ارزهای دیجیتال دنیای مالی را تحت تاثیر خود قرار داده‌اند و راه‌های جدیدی برای انجام تراکنش‌ها، ذخیره ارزش و سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. در همین میان بسیاری در هنگام خرید ارز دیجیتال، به این فکر می‌افتند که آیا ارزهایی وجود دارد که ارزش ثابت و بدون نوسان داشته باشند یا خیر. در حالی که بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال اصلی مستقل از هر ارز ملی کار می‌کنند، زیرمجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال برای ایجاد ثبات و کاهش نوسانات توسط ارزهای فیات پشتیبانی می‌شوند. در این میان، ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو، همچنین به عنوان استیبل کوین یورو شناخته می‌شوند، زیرا مزایای ارز دیجیتال را با ثبات یورو ترکیب می‌کنند. این مقاله به بررسی مفهوم ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو، مزایای آنها، نمونه‌های موردی و تأثیر آنها بر اکوسیستم مالی می‌پردازد.

شناخت ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو

ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو نوعی استیبل کوین هستند. استیبل کوین‌ها دارایی‌های دیجیتالی هستند که برای حفظ ارزش پایدار از طریق نسبت ۱ به ۱ به یک دارایی ذخیره مانند ارز فیات، کالا یا عرضه‌ای که به‌صورت الگوریتمی کنترل می‌شود، طراحی شده‌اند. استیبل کوین‌های دارای پشتوانه یورو به طور خاص ارزش خود را نسبت به یورو (EUR) حفظ می‌کنند.

این استیبل کوین‌ها چندین مزیت دارند:

1. ثبات: در مقایسه با ارزهای دیجیتال بی‌ثبات‌تر مانند بیت کوین، ارزش پایداری را ارائه می‌دهند و آنها را برای معاملات، پس‌انداز و به عنوان وسیله مبادله مناسب می‌کند.
2. شفافیت: اکثر ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو، شفافیت ذخایر خود را ارائه و تضمین می‌کنند که هر توکن توسط مقداری معادل یورو در ذخیره‌سازی پشتیبانی می‌شود.
3. سرعت و کارایی: تراکنش‌ها با ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو معمولاً سریع‌تر و ارزان‌تر از روش‌های بانکی سنتی به‌ویژه برای پرداخت‌های بین‌مرزی هستند.
4. دسترس‌پذیری: آن‌ها به هر کسی که به اینترنت متصل است، امکان دسترسی به خدمات مالی یورو را می‌دهند و شمول مالی را ترویج می‌کنند.

ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو

چندین استیبل کوین با پشتوانه یورو وجود دارند که هر کدام دارای ویژگی‌ها و مکانیزم‌های منحصربه‌فردی برای حفظ پیوند خود با یورو هستند. در ادامه به چند نمونه معروف اشاره می‌کنیم:

۱. Stasis EURS (استاتیز)

Stasis EURS یکی از برجسته‌ترین استیبل کوین‌های یورو است که توسط بنیاد Stasis راه‌اندازی شد تا مزایای دارایی‌های دیجیتال را با ثبات یورو ترکیب کند.

– مکانیزم پگ: EURS به نسبت ۱:۱ توسط یورو ذخیره می‌شود. ممیزی‌های منظم برای اطمینان از شفافیت و اعتماد انجام می‌شود.

– موارد استفاده: EURS را می‌توان برای پرداخت، حواله، معامله و به عنوان ذخیره ارزش استفاده کرد. به طور گسترده‌ای در صرافی‌ها و پلتفرم‌های مختلف ارزهای دیجیتال پذیرفته شده است.

– فناوری: EURS بر روی بلاک چین اتریوم کار کرده و از قراردادهای هوشمند برای تضمین شفافیت و امنیت استفاده می‌کند.

۲. EURt

تتر (USDT) که به استیبل کوین با پشتوانه دلار معروف است، نسخه‌ای با پشتوانه یورو به نام EURt را نیز ارائه می‌دهد. تتر یکی از شناخته‌شده‌ترین و پرکاربردترین صادرکنندگان استیبل کوین در فضای ارزهای دیجیتال است.

