شرکت مولتی کوین کپیتال چیست؟
متوسط
چکیده
شرکت مولتی کوین کپیتال شاید موفق‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر تاریخ باشد. این شرکت سرمایه‌گذاری در حوزه ارز دیجیتال، با تمرکز بالا و گمانه‌زنی‌های غیرمتعارف خود روی پروژه‌هایی مانند سولانا، هلیوم، گراف و چند مورد دیگر، موفقیت‌های بزرگی کسب کرده است. در ادامه، نکاتی را که سرمایه‌گذاران، کارآفرینان و مدیران باید درباره آغاز به کار با شرکت مولتی کوین کپیتال بدانند، مرور خواهیم کرد.
شروع دور از انتظار شرکت مولتی کوین کپیتال
بنیان‌گذاران مولتی کوین، کایل سامانی (Kyle Samani) و توشار جین (Tushar Jain) در سال ۲۰۱۷ تصمیم گرفتند یک صندوق پوششی در حوزه رمزارزها راه‌اندازی کنند. این دو نفر، نه تجربه سرمایه‌گذاری داشتند و نه تا آن زمان صندوقی اداره کرده بودند. هیچ‌کدام در استارتاپ‌های نوپای حوزه کریپتو کار نکرده بودند و نقشی هم در توسعه پروتکل‌های بلاک چین نداشتند.
آن‌ها با چهره‌های برجسته‌ای مانند ویتالیک بوترین یا گوین وود (بنیان‌گذاران اتریوم) نیز آشنا نبودند تا با کمک آن‌ها بتوانند در زمان عرضه اولیه، اتریوم بخرند. خلاصه اینکه نام بنیان‌گذاران شرکت مولتی کوین کپیتال، اصلا برای کسی آشنا نبود و جز چند سرمایه‌گذاری شخصی هوشمندانه در سال ۲۰۱۶، چیزی در سابقه آن‌ها دیده نمی‌شد. به عبارت دیگر، کایل سامانی و توشار جین در دنیای رمزارزها کاملا غریبه بودند.
نقطه ضعف یا بزرگترین نقطه قوت؟
همین «غریبه بودن» به بزرگترین برگ برنده بنیان‌گذاران مولتی کوین تبدیل شد. سامانی و جین اگرچه رزومه سنگین یک مدیر باتجربه یا تخصص فنی ساخت بلاک چین را نداشتند، اما ویژگی‌هایی مهمی مانند تمایل به زیر سوال بردن قواعد تثبیت‌شده را با خود آوردند.
حتی در سال ۲۰۱۷ که کریپتو هنوز فضایی جدید و پویا بود، باورهای سنتی و پیش‌فرض‌های مورد قبول وجود داشت. اما چون سامانی و جین به هیچ‌کدام از این پیش‌فرض‌ها وابستگی نداشتند و عضوی از این حلقه نبودند، توانستند با ذهنی باز و تکیه بر تحقیق عمیق و تحلیل اصول اولیه، مهارت سرمایه‌گذاری خود را پرورش دهند.
پرتفویی متفاوت با همه
نتیجه این رویکرد، شکل‌گیری یک پرتفوی برای شرکت مولتی کوین کپیتال بود که به‌وضوح با سایر صندوق‌های آن دوران تفاوت داشت. امروز، مولتی کوین نه‌تنها یک بازیگر فعال در دنیای سرمایه‌گذاری کریپتو است، بلکه به نیرویی اثرگذار و الگو تبدیل شده است.
شرکت مولتی کوین، این شهرت را با انجام سرمایه‌گذاری‌های متمرکز و خلاف جریان روی پروژه‌هایی چون سولانا، گراف، هلیوم و دیگران به دست آورده است. البته دستیابی به این بازدهی، آسان نبوده؛ بسیاری از بهترین سرمایه‌گذاری‌های مولتی کوین، در مقطعی تا آستانه فروپاشی پیش رفتند و خود شرکت نیز از عملکرد منفی و شوک‌های سنگین بازار جان سالم به در برد. برخی از برجسته‌ترین سرمایه‌گذاری‌هایش مانند EOS هم با شکست آشکار پایان یافت. با این حال، سامانی و جین توانستند از همتایان خود پیشی بگیرند و بازدهی‌هایی ارائه دهند که در تاریخ ثبت خواهد شد.
چه چیزی شرکت مولتی کوین کپیتال را خاص می‌کند؟
در اینجا به عواملی می‌پردازیم که شرکت مولتی کوین کپیتال را منحصربه‌فرد کرده‌اند:
- ریشه‌های نامحتمل: اولین کسب‌وکار کایل سامانی مربوط به ساخت اپلیکیشن برای گوگل گلس بود که شکست خورد. توشار جین نیز شرکتی راه‌اندازی کرده که به نتیجه نرسید.
