ورود وال‌استریت به بازارهای دیجیتال؛ کدام نهادها در این تحول پیش‌گام هستند؟
سه غول مالی وال‌استریت، گلدمن ساکس، ولز فارگو و مورگان استنلی، توکن‌سازی دارایی‌ها را فرصتی برای توسعه کسب‌وکار خود می‌دانند. گلدمن ساکس به دنبال گسترش معاملات دارایی‌های توکنی‌شده است، ولز فارگو از انتقال برون‌مرزی پول با سپرده‌های توکنی‌شده خبر می‌دهد و مورگان استنلی بر افزایش نیاز سرمایه‌گذاران به خدمات مشاوره مالی تمرکز دارد.
اظهارات مدیران این سه بانک در نشست‌های بررسی عملکرد سه‌ماهه سوم نشان می‌دهد که مؤسسات مالی سنتی به‌تدریج کاربردهای عملی این فناوری را دنبال می‌کنند.
فرصت تازه وال‌استریت برای توسعه بازارهای مالی
توکن‌سازی به فرایند تبدیل حقوق مالکیت یا منافع مالی یک دارایی به توکن‌های دیجیتال روی زنجیره بلوکی گفته می‌شود. این فناوری می‌تواند امکان معامله دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق قرضه و کالاها را با محدودیت‌های کمتر و در ساعات گسترده‌تری فراهم کند.
بانک‌های بزرگ وال‌استریت نیز در حال بررسی فرصت‌های این فناوری هستند. مدیران گلدمن ساکس، ولز فارگو و مورگان استنلی در نشست‌های اخیر اعلام کردند که توکن‌سازی می‌تواند زمینه‌ساز فعالیت‌های تازه در معاملات، انتقال پول و مدیریت ثروت شود.
بااین‌حال، هیچ‌یک از این سه بانک برآورد مشخصی از درآمد احتمالی این فعالیت‌ها ارائه نکرده‌اند. بنابراین، اگرچه توجه نهادهای مالی به توکن‌سازی افزایش یافته، هنوز نمی‌توان اندازه اثر اقتصادی آن را با قطعیت مشخص کرد.
گلدمن ساکس؛ توکن‌سازی به‌جای تهدید، فرصتی برای گسترش معاملات
دیوید سولومون، مدیرعامل گلدمن ساکس، معتقد است توکن‌سازی و گسترش امور مالی غیرمتمرکز لزوماً درآمد معاملاتی بانک‌ها را تهدید نمی‌کنند و حتی ممکن است فعالیت آن‌ها را افزایش دهند.
او برای توضیح این دیدگاه به گسترش معاملات الکترونیکی سهام در حدود پنج دهه گذشته اشاره کرد. در آن زمان نیز تغییر شیوه معاملات نگرانی‌هایی درباره آینده میزهای معاملاتی وال‌استریت ایجاد کرده بود؛ اما گلدمن ساکس خود را با این تحول تطبیق داد و کسب‌وکار معاملات سهامش رشد کرد.
سولومون معتقد است توکن‌سازی نیز می‌تواند مسیر مشابهی را طی کند. به گفته او، این فناوری امکان عرضه محصولات بیشتر، افزایش فعالیت معاملاتی، جذب مشتریان جدید و گسترش کانال‌های توزیع را فراهم می‌کند.
گلدمن ساکس از سال ۲۰۲۲ بستر اختصاصی خود برای دارایی‌های توکنی‌شده را توسعه داده و در زمینه توکن‌سازی اوراق قرضه، صندوق‌های بازار پول و املاک فعالیت کرده است. این بانک همچنین در ماه ژوئیه در اجرای آزمایشی یک خدمت توکن‌سازی با مشارکت شرکت سپرده‌گذاری و تسویه اوراق بهادار آمریکا حضور داشت.
کاهش هزینه‌ها، خودکارسازی فرایندهای معاملاتی و آسان‌تر شدن خریدوفروش دارایی‌ها از جمله مزایایی هستند که این بانک برای توکن‌سازی در نظر می‌گیرد. بااین‌حال، سولومون تاکید کرده که حجم فعالیت‌های فعلی هنوز محدود است.
انتقال برون‌مرزی پول در کمتر از دو دقیقه
ولز فارگو رویکرد متفاوتی دارد و بر کاربرد توکن‌سازی در انتقال پول تمرکز کرده است. مایکل سانتومسیمو، مدیر مالی این بانک، اعلام کرد که سامانه سپرده‌های توکنی‌شده ولز فارگو در حال حاضر برای انتقال‌های برون‌مرزی استفاده می‌شود و در برخی موارد، وجه در کمتر از دو دقیقه به حساب دریافت‌کننده می‌رسد.
