چکیده

طلا در طول تاریخ به‌عنوان یک محافظ محکم در برابر ریسک در نظر گرفته شده است. به طور سنتی، سرمایه‌گذاری در طلا عمدتا از طریق بازار کالا با معاملات آتی طلا یا بازار سهام از طریق ETF طلا و سهام شرکت‌های مرتبط با طلا انجام می‌شود. با این حال، چشم‌انداز بازار به‌سرعت در حال تغییر است و امسال شاهد افزایش قابل توجهی در سرمایه‌گذاری طلا از طریق یک مسیر جدید بوده‌ایم؛ دارایی‌های طلای توکن شده مبتنی بر ارز دیجیتال. در این مقاله، دو دارایی پیشرو در این جایگاه نوظهور، یعنی تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG) را بررسی خواهیم کرد.

پکس گلد (PAXG) چیست؟

پکس گلد (PAXG) به عنوان یک ارز دیجیتال با ارزش معادل با طلا (یک اونس تروا از یک شمش طلای ۴۰۰ اونسی) طراحی شده است. هر واحد از PAXG معادل یک اونس طلای فیزیکی است و به همین دلیل به عنوان یک استیبل کوین (Stablecoin) با پشتوانه طلا هم شناخته می‌شود. این توکن توسط شرکت Paxos Trust Company صادر می‌شود و هدف آن فراهم آوردن یک روش امن و قابل اعتماد برای خرید، فروش و انتقال طلا به صورت دیجیتال است.

PAXG بر بستر بلاک چین اتریوم و به طور خاص روی استاندارد ERC-20 به‌علاوه بایننس اسمارت چین و سولانا قرار دارد. این به معنای قابلیت استفاده از آن در انواع کیف پول ارز دیجیتال و تبادل با دیگر رمز ارزها است. ویژگی اصلی این ارز دیجیتال آن است که پشتوانه واقعی فیزیکی (طلا) دارد. به این معنی که هر توکن PAXG با طلای واقعی در ذخایر شرکت Paxos پشتیبانی می‌شود و به طور منظم تحت نظارت و حسابرسی قرار می‌گیرد.

استفاده از PAXG برای سرمایه‌گذارانی جذابیت دارد که به دنبال ذخیره ارزش در برابر نوسانات بازار ارزهای دیجیتال یا تورم هستند. این ارز همچنین امکان تبدیل سریع طلا به دیجیتال و بالعکس را فراهم می‌آورد.

ارز تتر گلد (XAUT) چیست؟

تتر گلد (XAUT) به عنوان یک ارز دیجیتال با پشتوانه طلا توسط شرکت Tether صادر شده است. هر توکن XAUT معادل یک اونس طلای فیزیکی از شمش‌های طلای معتبر است که در خزانه‌های امن سوئیس نگهداری می‌شود. این ارز دیجیتال بر بستر بلاک چین اتریوم (ERC-20) و ترون (TRC-20) عرضه شده و امکان انتقال و ذخیره‌سازی آسان طلا را در قالب دارایی دیجیتال فراهم می‌کند. ویژگی‌های XAUT عبارتند از:

•   پشتوانه واقعی: هر توکن معادل یک اونس طلا بوده و توسط ذخایر فیزیکی پشتیبانی می‌شود.
•   انعطاف‌پذیری بالا: امکان انتقال و معامله روی بلاک چین اتریوم و ترون را دارد.
•   مالکیت طلا: دارندگان XAUT می‌توانند طلای فیزیکی معادل خود را تحویل بگیرند یا آن را نقد کنند.
•   کاهش هزینه‌های ذخیره‌سازی: برخلاف طلای فیزیکی، نیازی به پرداخت هزینه‌های انبارداری یا حمل‌ونقل وجود ندارد.

XAUT گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند از مزایای طلا بهره ببرند. اما در عین حال از ویژگی‌های دیجیتال، مانند نقدشوندگی بالا و امنیت بلاک چین استفاده کنند.

