در دنیایی که نوسانات قیمت رمزارزها می‌تواند تنها در چند ساعت سود یا زیان هنگفتی به‌همراه داشته باشد، داشتن یک دارایی باثبات و امن ضرورتی اجتناب‌ناپذیر است. اینجاست که استیبل‌ کوین دای (DAI) با ساختار کاملاً غیرمتمرکز، به گزینه‌ای متفاوت و جذاب در بازار تبدیل می‌شود.

در این مقاله به‌صورت جامع به معرفی DAI، مزایا و چالش‌های آن، کاربرد در پلتفرم‌های بزرگ، آینده قیمتی و نقش آن در اکوسیستم دیفای می‌پردازیم. همچنین بررسی می‌کنیم که چگونه می‌توان با استفاده از صرافی ارز دیجیتال معتبر، اقدام به خرید ارز دیجیتال دای و مشارکت فعال در بازار کرد.

دای (DAI) چیست؟ استیبل کوینی غیرمتمرکز

استیبل کوین دای که اولین‌بار با نام (SAI) معرفی شد، در تاریخ ۱۸ دسامبر ۲۰۱۷ توسط میکردائو (MakerDAO) در شبکه اتریوم عرضه گردید. هدف این پروژه، خلق استیبل‌کوینی غیرمتمرکز با نوسان حداقل نزدیک به یک دلار آمریکا بود که به جای تأمین پشتوانه با ارز فیات، بر وثایق دیجتال تکیه می‌کرد.

نقش MakerDAO و ساختار حکمرانی غیرمتمرکز

میکر دائو به‌عنوان یک سازمان مستقل خودگردان (DAO) عمل می‌کند که کنترل پارامترهای مهم DAI مانند نسبت وثیقه و ثبات بر عهده دارندگان توکن MKR است. دارندگان MKR حق پیشنهاد تغییرات فنی و اقتصادی را دارند و درآمد حاصل از کارمزد پایداری (Stability Fee) برای بازخرید و سوزاندن MKR به‌کار می‌رود که به‌منظور حفظ تعادل در ارزش توکن است.

هر دعوت، ۲۰۰ هزار تومان! با دعوت هر نفر به صرافی تبدیل، ۲۰۰ هزار تومان هدیه بگیرید. همچنین می‌توانید سود هر دعوت را با دوستان‌تان به اشتراک بگذارید.

دعوت دوست معامله‌گر

مکانیزم وثیقه‌گذاری استیبل کوین دای

برای تولید دای، کاربران دارایی‌هایی مثل ETH یا USDC را در قرارداد هوشمند MakerDAO سپرده‌گذاری می‌کنند و یک صندوق که اکنون به آن Vault نیز گفته می‌شود ایجاد می‌گردد . نکات کلیدی این مکانیزم عبارتند از:

• نسبت وثیقه معمولا بین ۱۰۰ تا ۲۰۰ درصد است تا از کاهش قیمت وثیقه جلوگیری شود .
• اگر نسبت وثیقه از حد مجاز کمتر شود، فرآیند نقدینگی (Liquidation) به‌صورت خودکار اجرا می‌شود تا DAI و Stability Fee بازپرداخت شود.
• پس از بازپرداخت وام به همراه کارمزد، وثیقه قابل برداشت است و DAI بازگردانده‌شده، از چرخه خارج می‌شود .

وضعیت فعلی بازار استیبل کوین دای

بر اساس داده‌های کوین‌گکو (CoinGecko)، در زمان نگارش مطلب ارزش بازار DAI حدود ۵.۳ تا ۵.۴ میلیارد دلار است.

تثبیت قیمت در حوالی ۱ دلار و تحلیل تکنیکال

قیمت DAI معمولا با دقت بالا در بازه‌ای نزدیک به ۱ دلار تثبیت می‌شود. به‌عنوان مثال، در حال حاضر قیمت آن، بسته به‌اندازه‌‌شمارش سایت‌ها، بین ۰.۹۹۹۷ تا ۱.۰۰۰۱ دلار نوسان دارد . این موفقیت تکنیکال نشان‌دهنده اثربخشی مکانیزم موقعیت وثیقه‌گذاری در حفظ پایداری و جلوگیری از انحراف طولانی‌مدت است.

کاربردهای DAI و جایگاه آن در اکوسیستم دیفای

رمزارز دیفای به‌عنوان یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز، نقشی بنیادین در عملکرد اکوسیستم دیفای ایفا می‌کند. این نقش در سه حوزه اصلی قابل بررسی است:

۱. کاربرد در وام‌دهی و معاملات

دای  در پلتفرم‌های لندینگ یا همان وام‌دهی مانند کامپوند (Compound) کاربرد گسترده‌ای دارد؛ کاربران می‌توانند DAI را به‌عنوان وثیقه سپرده کرده و بهره کسب کنند یا آن را قرض بگیرند. طبق تحقیق‌ها، مدت میانگین وام در کامپوند حدود ۳۱ روز است و بسیاری از کاربران از دای برای تامین نقدینگی در استراتژی‌های ییلد فارمینگ استفاده می‌کنند.

