چکیده

یکی از اصول مدیریت ریسک برای افرادی که مهارت‌های لازم برای فعالیت در بازارهای مالی را دارند، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. تجربه نشان می‌دهد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری موفق در بلندمدت همواره سود قابل توجهی را در اختیار مشتریان می‌گذارند. شاید برای شما هم سوال باشد که بزرگ‌ترین صندوق‌ها روی چه دارایی‌هایی متمرکز هستند و چه میزان سرمایه را مدیریت می‌کنند؟ در ادامه مطلب حاضر به‌ارائه جدیدترین داده‌ها پیرامون صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ دنیا در سال ۲۰۲۵ می‌پردازیم. 

بزرگ‌ترین صندوق‌های ثروت ملی جهان در سال ۲۰۲۵ 

صندوق ثروت ملی (Sovereign Wealth Fund) نوعی صندوق سرمایه‌گذاری دولتی است که در بسیاری از کشورها وجود دارد. در ایران، این صندوق با نام صندوق توسعه ملی شناخته می‌شود. دولت‌ها، بخشی از منابع درآمدی خود را به این صندوق‌ها اختصاص می‌دهند. بسته به سیاست‌های هر کشور، منابع موجود در صندوق‌های ثروت ملی برای سرمایه‌گذاری در حوزه‌های خاصی مورد استفاده قرار می‌گیرد. در برخی از کشورها، صندوق ثروت ملی زیر نظر بانک مرکزی فعالیت می‌کند و در بعضی دیگر، نهادی مستقل به‌شمار می‌رود. 

شما می‌توانید در سایت swfinstitute.org، لیست ۱۰۰ صندوق ثروت ملی برتر جهان را در سال ۲۰۲۵ مشاهده کنید. در جدول زیر، میزان سرمایه موجود در ۱۰ تا از بزرگ‌ترین صندوق‌های ثروت ملی جهان قابل مشاهده است. 

درحال‌حاضر سال‌هاست که نروژ، بزرگ‌ترین صندوق ثروت ملی در جهان را به خود اختصاص داده است. 

نکته جالب توجه، حضور پررنگ کشورهای آسیایی در فهرست ۱۰ صندوق ثروت ملی برتر دنیا است. رتبه دوم تا دهم جدول فوق در تسخیر آسیایی‌ها است. چین، سنگاپور و اندونزی، نمایندگان شرق آسیا و عربستان، امارات و کویت، نمایندگان غرب آسیا هستند. بد نیست بدانید بر اساس آخرین اظهار نظر مدیرعامل صندوق توسعه ملی ایران در اردیبهشت ماه ۱۴۰۴، موجودی این صندوق حدود ۳۰.۷ میلیارد دلار است. البته با در نظر گرفتن تسهیلات پرداخت‌شده صندوق، موجودی آن به ۱۷۸ میلیارد دلار نیز می‌‌رسد. 

بزرگ‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری جهان (مدیریت دارایی) ‌در سال ۲۰۲۵

صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیردولتی نیز در کشورهای مختلف فعالیت می‌کنند. این صندوق‌ها بر اساس اهداف مشخص اقدام به جمع آوری سرمایه‌های خرد می‌کنند. عمده تمرکز صندوق‌های سرمایه‌گذاری معروف دنیا روی اوراق بهادار است. بر اساس جدیدترین آمارها، فهرست بزرگ‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیردولتی دنیا در سال ۲۰۲۵ را به شرح زیر است:

در بخش صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیردولتی، آمریکا دست برتر را دارد و ۹ مورد از ۱۰ صندوق برتر با بیشترین دارایی تحت مدیریت در سال ۲۰۲۵، در کشور‌ آمریکا فعالیت می‌کنند. 

نکته مهم دیگر این است که برترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیردولتی جهان در مقایسه با صندوق‌های ثروت ملی، حجم دارایی به‌مراتب بیشتری را مدیریت می‌کنند. به‌عنوان مثال، دارایی تحت مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری بلک راک ۱۱۶۰۰ میلیارد دلار است. در حالی که بزرگ‌ترین صندوق ثروت ملی جهان حدود ۱۷۰۰ میلیارد دلار سرمایه را مدیریت می‌کند. 

بزرگ‌ترین هج فاندهای جهان در سال ۲۰۲۵ 

هج فاند، نوع خاصی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیردولتی است که به‌ ماهیت فعالیت کم‌ریسک خود معروف‌اند. صندوق پوشش ریسک (Hedge Fund)، یک شرکت خصوصی است که زیر نظر گروهی از مدیران متخصص در امور مالی و سرمایه‌گذاری کار می‌کند. این صندوق با جذب سرمایه افراد، اقدام به‌سرمایه‌گذاری در دارایی‌ها و بازارهای مالی گوناگون آن‌ها می‌کند. هدف اصلی از هج فاند، دستیابی به حداکثر بازدهی ضمن کاهش دادن ریسک‌های سرمایه‌گذاری است. 

سهم آمریکا از بزرگ‌ترین هج فاندهای دنیا در سال ۲۰۲۵، بیش از هر کشور دیگری است. بر اساس گزارش سایت Investopedia.com ده صندوق پوشش ریسک بزرگ بین‌المللی را بر اساس میزان دارایی‌های تحت مدیریت می‌توانید در جدول زیر مشاهده کنید.

بزرگ‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری کریپتویی در سال ۲۰۲۵

صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال (Crypto Investment Fund)، نوعی صندوق مالی است که زیر نظر یک شرکت اداره می‌شود. تمرکز این صندوق روی سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، شرکت‌ها و پروژه‌های مرتبط با بازار کریپتوکارنسی است. این صندوق‌ها توسط گروهی از متخصصان بازار کریپتو اداره می‌شوند. افراد می‌توانند با خرید سهام صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال به‌صورت غیر مستقیم در این بازار سرمایه‌گذاری کنند. 

البته باید توجه داشته باشید که در حال حاضر، صندوق‌های ETF یا قابل معامله بیت کوین، معروف‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری کریپتویی در سطح دنیا هستند. بر اساس داده‌های سایت coinmarketcap.com، در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ مجموع دارایی تحت مدیریت صندوق‌های قابل معامله اسپات بیت کوین حدود ۱۵۲ میلیارد دلار است. در جدول زیر، ۱۰ صندوق ETF اسپات بیت کوین با بیشترین دارایی را مشاهده می‌کنید. 

کلام پایانی 

شاید امکان سرمایه‌گذاری در بزرگ‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری جهان برای ایرانیان فراهم نباشد، اما تجربه نشان می‌دهد که فعالیت صندوق‌های بزرگ همواره در جهت‌دهی صعودی یا نزولی به بازارهای مالی نقش بسزایی دارد؛ چرا که این صندوق‌ها، دارایی زیادی در اختیار دارند و تصمیمات آن‌ها می‌تواند زمینه‌ساز شکل‌گیری روندهای خاصی در بازار شود. به‌همین دلیل، پیشنهاد می‌کنیم برای خرید ارز دیجیتال همواره نیم نگاهی به پرتفوی بزرگ‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری کریپتویی بیندازید.