امروز طلا بخریم یا بفروشیم؟ (۹ اسفند)

با تحلیل قیمت طلا امروز ۹ اسفند با شما همراه هستیم. گویا همه چیز برای یک رالی صعودی قدرتمند برای طلای داخلی فراهم است. انس جهانی روند صعودی به خود گرفته، دلار سقف تاریخی را رد کرده و شاهد افزایش تورم در کشور و افت شدید ارزش ریال هستیم که در نهایت می‌تواند منجر به ورود سرمایه‌ها به سمت دارایی‌هایی مانند طلا شود. در ادامه نقاط مناسب برای خرید و فروش طلای داخلی را با هم بررسی می‌کنیم.

تحلیل روند قیمت انس جهانی

قیمت طلا در بازار جهانی همچنان در فاز صعودی قرار دارد و جریان سرمایه به سمت دارایی‌های امن تقویت شده است. نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی، سیاست‌های تجاری آمریکا و تداوم خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی، به‌ویژه در اقتصادهای نوظهور، باعث شده تقاضای ساختاری برای طلا حفظ شود و هر اصلاح قیمتی با ورود خریداران همراه گردد.

در تازه‌ترین برآوردها، بانک سرمایه‌گذاری JPMorgan Chase چشم‌انداز میان‌مدت طلا را همچنان صعودی ارزیابی کرده و حتی سناریوی رسیدن انس به محدوده ۶۳۰۰ دلار تا سال ۲۰۲۶ را مطرح کرده است. چنین پیش‌بینی‌هایی نشان می‌دهد که بازیگران بزرگ بازار، طلا را همچنان به‌عنوان پوشش ریسک تورم و بی‌ثباتی مالی می‌بینند.

از منظر جریان سرمایه نیز، کاهش جذابیت نسبی اوراق بدهی در مقاطع اصلاح بازدهی و افزایش نگرانی‌ها درباره کسری بودجه آمریکا، موجب شده بخشی از نقدینگی جهانی به سمت بازار فلزات گران‌بها حرکت کند. برآیند این عوامل نشان می‌دهد که تا زمانی که شوک معناداری در سیاست‌های پولی یا کاهش جدی ریسک‌های سیاسی رخ ندهد، فضای فاندامنتال انس جهانی همچنان متمایل به حفظ روند صعودی خواهد بود.

از نظر تکنیکالی قیمت انس جهانی چند روزی است که سقف قبلی خود را شکسته و از چند روز قبل اشاره کردیم که می‌تواند به سمت سقف‌های بالاتر حرکت کند. در قدم اول ۵۳۰۰ دلار که حالا فاصله بسیار کمی تا آن دارد و در قدم دوم ۵۵۰۰ تارگت‌های بعدی انس جهانی هستند.  از این رو تکنیکال نیز روند صعودی انس جهانی را تایید می‌کند.

حرف حساب بیل گیتس اگه سرمایه‌تون از ایلان ماسک کمتره، باید این نکات رو موقع سرمایه‌گذاری جدی بگیرید!

اگه سرمایه‌تون از ایلان ماسک کمتره، باید این نکات رو موقع سرمایه‌گذاری جدی بگیرید!

4:57 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

تحلیل فاندامنتال طلا امروز

طلای داخلی امروز در شرایطی معامله می‌شود که مجموعه‌ای از عوامل بنیادی، کفه ترازو را به نفع خرید طلا سنگین‌تر کرده‌اند. مهم‌ترین محرک، تورم نقطه‌به‌نقطه حدود ۶۵ درصدی است که عملا باعث تشدید انتظارات تورمی و کاهش تمایل به نگهداری ریال شده است. در چنین فضایی، سرمایه‌ها به‌صورت طبیعی به سمت دارایی‌های ایمن مانند طلا و ارز حرکت می‌کنند.

از سوی دیگر، رشد قیمت دلار و عبور آن از سطوح مقاومتی مهم، به‌عنوان موتور محرک طلای داخلی عمل می‌کند. حتی در روزهایی که انس جهانی نوسان محدودی دارد، افزایش نرخ ارز می‌تواند اثر تقویتی مستقیم بر قیمت طلا در بازار داخلی بگذارد.

همچنین در ماه اسفند به‌صورت سنتی شاهد افزایش تقاضا برای خرید طلا هستیم؛ چه به دلیل حفظ ارزش دارایی در آستانه سال جدید و چه به‌دلیل افزایش خریدهای مناسبتی نزدیک نوروز. این الگوی فصلی در بسیاری از سال‌ها به رشد نوسانات و حتی شکل‌گیری موج‌های صعودی پرقدرت در هفته‌های پایانی سال منجر شده است.

