‌های جذاب به دست آوریم.

ویژگی‌ها

• پیش‌بینی قیمت با هوش مصنوعی
• بیش از ۹۰۰ دارایی با معیارهای مختلف مانند قیمت، ارزش بازار، تغییر و موارد دیگر
• تحلیل‌های پیچیده در فضای دیفای (DeFi) برای داده‌های کلی بازار و پروتکل‌های خاص دیفای
• داده‌های معاملات بازار سرمایه (شاخص‌ها، سهام، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، کالاها، معاملات لحظه‌ای و مشتقات)
• تحلیل NFT

۲. Glassnode

Glassnode یک ابزار تحلیل آنچین است که از طریق شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای، درک بهتری از بازار کریپتو ارائه می‌دهد. Glassnode که در سال ۲۰۱۸ تأسیس شد، بر کمک به تحقیقات معامله‌گران ارز دیجیتال با هوش بازار و سایر داده‌های مرتبط برای بهبود تصمیمات معاملاتی کاربران تمرکز دارد.

این پلتفرم به دلیل گزارش‌های عمیق خود از شاخص‌های بازار برای چندین ارز دیجیتال شناخته شده است و چندین اپلیکیشن ارائه می‌دهد که روش‌های جدیدی را برای به‌روز ماندن در مورد نوسانات بازار ارائه می‌کند. داده‌های زنده‌ی این پلتفرم شما را به چندین نمودار و داشبورد با اطلاعات دقیق در مورد فعالیت آدرس‌ها، موجودی‌ها، رشد، عرضه، هولدرها و غیره هدایت می‌کند.

ویژگی‌ها

• بسیاری از شاخص‌های بازار درون‌زنجیره‌ای برای چندین ارز دیجیتال
• بیش از ۲۰۰ معیار
• داشبوردهای قابل تنظیم که به شما امکان می‌دهند معیارهای مورد علاقه‌ی خود را برای سکه‌های خاص اضافه کنید
• بیش از ۱۰ سال داده
• سنجش معیارهای مختلف برای سکه‌های مختلف
• ادغام با TradingView
• منابع جامع در مورد بلاک‌چین‌های معروف و ارزهای دیجیتال

۳. Nansen

Nansen یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌های تحلیل بلاک ‌چین است که داده‌های درون‌زنجیره‌ای را با برچسب‌های متعدد کیف پول‌ها ترکیب می‌کند. کاربران از طریق داشبوردها و هشدارهای فوری این پلتفرم می‌توانند به درک بهتر از بازار دست یابند.

هر چند Nansen برای متخصصان ارز دیجیتال که به دنبال تحقیقات عمیق در مورد داده‌های درون‌زنجیره‌ای هستند شناخته شده است، سرمایه‌گذاران جدید ارزهای دیجیتال نیز می‌توانند از این ابزار برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ارزهای دیجیتال استفاده کنند.

ویژگی‌ها

• برخی از ویژگی‌های پرطرفدار شامل Wallet Profiler، ردیاب ETH، معاملات DEX، داده‌های CSV و موارد دیگر است.
• با استفاده از تحلیل‌های Nansen، می‌توانید به راحتی الگوها را شناسایی و نوسانات قیمت را پیش‌بینی کنید.
• هشدارهای هوشمند قابل تغییر
• با گزارش‌های سفارشی این پلتفرم، روندهای جدید را کشف کنید
• داده‌های و هشدارهای فوری برای بلاک‌چین‌های محبوب، از جمله اتریوم، زنجیره هوشمند بایننس و غیره
• میلیون‌ها برچسب کیف پول اطلاعاتی در مورد چندین دارایی ارز دیجیتال ارائه می‌دهند.
• با داشبوردهای دقیق، می‌توانید به راحتی روندهای جدید را در NFTها، DeFi و DAOها کشف کنید
• ابزارهایی برای پروژه‌های جدید که می ‌توانید توکن‌ها و توکن غیر مثلی (NFT) جدید کشف کنید.
• روندهای نوظهور را در چندین بلاک ‌چین شناسایی کنید.

۴. Etherscan

همانطور که از نام آن پیداست، Etherscan یک کاوشگر بلاک ‌چین و ابزار تحلیل اتریوم است. این پلتفرم دسترسی آسان به داده‌های دنیای واقعی و جزئیات تراکنش‌ها، مانند تراکنش‌های معلق و تأیید شده را ارائه می‌دهد.

بهترین ویژگی شناخته شده‌ی Etherscan، دسترسی و استفاده از فعالیت‌های تراکنش در اتریوم است. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا فعالیت‌های جعلی را به راحتی شناسایی کنند. در اینجا برخی از ویژگی‌های Etherscan آورده شده است:

ویژگی‌ها

• شناسایی زودهنگام روندهایی مانند «ایردراپ» (ارائه رایگان توکن) در بلاک‌ چین اتریوم
• گزارش‌های فنی جامع از توسعه‌دهندگان اتریوم
• ردیابی کارمزد
• هشدارهای سفارشی برای تراکنش‌ها و هر فعالیت بزرگی
• بررسی جزئیات هر آدرس کیف پول عمومی ETH
• تجزیه و تحلیل تراکنش‌های بلوک‌ها، توکن‌ها و موارد دیگر

۵.  Santiment

Santiment یک ابزار جامع تحلیل بازار است که برای بهبود روند معاملاتی شما، فیدهای داده‌ی دقیق، سیگنال‌ فوری، نظارت سفارشی بازار، هشدارها، چیدمان‌های نمودار و سایر ابزارها را ارائه می‌دهد.