او تاکید کرد که این خدمت وارد مرحله بهره‌برداری شده است؛ هرچند حجم فعلی تراکنش‌های آن همچنان پایین است.
این فناوری می‌تواند برای ولز فارگو اهمیت ویژه‌ای داشته باشد. این بانک در مقایسه با برخی رقبای جهانی خود، شبکه گسترده‌ای از شعب بین‌المللی ندارد. استفاده از سپرده‌های توکنی‌شده ممکن است به آن کمک کند بدون نیاز به ایجاد چنین شبکه‌ای، سهم بیشتری از بازار پرداخت‌های برون‌مرزی به دست آورد.
ولز فارگو همچنین کاربردهای دیگری را برای این فناوری بررسی می‌کند؛ از جمله اوراق بهادار توکنی‌شده، دارایی‌های دنیای واقعی و امکان معامله رمزارزها برای مشتریان بخش مدیریت ثروت. بااین‌حال، مدیر مالی بانک زمان مشخصی برای عرضه این خدمات اعلام نکرده است.
توکن‌سازی و آینده مشاوره سرمایه‌گذاری
مورگان استنلی بیشتر از دو بانک دیگر بر پیامدهای توکن‌سازی برای مدیریت ثروت تمرکز دارد. این فناوری می‌تواند انتقال دارایی‌های سرمایه‌گذاری را سریع‌تر و آسان‌تر کند؛ اما به اعتقاد شارون یشایا، مدیر مالی بانک، چنین تغییری نیاز سرمایه‌گذاران به مشاوره تخصصی را از بین نمی‌برد.
او معتقد است هرچه جابه‌جایی دارایی‌ها آسان‌تر شود، سرمایه‌گذاران همچنان برای تصمیم‌گیری درباره نحوه تخصیص سرمایه و مدیریت دارایی‌های خود به راهنمایی نیاز خواهند داشت.
مورگان استنلی در سال‌های اخیر قابلیت‌های دیجیتال خود را در بخش مدیریت ثروت و اوراق بهادار نهادی توسعه داده است. بااین‌حال، یشایا در اظهارات اخیر خود از عرضه محصول جدیدی خبر نداد و صرفاً توکن‌سازی را فرصتی دیگر برای گسترش فعالیت‌های بانک معرفی کرد.
آیا توکن‌سازی به جریان اصلی نظام مالی تبدیل می‌شود؟
بررسی رویکرد این سه بانک نشان می‌دهد که توکن‌سازی برای همه نهادهای مالی یک کاربرد واحد ندارد. گلدمن ساکس به دنبال گسترش معاملات و عرضه محصولات جدید است؛ ولز فارگو از این فناوری برای تسریع انتقال پول استفاده می‌کند و مورگان استنلی بر فرصت‌های تازه در مدیریت ثروت و مشاوره سرمایه‌گذاری تمرکز دارد.
در مجموع، حرکت این سه غول وال‌استریت نشان می‌دهد که مؤسسات مالی سنتی توکن‌سازی را صرفاً یک روند مرتبط با بازار رمزارزها نمی‌دانند؛ بلکه آن را ابزاری بالقوه برای تغییر شیوه معامله دارایی‌ها، انتقال پول و ارائه خدمات مالی ارزیابی می‌کنند. میزان موفقیت این تحول به گسترش استفاده واقعی، کاهش هزینه‌ها و توانایی بانک‌ها در تبدیل قابلیت‌های فنی به درآمد پایدار بستگی خواهد داشت.
واریز یارانه نقدی مهرماه برای دهکهای اول تا سوم آغاز شد
ویتالیک بوترین: هوش مصنوعی می‌تواند ماینرهای بیتکوین را از رقابت انرژی خارج کند
جدیدترین پیشبینی ساکسو بانک از قیمت جهانی طلا
پیشبینی قیمت طلا و سکه فردا ۲۷ مهر ۱۴۰۵؛ آیا روند نزولی بازار ادامه دارد؟
بیداری ۲ نهنگ ۱۲ ساله بیتکوین با سود نجومی ۶۳ هزار درصدی
دو سناریوی متفاوت کارشناسان بین‌المللی درباره قیمت جهانی طلا در سال آینده
شرایط و معیارهای دریافت افزایش اعتبار کالابرگ اعلام شد
کیف پولهای ارز دیجیتال واقعا چطور کار می‌کنند؟
تکرار ریزش سنگین بیتکوین چقدر محتمل است؟
هشدار صندوق بین‌المللی پول درباره تبعات نفت ۱۱۰ دلاری
دیدگاه‌ها (۰)