همچنین در یونی سواپ (Uniswap)، کاربران به‌راحتی با جفت‌سازی DAI و سایر توکن‌ها مانند ETH یا USDC در استخرهای نقدینگی شرکت می‌کنند؛ این کار ضمن دسترسی به معاملات بدون واسطه، امکان کسب کارمزد را نیز فراهم می‌آورد .

مزایا نسبت به سایر استیبل‌ کوین ‌ها

استیبل کوین دای برتری‌هایی نسبت به رقبای متمرکز دارد:

• شفافیت کامل: تمام تراکنش‌ها و ذخایر وثیقه‌ای به‌صورت آن‌چین ثبت می‌شود.
• حاکمیت غیرمتمرکز: تصمیم‌گیری در MakerDAO برعهده دارندگان MKR است، نه یک نهاد متمرکز.
• بدون پشتوانه فیات: برخلاف سایر استیبل‌کوین‌ها، DAI از طریق وثیقه رمزارز تامین می‌شود، نه ذخایر یورو یا دلار.

چالش‌ها و ریسک‌های پیش‌روی دای

با وجود مزایای قابل توجه، دای با چند ریسک مهم نیز مواجه است:

الف) وابستگی به وثیقه‌های متمرکز مانند  USDC

در نسخه‌های جدید DAI، میکر دائو اجازه استفاده از USDC به‌عنوان وثیقه را داده است؛ اگرچه این کار نقدینگی سیستم را افزایش می‌دهد، اما وابستگی به یک استیبل‌کوین متمرکز، ریسک‌هایی چون کنترل صادرکننده را به همراه دارد.

ب) ریسک قراردادهای هوشمند

قراردادهای دای، کامپوند یا یونی‌سواپ مانند هر نرم‌افزار دیگری در معرض باگ یا حملات هستند. بررسی‌های اخیر نشان داده‌اند که آسیب‌پذیری قراردادهای دیفای باعث خسارت‌هایی بالغ بر میلیاردها دلار شده است و ابزارهای امنیتی تنها توانسته‌اند ۸ درصد از این حملات را پیش‌بینی کنند .

ج) محدودیت‌های حاکمیتی و ساختار حکمرانی

اگرچه MakerDAO بر مبنای ساختار غیرمتمرکز اداره می‌شود، تحقیقات نشان داده‌اند که بخشی از قدرت رأی‌دهی متمرکز شده است. این تمرکز می‌تواند منجر به تصمیمات غیرشفاف و ناهماهنگی در وضعیت بحرانی شود .

آینده دای در دیفای: رشد، نوآوری، قانونگذاری و چشم‌انداز قیمتی

استیبل‌کوین DAI، نقش مهمی در تحول مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایفا می‌کند که در ادامه به آن می‌پردازیم:

رشد و پذیرش در دیفای

با پیشرفت روزافزون اکوسیستم دیفای، تقاضا برای استیبل‌کوین‌ها به‌ویژه DAI افزایش قابل توجهی یافته است. کاربردهای گسترده آن در وام‌دهی، تامین نقدینگی و معاملات رمزارزی موجب شده تا سرمایه‌گذاران و توسعه‌دهندگان حرفه‌ای، DAI را به‌عنوان گزینه‌ای ایمن انتخاب کنند. طبق تحلیل‌های موسسه سیتی بانک (Citibank)، بازار استیبل ‌کوین ‌ها تا سال ۲۰۳۰ ممکن است به ۱.۶ تا ۳.۷ تریلیون دلار برسد و در پاداش این رشد DAI نیز جایگاه مناسبی پیدا خواهد کرد.

پیشرفت‌های تکنولوژیک

فناوری‌های لایه دو، به‌ویژه رول‌آپ‌ها، سرعت تراکنش‌ها را افزایش داده و کارمزدها را کاهش داده‌اند. این ارتقاءها برای DAI حیاتی هستند چراکه نقطه قوت آن، کاربرد آسان و مقرون به صرفه در دیفای است. با توسعه بیشتر اتریوم و رشد پلتفرم‌هایی مانند آپتیمیزم و آربیتروم، انتظار می‌رود تجربه کاربری DAI در تأمین نقدینگی و وام‌دهی بهبود یابد .