کارمزد پکس گلد بیشتر است یا تتر گلد؟

سرمایه‌گذاران در هنگام مقایسه پکس گلد و تتر گلد به ساختارهای کارمزد توجه ویژه دارند. تتر برای ضرب و بازخرید XAUT 0.25 درصد کارمزد دریافت می‌کند که نسبتا بالا است. با این حال، XAUT به جز اتریوم در شبکه ترون هم نگهداری می‌شود که کارمزد شبکه بلاک چین را کاهش می‌دهد.

از سوی دیگر، Paxos برای ضرب و بازخرید ارز PAXG هزینه‌ای معادل ۰.۰۲ درصد دریافت می‌کند که به طور قابل توجهی کمتر از کارمزدهای XAUT است. با این حال، PAXG در بلاک چین اتریوم، سولانا و بایننس اسمارت چین موجود است. بنابراین در هنگام انتقال یا تعامل با توکن باید هزینه‌های گس اتریوم را هم در نظر بگیرید. این هزینه می‌تواند بسته به تراکم شبکه به طور قابل توجهی نوسان داشته باشد و باعث پرهزینه‌تر شدن تراکنش‌ها در زمان اوج مصرف شود.

با این حال، Paxos یک ویژگی منحصر به فرد تحت عنوان «Gold Custody» را پیاده‌سازی کرده است. این ویژگی به کاربران امکان می‌دهد تا طلای فیزیکی را مستقیما در خزانه Paxos نگهداری کنند که ممکن است برخی از هزینه‌های واسطه را کاهش دهد. XAUT کارمزدهای کمتری در مقایسه با PAXG در تراکنش‌های کوچک‌تر دارد. بنابراین به گزینه‌ای مقرون به صرفه‌تر برای سرمایه‌گذارانی تبدیل می‌شود که به دنبال قرار گرفتن خرید طلا هستند.

تتر گلد امن تر است یا پکس گلد؟

هر دو ارز پکس گلد و تتر گلد سابقه قوی در حفظ موفقیت‌آمیز پیوند خود با قیمت طلا نشان داده‌اند. به طوری که XAUT از سال ۲۰۲۰ و PAXG از سال ۲۰۱۹ در انجام این کار مشکلی نداشته‌اند. در حالی که قیمت بازار این توکن‌ها گهگاه به دلیل فعالیت‌های پلتفرم با یکدیگر یا با قیمت طلا تفاوت دارد، اما پیوند آن‌ها به طلا عموما محکم و ثابت مانده است.

بنابراین بر اساس داده‌های تاریخی، سرمایه‌گذاران نباید مشکل مهمی در امنیت پول خود با این ارزهای دیجیتال داشته باشند. با این حال، در نظر گرفتن چشم‌انداز آینده برای این پروژه‌ها نیز ضروری خواهد بود.

با کارمزدهای قابل مقایسه، ثبات مشابه در پیوند قیمت با ارزش طلا و حجم معاملات معادل، تمایز اصلی و بالقوه مهم بین XAUT و PAXG در تاریخچه حسابرسی آن‌ها نهفته است. ممیزی‌های شخص ثالث مستقل برای هر پروژه مشخص می‌کند که آن‌ها توسط طلای فیزیکی واقعی پشتیبانی می‌شوند. این ممیزی‌ها مشروعیت ذخایر طلای ادعا شده را تایید می‌کنند.

پکس گلد محبوب تر است یا تتر گلد؟

تا زمان نگارش این مطلب، (۲۷ فوریه ۲۰۲۵) هم تتر گلد (XAUT) و هم پکس گلد (PAXG) ارزهای دیجیتال برجسته‌ای هستند که هر‌کدام ویژگی‌های منحصر به فردی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. از نظر ارزش بازار، XAUT یک برتری جزئی نسبت به PAXG دارد. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که ارزش بازار XAUT تقریبا ۷۱۷.۶ میلیون دلار است، در حالی که ارزش بازار PAXG حدود ۶۰۹.۱ میلیون دلار است.

