کدام ارز دیجیتال های پشتوانه دارند؟
متوسط
- پشتوانه در ارزهای دیجیتال به چه معناست؟
- چرا پشتوانه در ارز دیجیتال اهمیت دارد؟
- انواع ارزهای دیجیتال پشتوانه دار
- مقایسه ارزهای دیجیتال پشتوانه دار و بدون پشتوانه
- مزایا و معایب ارزهای دیجیتال پشتوانه دار
- کدام ارزهای دیجیتال پشتوانه دار را بخریم؟
- آینده ارزهای دیجیتال پشتوانه دار
- ارزهای دیجیتال پشتوانه دار را از کجا بخریم؟
- جمع بندی
چکیده
با گسترش بازار ارزهای دیجیتال در یک دهه اخیر، یکی از اصلی‌ترین سوالاتی که ذهن سرمایه‌گذاران، کاربران و حتی سیاست‌گذاران را به خود مشغول کرده این است که آیا ارزهای دیجیتال پشتوانه‌ای دارند؟ اگر بله کدام ارزهای دیجیتال دارای پشتوانه هستند؟ در این مقاله، ما به بررسی مفهوم پشتوانه در ارزهای دیجیتال می‌پردازیم، انواع مختلف پشتوانه‌ها را معرفی می‌کنیم و سپس چند نمونه از ارزهای دیجیتال پشتوانه دار را معرفی و تحلیل خواهیم کرد.
پشتوانه در ارزهای دیجیتال به چه معناست؟
در گذشته، پول کاغذی اغلب دارای پشتوانه‌ای مانند طلا یا نقره بود. به عبارتی دیگر، هر اسکناس نماینده مقدار مشخصی از فلزات گران‌بها بود که در خزانه‌های دولتی نگهداری می‌شد. با گذشت زمان، بیشتر دولت‌ها از این مدل پولی فاصله گرفتند و به سمت پول‌های فیات (Fiat Money) رفتند که پشتوانه آن اعتماد به دولت صادرکننده بود.
در دنیای ارزهای دیجیتال نیز چنین مفهومی وجود دارد؛ برخی از ارزهای دیجیتال دارای پشتوانه فیزیکی یا مالی هستند. در حالی که برخی دیگر، مانند بیت کوین، بدون پشتوانه فیزیکی یا دولتی طراحی شده‌اند و ارزش آن‌ها بر اساس عرضه و تقاضای بازار شکل می‌گیرد. پشتوانه در ارزهای دیجیتال می‌تواند به چند شکل مختلف باشد:
- پشتوانه کالا (Commodity-Backed): مانند طلا، نقره، نفت یا سایر فلزات گران‌بها (غالبا ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا)
- پشتوانه ارز فیات (Fiat-Backed): مانند دلار، یورو، ین و دیگر ارزهای ملی
- پشتوانه رمز ارزی (Crypto-Backed): پشتوانه‌ای از سایر ارزهای دیجیتال
- پشتوانه الگوریتمی (Algorithmic): بدون دارایی فیزیکی اما با سازوکار ریاضی و اقتصادی برای حفظ ارزش
چرا پشتوانه در ارز دیجیتال اهمیت دارد؟
وجود پشتوانه باعث ایجاد اطمینان و ثبات در ارزش ارز دیجیتال می‌شود. برای مثال، اگر یک استیبل کوین (Stablecoin) به ازای هر توکن خود، معادل یک دلار واقعی در حساب بانکی نگهداری کند، کاربر می‌تواند مطمئن باشد که این توکن همواره ارزش خود را حفظ خواهد کرد. ارزهای دیجیتال پشتوانه دار معمولا کمتر دچار نوسانات شدید قیمتی می‌شوند، به همین دلیل در تراکنش‌های مالی، پرداخت‌ها، قراردادهای هوشمند و انتقال سرمایه بین‌المللی بسیار محبوب هستند.