چارچوب قانونگذاری

تصویب لایحه GENIUS Act در آمریکا، اولین چارچوب فدرالی مستحکم استیبل‌کوین‌ها را رقم زده است، الزاماتی مانند شفافیت ذخایر، بررسی ماهانه و الزامات نقدینگی را تعریف کرده است.

از سوی دیگر، در اروپا، دستورالعمل MiCA استیبل‌کوین‌ها را تحت برنامه‌های نظارتی قرار داده و حداقل ۳۰ درصد پشتیبانی توسط نقدینگی و ذخایر نقد را طلب می‌کند . تعامل MakerDAO با این مقررات نشان می‌دهد که DAI آمادگی دارد تا ضمن حفظ ویژگی غیرمتمرکز، زیر چتر امنیت قانونی نیز فعالیت کند.

تاثیر روندهای جهانی

در کشورهای با تورم بالا و محدودیت ارزی، مانند لاتین آمریکا، استفاده از DAI جایگاه رو به رشدی دارد. ثابت بودن نسبت ارزشی یک به یک با دلار و سرعت انتقال جهانی و ارزان آن را گزینه‌ای جذاب برای حفظ ارزش تبدیل کرده است

همچنین، مدل‌های پولی ترکیبی (Hybrid Monetary Ecosystems) در حال ظهور هستند؛ این مدل‌ها در آن واحد از DAI برای تراکنش سریع و دلار رسمی برای تعهدات قانونی استفاده می‌کنند.

پیش ‌بینی قیمت دای و سناریوها

در ادامه سال ۲۰۲۵، پیش‌بینی‌های مختلفی برای قیمت DAI وجود دارد. به‌عنوان مثال، طبق پیش‌بینی‌های کوین کدکس (CoinCodex)، قیمت DAI ممکن است تا ۱.۰۲ دلار افزایش یابد که نشان‌دهنده رشد ۲.۶۵ درصد است. همچنین، بایننس پیش‌بینی کرده است که DAI ممکن است تا ۱.۰۴ دلار افزایش یابد که نشان‌دهنده رشد ۴ درصد است.

پیش‌بینی‌های بلندمدت دای (تا سال ۲۰۳۰)

برای سال ۲۰۳۰، پیش‌بینی‌های مختلفی وجود دارد. طبق پیش‌بینی‌های کراکن (Kraken)، قیمت DAI ممکن است به ۱.۲۸ دلار برسد که نشان‌دهنده رشد ۲۷.۶۳ درصد است. همچنین،  بایننس پیش‌بینی کرده است که DAI ممکن است به ۱.۲۷ دلار برسد که نشان‌دهنده رشد ۲۷.۶۳ درصد است.

عوامل موثر بر قیمت  DAI

این سوال برای کاربران پیش می‌آید که چه عواملی می‌تواند بر قیمت دای تاثیر بگذارد. در ادامه به این موارد می‌پردازیم:

1. پذیرش بیشتر دای

با افزایش پذیرش خدمات مالی غیرمتمرکز، تقاضا برای استیبل‌کوین‌ها مانند DAI افزایش می‌یابد. این امر می‌تواند منجر به افزایش قیمت DAI شود.

۲. بهبود مقیاس‌پذیری

با ارتقاء‌های صورت‌گرفته در شبکه‌های بلاک‌چینی مانند اتریوم و توسعه فناوری‌های لایه دو، مقیاس‌پذیری بهبود یافته است. این پیشرفت‌ها می‌توانند منجر به افزایش کارایی DAI شوند.

۳. تطابق با مقررات جدید

با تصویب قوانین جدید در زمینه استیبل‌کوین‌ها، مانند GENIUS Actدر ایالات متحده و MiCAدر اتحادیه اروپا، سطح اطمینان سرمایه‌گذاران افزایش یافته است. این امر می‌تواند منجر به افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت DAI شود.

چگونه از دارایی‌های دیجیتال مانند DAI به‌درستی مراقبت کنیم؟

با رشد بازار رمزارزها و افزایش استفاده از استیبل‌کوین‌هایی مانند DAI، محافظت از دارایی‌های دیجیتال بیش از هر زمان دیگری اهمیت یافته است. اولین گام برای مراقبت از DAI و سایر رمزارزها، انتخاب یک کیف پول ارز دیجیتال امن و معتبر است. کیف پول‌های سخت‌افزاری (مانند لجر یا ترزور) بهترین گزینه برای نگهداری بلندمدت محسوب می‌شوند؛ زیرا کلیدهای خصوصی را به‌صورت آفلاین ذخیره می‌کنند و در برابر هک و بدافزارها مقاوم هستند. برای استفاده روزمره نیز می‌توان از کیف پول‌های نرم‌افزاری معتبر مانند متامسک یا تراست ولت (Trust Wallet) بهره گرفت، اما با رعایت نکات امنیتی مانند فعال‌سازی احراز هویت دو مرحله‌ای و عدم ذخیره عبارت بازیابی در فضای آنلاین.