با توجه به نقدینگی و حجم معاملات، هر دو توکن به طور فعال در پلتفرم‌های گوناگون معامله می‌شوند و ارزش‌های آن‌ها دقیقا منعکس‌کننده قیمت فعلی طلا است. به عنوان مثال، PAXG 2890.45 دلار و XAUT 2877.16 دلار قیمت دارند.

هنگام در نظر گرفتن کارمزد تراکنش، PAXG ممکن است مزایایی را برای تراکنش‌های بزرگ‌تر ارائه دهد. ساختار کارمزد PAXG برای تراکنش‌های بیش از ۲۰۰ واحد طلا مطلوب‌تر می‌شود. در حالی که XAUT بدون توجه به اندازه تراکنش، کارمزد ثابت ۰.۲۵ درصدی را حفظ می‌کند.

در حال حاضر تتر گلد دارای ارزش بازار بالاتری است، اما در کنار پکس گلد معتبرترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال دارایی‌های دیجیتال با پشتوانه طلای فیزیکی می‌گردند. انتخاب بین آن‌ها ممکن است به ترجیحات فردی در مورد اندازه تراکنش و کارمزدهای مرتبط بستگی داشته باشد.

تتر گلد بخریم یا پکس گلد؟

برای تصمیم بین خرید دو ارز دیجیتال با پشتوانه طلا، یعنی PAXG (پکس گلد) و XAUT (تتر گلد) می‌توان به ۱۰ جنبه زیر توجه کرد.

۱. پشتوانه طلا و محل نگهداری

هر دو توکن با پشتوانه شمش‌های طلای استاندارد London Good Delivery عرضه می‌شوند. طلای پشتوانه PAXG در خزانه‌های امن شرکت Brink’s در لندن نگهداری می‌شود. در حالی که طلای پشتوانه XAUT در سوئیس ذخیره می‌شود.

۲. شبکه بلاک چین

PAXG توکنی ERC-20 بر بستر شبکه اتریوم است و علاوه بر آن، در شبکه‌های بایننس اسمارت چین و سولانا نیز موجود است. XAUT نیز توکنی ERC-20 و TRC-20 است و بر روی شبکه‌های اتریوم و ترون عرضه می‌شود.

۳. نقدینگی و ارزش بازار

تتر گلد از نظر نقدینگی و ارزش بازار معمولا برتری جزیی بر پکس گلد دارد. این توکن در صرافی‌های متعددی در دسترس است و حجم معاملات روزانه بالاتری هم دارد. در مقابل، PAXG با وجود ارزش بازار کمتر، همچنان گزینه‌ای معتبر برای سرمایه‌گذاری است.

۴. کارمزد تراکنش‌ها

برای انجام تراکنش‌های PAXG، علاوه بر کارمزد ضرب و بازخرید ۰.۰۲ درصد، نیاز به پرداخت کارمزدهای مربوط به شبکه‌های گوناگون مانند اتریوم، بایننس اسمارت چین یا سولانا دارد. در مورد XAUT، علاوه بر کارمزد شبکه اتریوم یا ترون، هزینه ضرب و بازخرید ۰.۲۵ درصدی نیز اعمال می‌شود.

۵. امکان بازخرید به طلای فیزیکی

هر دو توکن تتر گلد و پکس گلد امکان بازخرید و دریافت طلای فیزیکی را فراهم می‌کنند. اما حداقل مقدار مورد نیاز برای این کار معادل یک شمش طلا (حدود ۴۳۰ توکن) است. فرایند بازخرید شامل تکمیل فرم‌های مخصوص و طی مراحل اداری است.

۶. دسترسی و صرافی‌ها

PAXG در صرافی‌های معتبری مانند Binance، FTX، Kraken و همچنین سکوی تبادل تترلند قابل خریداری است. XAUT نیز در صرافی‌هایی مانند OKX، FTX و Gate.io در دسترس است. هر دو توکن در صرافی غیرمتمرکز یونی‌سواپ نیز قابل معامله هستند. صرافی تبدیل امکان خرید و فروش این دو ارز با تومان و نگهداری امن آن‌ها در والت اختصاصی را برای شما فراهم می‌کند.

