بدون تردید، اتریوم مهم‌ترین آلت‌کوین بازار کریپتوکارنسی است. در ابتدای مرداد ماه ۱۴۰۴، پس از گذشت حدود ۷ ماه، بار دیگر قیمت اتریوم از مرز ۳۷۰۰ دلار عبور کرد. جالب است بدانید که میزان افزایش قیمت اتریوم طی سه ماه گذشته، حدود ۱۵۲ درصد بوده است. بسیاری از کارشناسان معتقدند که بعد از مدت‌ها عملکرد ضعیف اتریوم نسبت به بیت کوین، این ارز دیجیتال تازه مسیر صعودی خود را پیدا کرده و در ماه‌های آینده نیز رشد قیمت آن ادامه خواهد داشت.

در ادامه مطلب حاضر، به این سوال پاسخ خواهیم داد که چرا اتریوم برای تشخیص آلت‌سیزن اهمیت دارد و چه نکاتی درباره این رمزارز در شناسایی زمان آلت‌سیزن به‌ ما کمک می‌کنند؟

اهمیت اتریوم در شروع و پایان آلت‌سیزن

درحال‌حاضر، ارزش بازار آلت‌کوین‌ها حدود ۱۵۴۶ میلیارد دلار است و اتریوم به‌عنوان بزرگ‌ترین آلت کوین بازار کریپتو، مارکت کپ ۴۴۵ میلیارد دلاری دارد.

نزدیک‌ترین تعقیب‌کننده اتریوم در بین آلت‌کوین‌ها، ارز دیجیتال ریپل با مارکت کپ ۲۰۵ میلیارد دلاری است. حدود یک سوم سرمایه آلت‌کوین‌ها به‌تنهایی در اتریوم انباشته شده و به‌همین دلیل، اتریوم مهم‌ترین نقش را در آلت‌سیزن‌ها دارد. زمانی که سرمایه‌گذاران قصد انتقال سرمایه از بیت‌کوین به سایر ارزهای دیجیتال را دارند، اولین انتخاب پیش روی آن‌ها اتریوم است. این موضوع باعث می‌شود تا مهم‌ترین نشانه برای شروع و پایان آلت‌سیزن، تغییر قیمت این ارز محبوب باشد.

هر دعوت، ۲۰۰ هزار تومان! با دعوت هر نفر به صرافی تبدیل، ۲۰۰ هزار تومان هدیه بگیرید. همچنین می‌توانید سود هر دعوت را با دوستان‌تان به اشتراک بگذارید.

دعوت دوست معامله‌گر

چگونه از اتریوم برای تشخیص شروع و پایان آلت‌سیزن استفاده کنیم؟

برای زیر نظر گرفتن اتریوم به‌منظور تشخیص زمان شروع آلت‌سیزن باید چند نکته مهم را مد نظر قرار دهید:

۱. میزان ذخایر اتریوم در صرافی‌ها

میزان موجودی اتریوم در صرافی‌های ارز دیجیتال، یک شاخص مهم برای ارزیابی تمایل سرمایه‌گذاران به‌ خرید یا فروش آن است. به‌عبارت دیگر، هر چه میزان اتریوم موجود در صرافی‌ها کمتر باشد، یعنی خریداران علاقه بیشتری به نگهداری بلندمدت این دارایی دارند. این موضوع، نشانه کاهش عرضه اتریوم است که می‌تواند زمینه‌ساز افزایش قیمت این ارز دیجیتال باشد. معمولا در ابتدای دوره آلت‌سیزن، میزان ذخایر اتریوم در صرافی‌ها کاهش می‌یابد. اما در پایان این دوره، ورود اتریوم به صرافی‌ها به‌منظور فروش، افزایش پیدا می‌کند.

۲. میزان فعالیت درون زنجیره‌ای اتریوم

میزان فعالیت درون زنجیره‌ای اتریوم، به‌صورت غیرمستقیم روی قیمت آن تاثیر می‌گذارد. معمولا قبل از شروع آلت‌سیزن، شاهد افزایش تراکنش‌ها در بلاک چین اتریوم هستیم که به‌موازات آن، میانگین کارمزد تراکنش‌ها نیز افزایش پیدا می‌کند. از سویی دیگر، میزان فعالیت نهنگ‌ها در اوایل و اواخر دوره آلت‌سیزن به‌صورت تصاعدی جهش می‌کند.

