قیمت طلا و نفت امروز دوشنبه ۳۱ فروردین ۱۴۰۵

امروز دوشنبه ۳۱ فروردین ۱۴۰۵، بازارهای جهانی صحنه نوسانات بی‌سابقه‌ای بودند. در حالی که قیمت طلا با کاهش چشمگیری مواجه شد، بازار نفت جهشی قابل توجه را تجربه کرد. تشدید تنش‌ها در تنگه هرمز و بن‌بست در مذاکرات صلح، دو عاملی بودند که مسیر این بازارها را تعیین کردند. در این پشت به تحلیل دقیق این رویدادها، علل نوسانات و پیش‌بینی‌های نهادهای مالی بین‌المللی می‌پردازیم.

قیمت طلا امروز؛ از سقوط تا بازگشت نسبی

طلا که در هفته‌های اخیر عملکرد صعودی داشته است، امروز با کاهش محسوسی روبرو شد. هر اونس طلا با گپ منفی ۸۰ دلاری در محدوده ۴,۷۷۰ دلار بازگشایی شد. در ادامه معاملات، قیمت اندکی بهبود یافت و به ۴,۷۹۷ دلار رسید. این کاهش حدود ۱.۲ درصدی در حالی ثبت شده است که طلا هفته گذشته را در سطوح بالاتری به پایان رسانده بود.

از منظر تحلیل تکنیکال، سطح ۴,۷۷۰ دلار اکنون به عنوان اولین خط دفاعی و حمایت حیاتی برای طلا محسوب می‌شود. در صورت حفظ این سطح، احتمال بازگشت قیمت به کانال صعودی وجود دارد. با این حال، طلا برای ادامه روند صعودی پایدار خود نیاز دارد محدوده مقاومتی ۴,۸۹۰ تا ۴,۹۰۰ دلار را پشت سر بگذارد.

حرف حساب بیل گیتس اگه سرمایه‌تون از ایلان ماسک کمتره، باید این نکات رو موقع سرمایه‌گذاری جدی بگیرید!

اگه سرمایه‌تون از ایلان ماسک کمتره، باید این نکات رو موقع سرمایه‌گذاری جدی بگیرید!

4:57 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

چرا طلا ریخت؟ دو عامل اصلی

علت اصلی ریزش امروز طلا را باید در دو عامل جستجو کرد. نخست، تقویت شاخص دلار آمریکا. در پی تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن از جمله دلار آمریکا روی آورده‌اند. این تقویت دلار، فشار نزولی مستقیمی بر قیمت طلا اعمال کرده است، زیرا طلا با دلار قیمت‌گذاری می‌شود و هرچه دلار قوی‌تر شود، طلا برای خریداران سایر ارزها گران‌تر می‌شود.

دومین عامل، افزایش نرخ بهره اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا است. جهش قیمت نفت و تشدید تنش‌ها، انتظارات تورمی را افزایش داده است. در نتیجه، سرمایه‌گذاران تقاضای بیشتری برای اوراق قرضه با بازدهی بالاتر دارند. از آنجا که طلا دارایی بدون بازدهی است، افزایش نرخ بهره جذابیت نسبی آن را در مقایسه با اوراق قرضه کاهش می‌دهد.

شوک نفتی؛ تنگه هرمز در کانون توجه

در سمت دیگر بازار، قیمت نفت برنت جهشی قابل توجه را تجربه کرد. گزارش‌ها حاکی از آن است که آمریکا به یک کشتی باربری ایرانی حمله کرده و باعث افزایش تنش شده و ایران نیز در پاسخ پاسخی پهبادی را به کشتی‌های جنگی آمریکایی داده است.

تنگه هرمز یکی از حیاتی‌ترین آبراه‌های جهان است و حدود یک پنجم نفت مصرفی جهان از این مسیر عبور می‌کند. هرگونه اختلال در این مسیر، مستقیماً بر قیمت نفت در سراسر جهان تأثیر می‌گذارد.

نفت برنت در ابتدای بازار با گپ مثبت و جهش ۵.۵ درصدی به ۹۷.۵ دلار رسید. در ادامه، قیمت اندکی تعدیل شد و در محدوده ۹۶.۵ دلار در نوسان است. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت نیز با افزایشی مشابه روبرو شده است.

تعلیق مذاکرات صلح؛ بن‌بست جدید

در تحولی که بر تشدید تنش‌ها افزود، به گفته برخی منابع ایران اعلام کرد در مذاکرات صلح ۲۲ آوریل (فردا) شرکت نخواهد کرد. این در حالی است که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، پیشتر تهدید کرده بود در صورت عدم توافق، اتفاقات بدی رخ خواهد داد.