در بعد بین‌المللی نیز تداوم روند صعودی انس جهانی و ادامه خرید بانک‌های مرکزی جهان، پشتوانه روانی مثبتی برای بازار داخلی ایجاد کرده است. تنها ریسک کوتاه‌مدت می‌تواند اخبار سیاسی مثبت، به‌ویژه در حوزه مذاکرات خارجی باشد که در صورت ایجاد سیگنال کاهش تنش، احتمال اصلاح مقطعی قیمت طلا را بالا می‌برد.

در مجموع، برآیند متغیرهای فاندامنتال امروز برای طلای داخلی همچنان مثبت و متمایل به سناریوی صعودی ارزیابی می‌شود، هرچند نوسانات کوتاه‌مدت در مسیر حرکت طبیعی بازار قابل انتظار است.

تحلیل تکنیکال طلا امروز

کوتاه‌مدت:

در کوتاه‌مدت قیمت طلا بعد از عبور از سطح ۲۰.۵۰۰.۰۰۰ تومان در پی ریزش جزئی دلار به پایین آن پولبک زده و حالا دوباره فرصت این را دارد که روند صعودی را در پیش بگیرد. واقعیت این است که بعد از شکست مثلث صعودی، طلا به نظر با حباب منفی بسیار زیادی معامله‌ می‌شود. این مهم حتی خطر قاچاق طلا از کشور را نیز افزایش داده و نشان از این دارد که در کوتاه‌مدت باید منتظر روند صعودی طلا باشیم.

در بلندمدت:

طلا در روند صعودی خود فعلا درگیر با یک سطح مقاومتی است اما با یک کندل به بالای آن نفوذ کرده و دور از انتظار نیز که در یکی دو روز آتی از این سطح به صورت کامل عبور کرده و به سمت سقف قبلی در محدوده‌های ۲۲ تا ۲۳ میلیون تومان حرکت کند. نمودار نشان از این دارد که در صورت عبور از سطح مقاومت فعلی، به زودی طلا دوباره این اعداد را به خود خواهد دید. در بلندمدت زمان فروش نیست، اما می‌توان به صورت پله‌ای به دارایی اضافه کرد.

به دید کوتاه‌مدت امروز طلا بخریم یا بفروشیم؟

با توجه به شکست الگوی مثلث صعودی و تثبیت نسبی بالای محدوده ۲۰.۵۰۰.۰۰۰ تومان، ساختار تکنیکال کوتاه‌مدت همچنان متمایل به صعود است. پولبک اخیر بیشتر ناشی از اصلاح مقطعی دلار بوده و فعلاً نشانه‌ای از تغییر فاز روند دیده نمی‌شود. از طرفی معامله طلا با حباب منفی قابل توجه، نشان می‌دهد که بازار از منظر قیمتی هنوز کشش رشد دارد.

در نتیجه در دید کوتاه‌مدت، سناریوی خرید در اصلاح‌ها منطقی‌تر از فروش ارزیابی می‌شود؛ مگر اینکه خبر فاندامنتال بسیار قوی و منفی برای طلا منتشر شود که ساختار فعلی بازار را برهم بزند.

به دید بلند‌مدت امروز طلا بخریم یا بفروشیم؟

در تایم‌فریم بلندمدت، ساختار کلی طلا همچنان صعودی است. قیمت داخل کانال افزایشی در حال نوسان بوده و هر اصلاح تاکنون در قالب پولبک به سطوح شکسته‌شده یا کف‌های بالاتر شکل گرفته است. عبور موقت از مقاومت اخیر و نزدیک شدن دوباره به محدوده‌های ۲۲ تا ۲۳ میلیون تومان نشان می‌دهد که بازار در فاز تجمیع برای موج بعدی صعودی قرار دارد، نه در فاز توزیع.

از منظر کلان نیز تورم بالا، رشد نرخ ارز و انتظارات تورمی پایدار، پشتوانه بنیادی این روند هستند و فعلاً سیگنال معتبری از تغییر روند بلندمدت دیده نمی‌شود.

بنابراین در دید بلندمدت، استراتژی نگهداری و خرید پله‌ای در اصلاح‌ها منطقی‌تر از فروش کامل ارزیابی می‌شود. فروش زمانی توجیه دارد که نشانه‌های قطعی از شکست کانال صعودی یا تغییر بنیادین متغیرهای اقتصادی مشاهده شود، که در حال حاضر چنین سیگنالی وجود ندارد.

پله‌های خرید طلا