– مکانیزم میخ: EURt به نسبت ۱:۱ توسط یورو که توسط تتر ذخیره شده پشتیبانی می‌شود. این شرکت گزارش‌های شفافیتی را برای نمایش ذخایر خود ارائه می‌دهد.

– موارد استفاده: EURt را می‌توان برای معامله، پرداخت‌ها و به عنوان ذخیره پایدار ارزش استفاده کرد و در چندین صرافی اصلی ارزهای دیجیتال موجود است.

– فناوری: EURt مانند تتر بر روی چندین بلاک چین از جمله اتریوم و ترون پیاده‌سازی‌شده و در دسترس‌بودن و استفاده گسترده را تضمین می‌کند.

۳. sEUR

sEUR بخشی از پلتفرم سنتتیکس (Synthetix) است که دارایی‌های مصنوعی را ارائه می‌دهد که ارزش دارایی‌های دنیای واقعی، از جمله ارزهای فیات را دربرمی‌گیرد.

– مکانیزم پگ: sEUR یک دارایی مصنوعی است که ارزش یورو را ردیابی می‌کند. این پول مستقیماً توسط یورو پشتیبانی نمی‌شود، بلکه توسط مجموعه‌ای از وثیقه در قالب سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شود.

– موارد استفاده: sEUR را می‌توان برای معامله، پوشش ریسک در برابر نوسانات یورو و شرکت در اکوسیستم سنتتیکس استفاده کرد.

– فناوری: sEUR روی بلاک چین اتریوم کار کرده و از قراردادهای هوشمند برای حفظ و مدیریت وثیقه استفاده می‌کند.

۴. مونریوم EUR 

مونریوم (Monerium) یک صادرکننده پول الکترونیکی قانونگذاری شده است که توکن‌های یورو مبتنی بر بلاک چین را ارائه و پلی بین مالی سنتی و دارایی‌های دیجیتال ایجاد می‌کند.

– مکانیزم پگ: توکن‌های یورو مونریوم به طور کامل توسط یورو نگهداری می‌شوند. مونریوم دارای مجوز و تنظیم برای صدور پول الکترونیکی است که از انطباق با مقررات مالی اطمینان حاصل می‌کند.

– موارد استفاده: مونریوم را می‌توان برای پرداخت‌ها، حواله‌ها و به عنوان یک دارایی دیجیتال پایدار استفاده کرد. هدف آن ایجاد ارتباط یکپارچه بین فیات و ارزهای دیجیتال است.

– فناوری: مونریوم بر روی چندین بلاک چین از جمله اتریوم کار می‌کند و از سازگاری با برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) و پلتفرم‌ها اطمینان می‌دهد.

۵.EURC

EURC یک استیبل کوین با پشتوانه یورو است که توسط شرکت سیرکل (Circle) منتشر شده است، همان شرکتی که پشت استیبل کوین محبوب USDC  قرار دارد. در واقع این استیبل کوین در اصل یک نسخه دیجیتالی از یورو است که بر روی یک شبکه بلاک چین کار می‌کند. سیرکل ادعا می‌کند که ذخایر واقعی یورو را در حساب‌های بانکی برای هر EURC صادرشده نگه می‌دارد و به کاربران این امکان را می‌دهد تا هر زمان که بخواهند EURC خود را با یورو با نرخ ۱:۱ بازخرید کنند. هدف این حمایت از دارایی‌های دنیای واقعی، تبدیل EURC به یک ذخیره ارزش قابل‌اعتماد، مفید برای مواردی مانند ارسال و دریافت پرداخت‌های به یورو یا عمل به عنوان محافظ در برابر نوسانات قیمت در سایر ارزهای دیجیتال است.