۳. میزان خرید و فروش نهادی اتریوم

آمارها نشان می‌دهد که از سال ۲۰۲۴ به‌بعد، اتریوم به سبد سرمایه‌گذاران نهادی اضافه شده است. به‌طوری‌که بسیاری از شرکت‌ها در کنار بیت‌کوین، اقدام به‌سرمایه‌گذاری در این ارز دیجیتال کرده‌اند. در زمان نگارش این مقاله، شرکت «بیت‌ماین» با دارایی بیش از ۳۰۰ هزار اتریوم، بزرگ‌ترین هولدر شرکتی اتریوم در دنیا است. در مجموع نیز حدود ۱.۷۶ میلیون اتریوم در اختیار ۵۶ شرکت قرار دارد.

میزان ورود و خروج سرمایه به‌صندوق‌های ETF اسپات اتریوم نیز شاخص مهمی برای ارزیابی عرضه و تقاضای نهادی این ارز دیجیتال است. مقایسه جریان سرمایه در صندوق‌های ETF اسپات اتریوم با بیت‌کوین کمک می‌کند تا زمان آلت‌سیزن را بادقت ارزیابی کنید. ازاین‌رو باید توجه داشت که در ماه ژوئن سال ۲۰۲۵، بیش از ۵۵۰ هزار اتریوم در صندوق‌های ETF خریداری شده و میزان سرمایه ورودی به این صندوق‌ها از بیت‌کوین پیشی گرفته است.

۵. نرخ استیکینگ اتریوم

نرخ استیکینگ اتریوم نیز یک شاخص مناسب برای پیش‌بینی قیمت این ارز دیجیتال است. زمانی که نسبت اتریوم استیک‌شده به کل عرضه آن افزایش پیدا می‌کند، یعنی سرمایه‌گذاران نسبت به آینده این رمزارز خوش‌بین هستند و قصد فروش دارایی خود را ندارند. در نتیجه افزایش نرخ استیکینگ اتریوم می‌تواند نشانه‌ای از رشد قیمت احتمالی آن و شروع آلت‌سیزن باشد. جالب است بدانید که در جولای سال ۲۰۲۵، رکورد نرخ استیکینگ اتریوم با رسیدن به ۳۰ درصد شکسته شد و به بالاترین سطح ممکن رسید.

۶. حجم معاملات آتی اتریوم

حجم معاملات آتی اتریوم نیز می‌تواند نشانه‌ای از شروع یا پایان آلت‌سیزن باشد. زمانی که حجم پوزیشن‌های خرید اتریوم در معاملات آتی به‌صورت تصاعدی افزایش پیدا می‌کند، نشان می‌دهد که نوعی خوش‌بینی نسبت به رشد قیمت اتریوم میان معامله‌گران وجود دارد. عکس این موضوع درباره حجم پوزیشن‌های فروش اتریوم نیز صدق می‌کند.

۷. تحلیل تکنیکال نمودار قیمت اتریوم

یکی دیگر از ابزارهای کاربردی برای پیش‌بینی شروع و پایان آلت‌سیزن، تحلیل تکنیکال نمودار قیمت اتریوم است. مجموعه ابزارهای تحلیل تکنیکال به‌شما کمک می‌کنند تا روند پیش روی قیمت اتریوم را پیش‌بینی کنید. پیش‌بینی وقوع رالی صعودی در نمودار قیمت این ارز نیز می‌تواند در تخمین زمان شروع آلت‌سیزن به‌ شما کمک کند.

کلام پایانی

در این مقاله، اهمیت توجه به اتریوم در پیش‌بینی شروع و پایان آلت‌سیزن را بررسی کردیم. پیشنهاد می‌کنیم در صورتی که قصد خرید اتریوم را ندارید، از مجموعه ابزارهای ذکرشده برای تحلیل وضعیت بازار بهره ببرید. این تحلیل‌ها به شما کمک می‌کنند تا تصمیم سنجیده‌تری بگیرید و ضریب خطای معاملات خود را کاهش دهید.