راهنمای معامله در صرافی غیرمتمرکز

تعریف صرافی غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز با ایجاد شفافیت، امنیت و دسترسی بالا، جایگزینی برای صرافی‌های سنتی و متمرکز هستند. این صرافی‌ها با ثبت تمامی تراکنش‌ها روی بلاک‌چین، از دخالت نهادهای واسطه جلوگیری می‌کنند. مزیت دیگر DEXها، دسترسی آسان برای همه افراد در هر نقطه از جهان است. همچنین ارزهای دیجیتال جدید و با پتانسیل بالا، ابتدا در این صرافی‌ها لیست می‌شوند و فرصت سرمایه‌گذاری سریع‌تری را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. گفتنی است که استخرهای نقدینگی، ستون فقرات صرافی‌های غیرمتمرکز هستند. 

ایجاد استخر

در صرافی‌های غیرمتمرکز، کاربران با واریز ارزهای دیجیتال خود در قالب جفت‌های مشخص (مانند ETH/USDC) به استخرهای نقدینگی، نقش ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP) را ایفا می‌کنند. آن‌ها در ازای این کار، توکن‌های LP دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهم آن‌ها از استخر است. این توکن‌ها به کاربران امکان می‌دهند تا سود حاصل از کارمزد معاملات را متناسب با سهم خود دریافت کنند.

 معامله

هنگامی که یک معامله‌گر در صرافی‌های غیرمتمرکز قصد خرید یا فروش دارایی را دارد، مستقیماً با قرارداد هوشمند استخر نقدینگی تعامل می‌کند. این قرارداد هوشمند با استفاده از الگوریتم‌های قیمت‌گذاری، نرخ تبدیل را بر اساس موجودی دارایی‌ها در استخر تعیین می‌کند. 

برای هر معامله، کارمزد کمی دریافت می‌شود که به استخر اضافه شده و به‌عنوان پاداش بین تأمین‌کنندگان نقدینگی (LPها) توزیع می‌گردد.

 کشف قیمت

بازارسازان خودکار (AMM) برخلاف دفتر سفارش‌های سنتی، از الگوریتم‌هایی برای تعیین قیمت ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. این الگوریتم‌ها بر اساس فرمول‌هایی هستند که حاصل‌ضرب دو دارایی در یک استخر نقدینگی را ثابت نگه می‌دارند. به‌این‌ترتیب، با خرید بیشتر یک دارایی، قیمت آن افزایش و قیمت دارایی دیگر کاهش می‌یابد تا تعادل حفظ شود. این روش، کشف قیمت را به‌صورت خودکار انجام می‌دهد و نیازی به واسطه‌های متمرکز ندارد.

مزایای LP

LPها بخشی از کارمزدهای معاملاتی تولید شده توسط استخر را به دست می‌آورند و درآمد غیرفعال را فراهم می‌کنند. برخی از DEXها پاداش یا مشوق‌های اضافی برای LPها ارائه می‌دهند. LPها می‌توانند نقدینگی خود را در هر زمان با سوزاندن توکن‌های LP و دریافت دارایی‌های اصلی خود برداشت کنند.