مزایای ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو

ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو طیف وسیعی از مزایا را ارائه می‌دهند که آنها را برای کاربران، مشاغل و اکوسیستم مالی گسترده‌تر جذاب می‌کند:

1. کاهش نوسانات: با حفظ ارزش ثابت نسبت به یورو، این استیبل کوین‌ها نوسان شدید مرتبط با سایر ارزهای دیجیتال را کاهش می‌دهند و آنها را برای معاملات و پس‌انداز قابل‌اعتماد می‌کنند.
2. شمول مالی پیشرفته: استیبل کوین‌های دارای پشتوانه یورو، دسترسی به خدمات مالی یورو را برای مردم سراسر جهان، از جمله آن‌هایی که در مناطقی با زیرساخت‌های بانکی محدود هستند، فراهم می‌کنند.
3. پرداخت‌های برون مرزی کارآمد: پرداخت‌های برون مرزی سنتی می‌تواند کند و پرهزینه باشد. ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو، تراکنش‌های بین‌المللی سریع‌تر، ارزان‌تر و شفاف‌تر را امکان‌پذیر می‌کنند.
4. پوشش ریسک و مدیریت ریسک: معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند از استیبل کوین‌های دارای پشتوانه یورو برای محافظت در برابر نوسانات در سایر ارزهای دیجیتال یا به عنوان پناهگاهی امن در طول رکود بازار استفاده کنند.
5. پول قابل برنامه‌ریزی: استیبل کوین‌های مبتنی بر یورو که بر روی پلتفرم‌های بلاک چین کار می‌کنند، می‌توانند در قراردادهای هوشمند و برنامه‌های کاربردی غیرمتمرکز ادغام شوند و محصولات و خدمات مالی نوآورانه را امکان‌پذیر کنند.

چالش‌ها و ملاحظات

ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو با وجود مزایایی که دارند، با چالش‌ها و ملاحظاتی نیز روبرو هستند:

1. انطباق با مقررات: پیمایش در چشم‌انداز پیچیده نظارتی برای استیبل کوین‌ها بسیار مهم است. صادرکنندگان باید از رعایت مقررات ضدپولشویی (AML)، احراز هویت (KYC) و سایر مقررات مالی اطمینان حاصل کنند.
2. اعتماد و شفافیت: حفظ اعتماد مستلزم ممیزی منظم و شفافیت در مورد ذخایر است. هرگونه شک و تردید در مورد پشتوانه استیبل کوین‌ها می‌تواند منجر به از دست‌دادن اعتماد و ارزش شود.
3. نقدینگی و پذیرش: دستیابی به پذیرش و نقدینگی گسترده برای استفاده از استیبل کوین‌های با پشتوانه یورو ضروری است. مشارکت با صرافی ارز دیجیتال، پردازشگرهای پرداخت و موسسات مالی می‌تواند قابلیت استفاده آنها را افزایش دهد.
4. ریسک‌های تکنولوژیکی: فعالیت بر روی پلتفرم‌های بلاک چین، خطرات تکنولوژیکی از جمله آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند و مسائل مقیاس‌ پذیری را معرفی می‌کند. توسعه مستمر و اقدامات امنیتی برای کاهش این خطرات ضروری است.
5. رقابت در بازار: بازار استیبل کوین رقابتی است و چندین گزینه با پشتوانه یورو در دسترس است. تمایز و به دست آوردن سهم بازار مستلزم ارائه ویژگی‌های منحصر به فرد، امنیت قوی و مکانیزم‌های پگ قابل‌اعتماد است.

آینده ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو

آینده ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو امیدوارکننده به نظر می‌رسد، زیرا همچنان در حال تکامل و پذیرش هستند. چندین روند و تحول در حال شکل‌دادن به مسیر آنها هستند:

1. شفافیت نظارتی: از آنجایی که قانونگذاران یا همان تنظیم‌کننده‌ها دستورالعمل‌های واضح‌تری برای استیبل کوین‌ها ارائه می‌کنند، ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو احتمالاً شاهد افزایش پذیرش و ادغام در سیستم‌های مالی سنتی خواهند بود و رعایت مقررات باعث افزایش اعتماد و مشروعیت خواهد شد.
2. یکپارچه‌سازی با امور مالی غیرمتمرکز (DeFi): استیبل کوین‌های با پشتوانه یورو در حال تبدیل شدن به اکوسیستم دیفای هستند و کاربران را قادر می‌سازد تا به طیف گسترده‌ای از خدمات مالی مانند وام‌دهی، استقراض و … دارایی‌های یورو دسترسی داشته باشند.
3. ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC): توسعه CBDC توسط بانک‌های مرکزی، از جمله پروژه یورو دیجیتال بانک مرکزی اروپا، می‌تواند بر بازار استیبل کوین تأثیر بگذارد. بسته به پویایی‌های نظارتی و بازار، استیبل کوین‌های مبتنی بر یورو ممکن است مکمل یا رقیب CBDCها باشند.
4. تجارت برون مرزی و حواله‌ها: ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو با ارائه جایگزینی سریع‌تر، ارزان‌تر و شفاف‌تر برای سیستم‌های پرداخت سنتی، این پتانسیل را دارند که تجارت و حواله‌های مرزی را متحول کنند.
5. محصولات مالی نوآورانه: همانطور که فناوری و زیرساخت برای استیبل کوین‌های با پشتوانه یورو بالغ می‌شود، می‌توانیم انتظار ظهور محصولات و خدمات مالی نوآورانه را داشته باشیم که ثبات و قابلیت برنامه‌ریزی آنها را افزایش می‌دهند. این مورد شامل بیمه غیرمتمرکز، خدمات سپرده خودکار و غیره است.
6. مشارکت‌ها و همکاری‌ها: همکاری بین ناشران استیبل کوین، موسسات مالی و شرکت‌های فناوری باعث رشد و پذیرش ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو خواهد شد. مشارکت‌های استراتژیک می‌توانند نقدینگی، قابلیت استفاده و ادغام در سیستم‌های مالی موجود را افزایش دهند.

نتیجه‌گیری

ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو نشان‌دهنده پیشرفت قابل‌توجهی در دنیای مالی دیجیتال هستند و ثبات یورو را همراه با مزایای فناوری بلاک چین ارائه می‌دهند. آنها یک وسیله مبادله قابل‌اعتماد و کارآمد، یک ذخیره پایدار ارزش و دروازه‌ای برای خدمات مالی غیرمتمرکز را فراهم می‌کنند. همانطور که بخش نظارتی تکامل می‌یابد و فناوری پیشرفت می‌کند، استیبل کوین‌های با پشتوانه یورو آماده هستند تا نقش مهمی را در آینده امور مالی ایفا کنند و مشارکت مالی، کارایی و نوآوری را ارتقا دهند.

با درک رمزارزهای کلیدی با پشتوانه یورو، مزایا، چالش‌ها و موارد آینده، سرمایه‌گذاران، کسب‌وکارها و کاربران می‌توانند تصمیمات آگاهانه بگیرند و از پتانسیل این دارایی‌های دیجیتال استفاده کنند. از آنجایی که اکوسیستم مالی به پذیرش تحول دیجیتال ادامه می‌دهد، بدون شک ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو در خط‌مقدم این تحول قرار خواهند گرفت و شکاف بین مالی سنتی و آینده غیرمتمرکز را پر می‌کنند.

سوالات متداول

۱.ارز دیجیتال با پشتوانه یورو چیست؟

یک ارز دیجیتال با پشتوانه یورو که به آن استیبل کوین نیز می‌گویند، یک ارز دیجیتالی است که با ارزش یورو مرتبط است. این بدان معناست که هدف آن حفظ نرخ مبادله ۱:۱ با یورو است.

۲.آیا ارزهای دیجیتال یورو واقعا با پشتوانه یورو هستند؟

خیر، هیچ ارز دیجیتالی وجود ندارد که مستقیماً توسط بانک مرکزی اروپا پشتیبانی شود. با این حال، استیبل‌کوین‌هایی مانند EURC وجود دارند که توسط شرکت‌های خصوصی صادر می‌شوند و ادعا می‌کنند که به طور کامل توسط یورو ذخیره شده‌اند.

۳.چرا از یک ارز دیجیتال با پشتوانه یورو استفاده کنیم؟

ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو با ثبات نسبی یورو، مزایایی مانند تراکنش‌های سریع‌تر و دسترسی جهانی را ارائه می‌کنند. این مورد می‌تواند برای افرادی که می‌خواهند از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال دیگر اجتناب کنند جذاب باشد.

۴.از کجا می‌توانم ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو بخرم؟

ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو را می‌توان در صرافی‌های ارزهای دیجیتال مانند کوین بیس یا مستقیماً از صادرکننده خریداری کرد. البته برای ایرانیان ممکن است محدودیت‌هایی در این خصوص وجود داشته باشد.