- تفکر عمومی: سامانی و جین با انتشار مطالب تحلیلی دقیق درباره فضای رمزارزها و بدون سابقه سرمایه‌گذاری مشخص، اعتبار خود را ساختند.
- ارزیابی سرمایه‌گذاران اولیه: کسانی که در صندوق‌های اولیه مولتی کوین سرمایه‌گذاری کردند، بیش از دو سرمایه‌گذار باهوش، یک استراتژی خاص و پر از پتانسیل دیدند.
- تغییر مسیر استراتژیک: اگرچه مولتی کوین در ابتدا یک صندوق آمریکایی بود، اما در طول زمان دامنه فعالیت خود را به همه جا گسترش داد.
- بازدهی و شهرت: هرچند سرمایه‌گذاران معمولا بر اساس بازدهی مالی قضاوت می‌شوند، اما اعتبار در میان کارآفرینان شاید مهم‌ترین شاخص پیش‌بینی‌کننده موفقیت باشد.
رمز موفقیت شرکت مولتی کوین کپیتال: رویکردی خلاف جریان آب
زمانی که شرکت مولتی کوین شروع به کار کرد، بیشتر سرمایه‌گذاران فقط روی خرید بیت کوین و خرید اتریوم تمرکز داشتند. اما بنیان‌گذاران مولتی کوین، فرصت‌هایی در پروژه‌های دیگر دیدند و روی خرید هلیوم، گراف و سولانا سرمایه‌گذاری کردند.
یکی از نکات کلیدی موفقیت شرکت مولتی کوین کپیتال، تعهد کامل به ایده‌های نو با اختصاص سرمایه‌های بزرگ به آن‌ها بود. بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های موفق این شرکت، سهم قابل‌توجهی از سرمایه صندوق را به خود اختصاص داده‌اند.
البته سرمایه‌گذاری این شرکت در EOS شکست خورد، اما راه را برای موفقیت سولانا باز کرد. حمایت صریح مولتی کوین از پروژه بلاک چین EOS با انتقادهایی همراه بود. وقتی پروژه به مشکل خورد، منتقدان این شرکت را متهم کردند. اما تجربه کار با EOS باعث شد مولتی کوین زودتر از دیگران پتانسیل عظیم سولانا را تشخیص دهد. درحال‌حاضر هم منتقدان مولتی کوین کپیتال زیاد هستند. اما، بنیان‌گذاران شرکت با رضایت به مسیر خود ادامه می‌دهند.
چهار سرمایه گذاری شاخص شرکت مولتی کوین کپیتال
شرکت مولتی کوین کپیتال تاکنون در ۲۷ پروژه و شرکت سرمایه‌گذاری کرده و در طی پنج سال فعالیت خود، بی‌تردید ده‌ها دارایی دیگر را نیز معامله یا نگهداری کرده است. با این حال، چهار سرمایه‌گذاری هستند که بیش از بقیه مسیر و هویت این صندوق را شکل داده‌اند.
گراف: تلاقی دو ذهن همفکر
در فوریه ۲۰۱۸، کایل سامانی یک پیام غیرمنتظره در توییتر از یانیو تال، بنیان‌گذار پروژه گراف دریافت کرد. تال، تحت تاثیر مقاله‌ای از سامانی با عنوان «مدل‌های جدید برای توکن‌های کاربردی» قرار گرفته بود. پس از چند پیام کوتاه، آن دو تصمیم گرفتند تماس تلفنی برقرار کنند. تال و سامانی به‌سرعت به درک مشترکی رسیدند و سامانی تنها در عرض ۴۵ دقیقه پس از پایان تماس، به این نتیجه رسید که باید در گراف سرمایه‌گذاری کند.
هلیوم: بازتعریف زیرساخت با انگیزه توکنی
بنیان‌گذار هلیوم نیز پس از مطالعه یکی از نوشته‌های سامانی، با او تماس گرفت. امیر حلیم در حال توسعه یک شبکه بی‌سیم توزیع‌شده بود که در ابتدا هیچ ارتباطی با رمزارزها نداشت. اما پس از آشنایی بیشتر با این فضا، متوجه شد که ارز دیجیتال می‌تواند حلقه گمشده پروژه هلیوم باشد.
ارتباط حلیم و سامانی به مرور زمان عمیق‌تر شد تا اینکه در ژانویه ۲۰۱۹، حلیم برای جذب سرمایه مستقیما سراغ شرکت مولتی کوین کپیتال رفت. این شرکت نیز بیش از ۱۱ درصد از صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر خود را به پروژه هلیوم اختصاص داد.
