تله سنگین بازار در ریزش هم‌زمان بیت‌کوین، اتریوم و ریپل؛ جزئیات لیکوییدی ۱ میلیارد دلاری

بازار ارز دیجیتال روز پنجشنبه ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ با موج تازه‌ای از فشار فروش روبه‌رو شد. نگرانی درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو آمریکا در زمینه نرخ بهره، قیمت ارزهای دیجیتال بزرگ را کاهش داد و صدها میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی اهرمی را به‌صورت خودکار بست.

در جریان این افت، بیت‌کوین به محدوده ۸۱ هزار دلار رسید و اتریوم با کاهش بیش از ۶ درصدی تا حوالی ۲۳۵۰ دلار پایین آمد. ریپل و سولانا نیز حدود ۵ درصد افت کردند و دوج‌کوین نزدیک به ۶ درصد از ارزش خود را از دست داد.

مجموع لیکوییدیشن موقعیت‌های آتی بیت‌کوین و اتریوم طی ۲۴ ساعت به حدود ۴۸۳ میلیون دلار رسید. بخش بزرگ‌تری از این رقم به اتریوم اختصاص داشت؛ موضوعی که نشان می‌دهد معامله‌گران این دارایی در جریان افت اخیر با فشار بیشتری مواجه شده‌اند.

اتریوم بیشترین سهم را از لیکوییدیشن‌ها داشت

آمار معاملات نشان می‌دهد حدود ۲۸۶ میلیون دلار از موقعیت‌های آتی اتریوم و ۱۹۷ میلیون دلار از موقعیت‌های آتی بیت‌کوین در این بازه بسته شده‌اند.

این ارقام ارزش موقعیت‌های معاملاتی بسته‌شده را نشان می‌دهند، نه لزوماً میزان پول نقدی که معامله‌گران شخصاً از دست داده‌اند.

نکته قابل‌توجه این است که با وجود کوچک‌تر بودن بازار معاملات آتی اتریوم، میزان لیکوییدیشن آن از بیت‌کوین بیشتر بود. ارزش قراردادهای باز اتریوم حدود ۳۰ میلیارد دلار و این رقم برای بیت‌کوین نزدیک به ۵۲ میلیارد دلار برآورد شده است.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

چرا موقعیت‌های معاملاتی لیکویید می‌شوند؟

لیکوییدیشن زمانی رخ می‌دهد که معامله‌گر با استفاده از اهرم وارد موقعیت معاملاتی شود و حرکت قیمت، وثیقه او را برای حفظ آن موقعیت ناکافی کند. در چنین شرایطی، صرافی برای جلوگیری از افزایش زیان، موقعیت را به‌صورت خودکار می‌بندد.

برای مثال، معامله‌گری که با ۱۰۰۰ دلار سرمایه، موقعیتی به ارزش ۱۰ هزار دلار باز می‌کند، در برابر حرکت مخالف قیمت آسیب‌پذیری بیشتری دارد. در چنین معامله‌ای، حتی تغییر نسبتاً محدود قیمت می‌تواند بخش بزرگی از وثیقه را از بین ببرد؛ هرچند قیمت دقیق لیکوییدیشن به اهرم، کارمزدها و شرایط موقعیت بستگی دارد.

در زمان ریزش بازار، بسته‌شدن اجباری موقعیت‌ها می‌تواند فشار فروش را بیشتر کند. با خروج معامله‌گران اهرمی، قیمت ممکن است سریع‌تر کاهش یابد و موج تازه‌ای از لیکوییدیشن‌ها شکل بگیرد.

نگرانی از تصمیم فدرال رزرو به بازار فشار آورد

ابهام درباره مسیر آینده نرخ بهره آمریکا از عوامل مؤثر بر افت اخیر بازار بود. نرخ بهره و انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو می‌توانند بر نقدینگی بازار و تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک اثر بگذارند.

در شرایطی که معامله‌گران درباره تصمیم بعدی بانک مرکزی آمریکا اطمینان ندارند، بخشی از سرمایه ممکن است از دارایی‌های پرنوسان خارج شود. افت هم‌زمان بیت‌کوین، اتریوم و چند آلت‌کوین بزرگ نیز نشان می‌دهد فشار فروش تنها به یک دارایی محدود نمانده است.

آلت‌کوین‌ها نیز از موج فروش در امان نماندند

در کنار بیت‌کوین و اتریوم، سولانا و زی‌کش نیز با افت قیمت و بسته‌شدن اجباری موقعیت‌های معاملاتی مواجه شدند. قراردادهای آتی سولانا حدود ۳۱ میلیون دلار لیکوییدیشن ثبت کردند و ارزش زی‌کش نیز تقریباً ۱۳ درصد کاهش یافت؛ در حالی که لیکوییدیشن قراردادهای این ارز به نزدیک ۱۹ میلیون دلار رسید.

افزایش نوسان در آلت‌کوین‌ها می‌تواند برای معامله‌گران اهرمی خطرناک‌تر باشد، زیرا تغییرات شدید قیمت در بازه‌های کوتاه، احتمال ازدست‌رفتن وثیقه را افزایش می‌دهد.

آیا ریزش بازار ارز دیجیتال ادامه پیدا می‌کند؟

تداوم فشار فروش به واکنش بازار به تحولات اقتصادی، وضعیت نقدینگی و رفتار قیمت در سطوح حمایتی بستگی دارد. کاهش اهرم در بازار ممکن است پس از تخلیه بخشی از موقعیت‌های پرریسک، از شدت فشار فروش بکاهد؛ اما این اتفاق به‌تنهایی نشانه قطعی پایان روند نزولی نیست.

در کوتاه‌مدت، معامله‌گران باید علاوه بر قیمت بیت‌کوین و اتریوم، میزان لیکوییدیشن‌ها و تغییرات موقعیت‌های باز را نیز زیر نظر داشته باشند. افزایش دوباره لیکوییدیشن‌ها هم‌زمان با افت قیمت می‌تواند نشانه تداوم فشار بر بازار باشد.