۷. حداقل مقدار خرید

هر دو توکن امکان خرید در مقادیر کم را هم فراهم می‌کنند و می‌توان پکس گلد یا تترگلد را در مقادیر ناچیز معادل ۰.۰۱ گرم طلا هم خریداری کرد.

۸. ریسک‌های امنیتی و فناوری

مانند سایر دارایی‌های دیجیتال، توکن‌های PAXG و XAUT نیز در معرض خطرات امنیتی مانند هک ارز دیجیتال و حملات سایبری قرار دارند. استفاده از کیف پول‌های امن و مدیریت صحیح کلیدهای خصوصی برای کاهش این ریسک‌ها ضروری است.

۹. کارمزدهای شبکه

با توجه به اینکه هر دو توکن بر بستر شبکه اتریوم هم عرضه می‌شوند، کارمزدهای شبکه (گس) ممکن است با نوساناتی همراه باشد. این موضوع می‌تواند بر هزینه‌های تراکنش‌ها تاثیرگذار باشد.

درنهایت، انتخاب بین پکس گلد و تتر گلد بستگی به نیازها و اولویت‌های سرمایه‌گذار دارد. اگر نقدینگی، دسترسی گسترده‌تر و امکان استفاده در پروژه‌های دیفای برای شما اهمیت دارد، PAXG گزینه مناسبی است. اما اگر ذخیره‌سازی طلا در سوئیس و اعتماد به نام شرکت تتر برای شما اولویت دارد، XAUT می‌تواند انتخاب بهتری باشد.

پکس گلد و تتر گلد را کجا بخریم؟

اگر به دنبال راهی مطمئن برای خرید پکس گلد (PAXG) و تتر گلد (XAUT) هستید، صرافی تبدیل بهترین انتخاب برای شما است. ما به عنوان یکی از پیشروترین پلتفرم‌های خرید و فروش ارزهای دیجیتال در ایران، امکان خرید سریع، آسان و ایمن این دو طلای دیجیتال محبوب را فراهم کرده‌ایم.

چرا صرافی تبدیل؟

•       امنیت بالا: با استفاده از فناوری‌های پیشرفته، امنیت دارایی‌های شما تضمین‌شده است.
•       قیمت‌های رقابتی: خرید و فروش با کارمزد پایین و قیمت‌های به‌روز بازار جهانی انجام می‌شود.
•       پشتیبانی ۲۴/۷: تیم پشتیبانی حرفه‌ای ما همیشه آماده پاسخگویی به سوالات شما است.
•       تسویه سریع: واریز و برداشت ریالی و ارزی در کوتاه‌ترین زمان ممکن صورت می‌گیرد.
•       رابط کاربری آسان: پلتفرم ما برای تازه‌کارها و تریدرهای حرفه‌ای به یک اندازه مناسب است.

با تبدیل به‌راحتی می‌توانید پکس گلد و تتر گلد را خریداری کنید و از مزایای سرمایه‌گذاری روی طلا در بستر بلاک چین بهره‌مند شوید. همین حالا ثبت نام کنید و تجربه‌ای متفاوت در خرید ارز دیجیتال داشته باشید!

جمع بندی

پکس گلد (PAXG) و تتر گلد (XAUT) هر دو ارزهای دیجیتالی با پشتوانه طلا هستند، اما تفاوت‌هایی دارند. پکس گلد شفافیت بیشتری دارد، امکان تبدیل به طلای فیزیکی را فراهم می‌کند و تحت نظارت نیویورک است. تتر گلد توسط نهاد تتر مدیریت می‌شود، کارمزد تراکنش کمتری دارد و نقدشوندگی آن در برخی صرافی‌ها بالاتر است. اگر امنیت و قابلیت تبدیل به طلا برایتان مهم است، PAXG گزینه بهتری است. اما اگر نقدشوندگی و کارمزد پایین اولویت دارد، XAUT را در نظر بگیرید.

منابع

1. godex.io
2. zenpulsar.com
3. withtap.com
4. thebigwhale.io
5. paxos.com