ایاس: یک اشتباه پرهزینه
همه سرمایه‌گذاری‌های مولتی کوین کپیتال موفق نبوده‌اند. پررنگ‌ترین اشتباه آن‌ها، ورود به پروژه‌ی ایاس بود.
در فوریه ۲۰۱۸، سامانی از عملکرد اتریوم نیز سرخورده بود. چراکه روند توسعه کندی داشت و بسیاری از توسعه‌دهندگان برجسته آن را ترک کرده بودند. ازاین‌رو به دنبال جایگزین‌هایی برای اتریوم گشت. همان موقع، یکی از تحلیل‌گران پیشنهاد داد که پروژه EOS را بررسی کنند. اما این پروژه لایه اول نتوانست بازدهی ایجاد کند و در نهایت به وجهه مولتی کوین کپیتال لطمه زد.
سولانا: بزرگترین موفقیت مولتی کوین کپیتال
بااین‌حال اگر شرکت مولتی کوین کپیتال وارد ایاس نشده بود، شاید هرگز سولانا را کشف نمی‌کرد. این اشتباه درنهایت آن‌ها را به‌سوی سولانا هدایت کرد که یکی از بزرگترین پیروزی‌های تاریخ صندوق‌های سرمایه‌گذاری بود. به طور کلی، صندوق شماره ۱ مولتی کوین کپیتال، دارای ۱۰ سرمایه‌گذاری با ضریب بازده ناخالص (MOIC) بیش از ۱۰ برابر است:
| نام پروژه | ضریب بازده (MOIC) |
| سولانا (Solana) | ۱۳۱۷.۹ برابر |
| پرپچوال پروتکل (Perpetual Protocol) | ۱۸۴.۷ برابر |
| گراف (The Graph) | ۱۱۲.۸ برابر |
| اودیوس (Audius) | ۷۰.۹ برابر |
| سروم (Serum) | ۶۵.۷ برابر |
| آرویو (Arweave) | ۵۷ برابر |
| نیر (NEAR) | ۳۷.۴ برابر |
| آلگوراند (Algorand) | ۲۹.۸ برابر |
| هلیوم (Helium) | ۲۳.۳ برابر |
| اسکیل (Skale) | ۱۵.۹ برابر |
روش اطلاع از سرمایه‌گذاری های آینده شرکت مولتی کوین کپیتال
برای اطلاع از سرمایه‌گذاری‌های فعلی و آینده شرکت مولتی کوین کپیتال می‌توانید از روش‌های زیر استفاده کنید:
- مطالعه وبلاگ رسمی و گزارش‌های تحلیلی: مولتی کوین کپیتال به طور منظم مقالات تحلیلی درباره پروژه‌هایی منتشر می‌کند که در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده یا قصد سرمایه‌گذاری دارد. برای مثال، در سال ۲۰۲۵، این شرکت گزارش‌هایی درباره پروژه‌های جیتو (JTO) و جئودنت (GEOD) منتشر کرده است.
- بررسی صفحه پورتفوی: در بخش پورتفوی وب‌سایت رسمی مولتی کوین کپیتال نیز می‌توانید فهرستی از پروژه‌هایی را مشاهده کنید که این شرکت در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده است.
- اشتراک در خبرنامه و دنبال کردن شبکه‌های اجتماعی: با اشتراک در خبرنامه شرکت مولتی کوین کپیتال می‌توانید به‌روزترین اطلاعات درباره تحلیل‌ها و سرمایه‌گذاری‌های جدید را دریافت کنید. دنبال کردن حساب‌های رسمی این شرکت در شبکه‌های اجتماعی نیز مفید خواهد بود.
- بررسی پایگاه‌های داده سرمایه‌گذاری: وب‌سایت‌هایی مانند ChainBroker و Messari اطلاعات دقیقی درباره سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط مولتی کوین کپیتال ارائه می‌دهند.
با استفاده از منابع و روش‌های فوق، می‌توانید به‌روزترین اطلاعات درباره سرمایه‌گذاری‌های آینده مولتی کوین کپیتال را به دست آورید.
جمع بندی
کایل سامانی و توشار جین به خاطر غریبه بودن در فضای کریپتو به موفقیت رسیدند؛ آن‌ها هیچ پیش‌فرضی نداشتند و همین باعث شد فرصت‌هایی را ببینند که دیگران نادیده گرفته بودند. البته، موفقیت شرکت مولتی کوین کپیتال صرفا به خاطر دیدگاه متفاوت آن‌ها نبود. ترکیب درک عمیق، شهامت در اتخاذ مواضع خلاف جریان و جسارت در گمانه‌زنی‌های بزرگ، عوامل اصلی این موفقیت بی‌سابقه به شما می‌روند.
منابع
دیدگاه‌ها