از سوی دیگر، استفاده از صرافی‌های معتبر برای خرید دای و انجام معاملات، نقش مهمی در حفظ امنیت سرمایه دارد. صرافی‌هایی مانند «تبدیل» که امکان خرید ارز دیجیتال با ریال، مدیریت ریسک و برداشت سریع را فراهم می‌کنند، می‌توانند محیطی امن‌تر برای مدیریت دارایی‌ها فراهم آورند. همچنین توصیه می‌شود کاربران برای انجام معاملات حساس، از اتصال به اینترنت‌های عمومی خودداری کرده و همواره به آدرس وب‌سایت صرافی دقت کنند تا در دام حملات فیشینگ نیفتند. در نهایت، آموزش و آگاهی همیشگی نسبت به تهدیدات امنیتی جدید، مهم‌ترین ابزار برای محافظت مؤثر از دارایی‌های دیجیتال به‌ویژه استیبل‌کوین‌هایی مانند DAI است.

خرید DAI در صرافی ارز دیجیتال تبدیل؛ آغاز سرمایه‌گذاری هوشمند در بازار

استیبل‌کوین غیرمتمرکز DAI به‌عنوان یکی از گزینه‌های پیشرو در اکوسیستم دیفای، جایگاه ویژه‌ای میان کاربران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران خرد به‌دست آورده است. اگر به دنبال شروع سرمایه‌گذاری در تبدیل هستید یا قصد دارید با یک رمزارز باثبات، وارد دنیای دیفای شوید، خرید دای می‌تواند گزینه‌ای ایده‌آل باشد. در این مسیر، انتخاب یک صرافی ارز دیجیتال معتبر نقش کلیدی ایفا می‌کند.

در صرافی تبدیل، کاربران می‌توانند به‌راحتی و با امنیت بالا اقدام به خرید  DAIکنند. امکان خرید ارز دیجیتال با ریال، معامله اهرم‌دار و انتقال مستقیم به کیف پول ارز دیجیتال شخصی، از امکانات این پلتفرم است. همچنین، شما می‌توانید DAI را با سایر ارزهای دیجیتال محبوب مانند خرید بیت کوین یا خرید تتر نیز مبادله کنید و از فرصت‌های متنوع سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوید.

جمع‌بندی: آینده DAI و نقش آن در دنیای ارزهای دیجیتال

استیبل‌کوین DAI با تکیه بر ساختار غیرمتمرکز، شفافیت بالا و پشتیبانی از وثیقه‌های دیجیتال، جایگاه قابل‌توجهی در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) به‌دست آورده است. این رمزارز با تثبیت قیمت در حوالی یک دلار، امکان مشارکت امن و انعطاف‌پذیر را در حوزه‌هایی مانند وام‌دهی، تأمین نقدینگی، معاملات و پرداخت‌های بین‌المللی فراهم کرده است.

با توجه به روندهای فعلی، از جمله رشد سریع دیفای، توسعه فناوری‌های مقیاس‌پذیر مانند رول‌آپ‌ها و شکل‌گیری چارچوب‌های قانونی شفاف در سراسر جهان، می‌توان آینده‌ای روشن برای DAI متصور بود.

اگر به دنبال تنوع در سبد سرمایه‌گذاری رمزارزی خود هستید، یا قصد شروع سرمایه‌گذاری را دارید، خرید دای از طریق یک صرافی ارز دیجیتال معتبر مانند تبدیل، می‌تواند انتخابی هوشمندانه و کاربردی در مسیر ورود به دنیای خرید ارز دیجیتال و دیفای باشد.

سوالات متداول

۱.چگونه می‌توانم DAI بخرم؟

برای خرید دای کافی است در یک صرافی ارز دیجیتال معتبر مانند «تبدیل» ثبت‌نام کرده و پس از احراز هویت، با استفاده از ریال یا تتر، DAI را به‌صورت مستقیم خریداری کنید.

2. آیا DAI برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟

دای یک استیبل‌کوین با قیمت تقریباً ثابت نزدیک به یک دلار است. به همین دلیل، بیشتر برای حفظ ارزش، معاملات دیفای و پرداخت‌های امن استفاده می‌شود، نه کسب سود از نوسان قیمت.

3. آیا نگهداری DAI در کیف پول شخصی امن‌تر است؟

بله، برای امنیت بیشتر، توصیه می‌شود DAI را پس از خرید از صرافی، به کیف پول ارز دیجیتال شخصی خود (نرم‌افزاری یا سخت‌افزاری) منتقل کنید تا از ریسک‌ها در امان بمانید.