بن‌بست در مذاکرات، چشم‌انداز کاهش تنش‌ها را کمرنگ کرده است. فعالان بازار که امیدوار بودند مذاکرات به نتیجه برسد و آرامش به منطقه بازگردد، اکنون با واقعیت جدیدی روبرو شده‌اند. همین عدم قطعیت، عامل اصلی جهش قیمت نفت و تلاطم در سایر بازارها بوده است.

پیش‌بینی بانک‌های جهانی؛ گلدمن ساکس و جی‌پی‌مورگان چه می‌گویند؟

با وجود ریزش امروز طلا، بانک‌های سرمایه‌گذاری بزرگ همچنان به روند بلندمدت صعودی این فلز گرانبها خوش‌بین هستند. گلدمن ساکس و جی‌پی‌مورگان در تحلیل‌های اخیر خود اعلام کرده‌اند که خریدهای سنگین بانک‌های مرکزی در ماه‌های گذشته، کف محکمی برای قیمت طلا ایجاد کرده است.

بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف در یک سال اخیر، به طور مستمر طلا خریداری کرده‌اند. این خریدها عمدتاً با هدف کاهش وابستگی به دلار و تنوع‌بخشیدن به ذخایر ارزی انجام شده است. تحلیلگران گلدمن ساکس معتقدند این روند ادامه خواهد داشت و در صورت کاهش بحران انرژی در میان‌مدت، روند صعودی طلا از سر گرفته خواهد شد.

در خصوص نفت، پیش‌بینی‌ها به شدت به تحولات سیاسی وابسته است. دو سناریو محتمل به نظر می‌رسد. در سناریوی تشدید تنش‌ها، در صورت ادامه بحران و بسته شدن طولانی‌مدت تنگه هرمز، قیمت نفت می‌تواند از مرز ۱۰۰ دلار عبور کند. در سناریوی کاهش تنش‌ها، در صورت ازسرگیری مذاکرات و کاهش تنش‌ها، انتظار می‌رود قیمت نفت به کانال ۸۵ تا ۹۰ دلار بازگردد.

بازار نقره؛ همسو با طلا

نقره نیز امروز همسو با طلا حرکت کرد. هر اونس نقره که ابتدا با گپ کاهشی باز شده بود، در ادامه مسیر خود را تعدیل کرد و اکنون حوالی ۷۹ دلار معامله می‌شود. کاهش قیمت نقره نسبت به طلا شدیدتر بوده است، که این موضوع به حساسیت بیشتر نقره به تحولات صنعتی و ریسک‌پذیری بازار مرتبط است.

چشم‌انداز روزهای آینده

با توجه به حساسیت شدید بازارهای جهانی به اخبار تنگه هرمز و مذاکرات احتمالی، انتظار می‌رود نوسانات قیمتی در روزهای آینده ادامه یابد. سرمایه‌گذاران باید برای سناریوهای مختلف آماده باشند.

دو متغیر کلیدی که باید در روزهای آینده رصد شوند، سرنوشت مذاکرات و وضعیت ترافیک دریایی در تنگه هرمز است. هرگونه خبر جدید درباره ازسرگیری مذاکرات یا تشدید بیشتر درگیری‌ها، می‌تواند موج جدیدی از نوسانات را ایجاد کند.

از نظر سطوح تکنیکال، برای طلا سطح حمایت ۴,۷۷۰ دلار و مقاومت ۴,۸۹۰ تا ۴,۹۰۰ دلار همچنان اهمیت دارد. برای نفت برنت نیز سطح حمایت ۹۴.۵۰ دلار و مقاومت ۹۸ تا ۱۰۰ دلار قابل پایش است.

جمع‌بندی

بازارهای جهانی امروز تقابل دو نیروی متضاد را تجربه کردند. از یک سو، تقویت دلار و افزایش نرخ بهره که فشار نزولی بر طلا اعمال کرده است. از سوی دیگر، تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه که قیمت انرژی را اوج داده است.

در کوتاه‌مدت، بازار تحت تأثیر اخبار و تحولات سیاسی باقی خواهد ماند. اما در میان‌مدت و بلندمدت، خریدهای مستمر بانک‌های مرکزی از طلا و اهمیت استراتژیک انرژی، دو عاملی هستند که مسیر آینده بازار را تعیین خواهند کرد.