پیش‌بینی قیمت طلای جهانی در هفته جدید: ادامه رکوردشکنی یا اصلاح؟

قیمت طلا در آغاز هفتهٔ جدید معاملاتی، با یک جهش قدرتمند دیگر، رالی رکوردشکن خود را از سر گرفت و برای اولین بار در تاریخ، از مرز روانی ۳,۸۰۰ دلار عبور کرد. این حرکت صعودی در حالی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران با نگرانی به وضعیت سیاسی و اقتصادی آمریکا چشم دوخته‌اند، اما شاخص‌های تکنیکال همزمان هشدارهایی را در مورد احتمال یک اصلاح قیمتی صادر می‌کنند.

عوامل بنیادی: چرا طلا در حال جهش است؟

مهم‌ترین عاملی که تقاضا برای طلا به عنوان یک پناهگاه امن سنتی را افزایش داده، ترس از تعطیلی دولت آمریکا است. با نزدیک شدن به اول اکتبر، که آغاز سال مالی ۲۰۲۶ دولت آمریکاست، نگرانی‌ها در مورد عدم توافق بر سر بودجه و تعطیلی دولت شدت گرفته است. این موضوع باعث تضعیف دلار آمریکا و هجوم سرمایه‌ها به سمت طلا شده است.

علاوه بر این، بازار همچنان به کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال خوش‌بین است که این موضوع نیز از قیمت دارایی‌های بدون بهره مانند طلا حمایت می‌کند.

در هفتهٔ پیش رو، تمرکز بازار بر داده‌های اقتصادی مهم آمریکا، به ویژه گزارش اشتغال (NFP) در روز جمعه، خواهد بود. این داده‌ها می‌توانند انتظارات از سیاست‌های آیندهٔ فدرال رزرو را تغییر داده و نوسانات شدیدی را در بازار طلا و دلار ایجاد کنند.

تحلیل تکنیکال: در منطقهٔ «اشباع خرید»

با وجود مومنتوم قدرتمند خریداران، تصویر تکنیکال یک سیگنال هشدار مهم را نشان می‌دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) با رسیدن به عدد ۷۷، عمیقاً در منطقهٔ «اشباع خرید شدید» قرار دارد.

این وضعیت لزوماً به معنای پایان رالی نیست، اما نشان می‌دهد که قیمت بیش از حد و با سرعت بالا رفته و بازار مستعد یک اصلاح قیمتی (پولبک) است. به همین دلیل، به نظر می‌رسد بهترین استراتژی در شرایط فعلی، «خرید در کف‌های قیمتی» (Buy the Dips) باشد؛ یعنی به جای تعقیب قیمت در اوج، منتظر عقب‌نشینی‌های کوتاه‌مدت برای ورود به معاملات خرید ماند.

پرسش‌های متداول (FAQ)

۱. دلیل اصلی رکوردشکنی‌های اخیر قیمت طلا چیست؟

مهم‌ترین دلیل، افزایش ترس از تعطیلی دولت آمریکا است که باعث تضعیف دلار و افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک پناهگاه امن سنتی شده است.

۲. شاخص RSI در وضعیت «اشباع خرید» به چه معناست؟

این شاخص نشان می‌دهد که قیمت در یک بازهٔ زمانی کوتاه، بیش از حد و با سرعت بالا رشد کرده و از نظر تکنیکال «بیش از حد کشیده شده» است. این موضوع احتمال وقوع یک اصلاح قیمتی یا حرکت خنثی را برای تجدید قوای بازار افزایش می‌دهد.

۳. بهترین استراتژی برای معاملهٔ طلا در شرایط فعلی چیست؟

با توجه به اینکه روند کلی صعودی است اما بازار در وضعیت اشباع خرید قرار دارد، تحلیلگران استراتژی «خرید در کف‌های قیمتی» را پیشنهاد می‌کنند. این یعنی سرمایه‌گذاران بهتر است منتظر اصلاح‌های قیمتی به سمت سطوح حمایتی پایین‌تر بمانند و از خرید در اوج قیمت خودداری کنند.