این پلتفرم به خاطر ارسال خبرنامه‌ها، بررسی‌ها و گزارش‌های بازار برای کاربرانش شناخته شده است. با ارائه‌ ابزارهای مختلف تحلیل درون‌زنجیره‌ای مانند Sandbase، می‌توانید نمودارهای تمام کوین‌ها را مشاهده و تجزیه و تحلیل کنید.

ویژگی‌ها

• بهره‌مندی از معیارهای درون‌زنجیره‌ای، اجتماعی و توسعه‌ای
• شناسایی روندهای نوظهور در شبکه‌های اجتماعی
• هشدارهای سفارشی برای فعالیت‌های معاملاتی که به راحتی هر عمل مخربی را شناسایی می‌کند
• روندهای اجتماعی ارزهای دیجیتال
• لیست نظارت شخصی‌سازی شده برای آ‌پدیت‌های هفتگی کوین‌ها
• بینش‌ها و گزارش‌های رفتاری از تحلیلگران ارز دیجیتال Santiment

۶. Messari

این ابزار مفیدی برای کاوش در حوزه‌ی ارزهای دیجیتال است که به طور خاص، خدمات رایگان نمودارسازی، گزارش‌های هفتگی طولانی، داده‌های قابل دانلود CSV و موارد دیگر را ارائه می‌دهد. Messari به خاطر دیدگاه‌های روزانه‌ خود که بخش‌های اصلی ارز دیجیتال، از دیفای، متاورس و وب ۳ تا NFT را پوشش می‌دهد، شناخته شده است.

ویژگی‌ها

• دسترسی به نمودارها، غربالگرها، لیست‌های نظارت و گزارش‌های مختلف
• ابزارهای مفید برای تجزیه و تحلیل نمودارها و بررسی‌ها
• دسترسی به آمارهایی مانند حجم معاملات، نقدینگی، درون‌زنجیره‌ای، استیکینگ، عرضه و ارزش بازار و غیره

۷. CryptoQuant

CryptoQuant داده‌های بازار و داده‌های درون‌زنجیره‌ای را از طریق API یا هر ابزار تحلیل داده‌ای ارائه می‌دهد. علاوه بر این، این پلتفرم داده‌های جامعی از جمله اطلاعات درون‌زنجیره‌ای و شاخص‌های کوتاه‌مدت/بلندمدت برای ارزهای دیجیتال محبوب، از جمله بیت ‌کوین، اتریوم، استیبل‌ کوین‌ ها و توکن‌های ERC20 ارائه می‌دهد.

ویژگی‌ها

• دسترسی به نمای کلی نمودارها، سرریز صرافی‌ها، نمودار حرفه‌ای، هشدارها و موارد دیگر
• انتخاب معیارهای مختلف مانند شاخص جریان، جریان استخراج‌کننده و موارد دیگر
• در صورت وقوع هرگونه کلاهبرداری، اعلان دریافت کنید

بهترین دوره های آموزش یادگیری تحلیل آنچین (On Chain)

هر چند با استفاده از ابزارها معرفی شده تحلیل آنچین و فهم آن آسان تر شده است برای درک عمیق‌تر دوره‌هایی نیز وجود دارد که سه مورد از آن‌ها را در زیر معرفی می‌کنیم:

۱.دوره تحلیل عمیق آنچین برای ارزهای دیجیتال (Udemy)

این دوره از یودمی یکی از مشهورترین دوره هایی است که می‌توانید برای یادگیری عمیق‌تر تحلیل آنچین از آن استفاده کنید.

۲. دوره آکادمی GlassNode

این دوره علاوه بر آموزش مفاهیم اولیه و مهم تحلیل آنچین ویژگی‌ها  و شاخص‌های استفاده شده در پلتفرم GlassNode را نیز برای شما توضیح می‌دهد.

۳. دوره فارسی تحلیل آنچین فرادرس

این دوره هم می‌تواند گام اولیه‌ای برای افراد مبتدی‌تر باشد تا تحلیل آنچین را با مفاهیم مهم و عمیق آن یاد بگیرند و کار را در این حوزه آغاز کنند.

سخن پایانی

تحلیل آنچین یا درون زنجیره ای (On Chain) ابزار قدرتمند است که بینش عمیقی در مورد فعالیت‌ها و روندهای بلاکچین ارائه می‌دهد. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از معیارها و ابزارهای تحلیلی مختلف، تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند، احساسات بازار را درک کنند و فرصت‌ها و ریسک‌های بالقوه را شناسایی کنند.

با توجه به ادامه‌ی تحول بازار ارزهای دیجیتال، به احتمال زیاد اهمیت و پیچیدگی تحلیل درون‌ زنجیره‌ای افزایش خواهد یافت و این نوع از تحلیل به بخش مهمی از چشم‌انداز کریپتو تبدیل خواهد شد.