برخلاف ارزهای دیجیتال بدون پشتوانه مانند بیت کوین که ارزش آن‌ها صرفا بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، ارزهای دارای پشتوانه به دارایی‌هایی مانند دلار، طلا یا رمزارزهای دیگر متصل هستند. این اتصال باعث می‌شود نوسانات شدید قیمتی کاهش یابد و کاربران بتوانند با اطمینان بیشتری از آن‌ها در معاملات روزمره استفاده کنند.
از سوی دیگر، پشتوانه باعث جلب اعتماد سرمایه‌گذاران سنتی و نهادهای مالی نیز می‌شود. زیرا آن‌ها معمولا ترجیح می‌دهند با دارایی‌هایی سروکار داشته باشند که ارزش آن‌ها به دارایی‌های شناخته‌شده متصل باشد. البته وجود پشتوانه به‌تنهایی کافی نیست و باید با شفافیت مالی، حسابرسی دقیق و کنترل قانونی همراه باشد تا اعتبار واقعی داشته باشد. درنتیجه، پشتوانه می‌تواند نقش کلیدی در پذیرش گسترده‌تر ارزهای دیجیتال ایفا کند.
انواع ارزهای دیجیتال پشتوانه دار
در اینجا انواع ارزهای دیجیتال دارای پشتوانه مانند طلا، فیات، رمزارزی و الگوریتمی را معرفی می‌کنیم.
۱. ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا
این دسته از ارزهای دیجیتال توسط ذخایر فیزیکی طلا پشتیبانی می‌شوند. درواقع شرکت صادرکننده، به ازای هر واحد از توکن، مقدار مشخصی طلا در خزانه نگهداری می‌کند. مهم‌ترین نمونه‌های ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا و اطلاعات هرکدام را در جدول زیر مشاهده می‌کنید.
| نام ارز دیجیتال | پشتوانه | صادرکننده | ویژگی‌ها |
| پکس گلد (PAXG) | ارزش هر توکن آن برابر با یک اونس طلا | شرکت Paxos در آمریکا، تحت نظارت تنظیم‌کنندگان مالی ایالت نیویورک | قابلیت بازخرید فیزیکی طلا، شفافیت در ذخایر، عرضه در صرافی‌های معتبر |
| تتر گلد (XAUT) | طلای فیزیکی نگهداری‌شده در خزانه‌های سوئیس | شرکت Tether | ترکیبی از اعتبار برند تتر و ثبات قیمت طلا |
| دیجیکس دی ای او (DGX)
|
هر توکن معادل یک گرم طلای ۹۹.۹۹% خالص | نهاد Digix Global | مبتنی بر اتریوم، ذخایر قابل تایید |
۲. ارزهای دارای پشتوانه فیات (استیبل کوین‌ها)
این نوع ارزهای دیجیتال پشتوانه دار به یک یا چند ارز فیات (دولتی) وابسته هستند و معمولا با نسبت ۱:۱ به دلار یا سایر ارزهای معتبر ارزش‌گذاری می‌شوند.
| نام ارز دیجیتال | پشتوانه | صادرکننده | ویژگی‌ها |
| تتر (USDT) | دلار آمریکا (و اخیرا مجموعه‌ای از دارایی‌ها) | شرکت Tether | یکی از قدیمی‌ترین و پرکاربردترین استیبل کوین‌های موجود در بازار |
| یو اس دی کوین (USDC) | ۱۰۰ درصد دلار آمریکا و اوراق قرضه کوتاه‌مدت | شرکت Circle | شفافیت بالا، گزارش‌های حسابرسی منظم |
| ترو یو اس دی (TUSD) | دلار آمریکا | TrustToken | قراردادهای هوشمند، شفافیت قانونی، مورد استفاده در سیستم‌های بانکی |
| یورو کوین (EURC) | یورو | Circle | معادل استیبل کوین یورویی برای معاملات بین‌المللی |
۳. ارزهای دیجیتال دارای پشتوانه رمزارزی
این دسته از ارزهای دیجیتال پشتوانه دار، ارزش خود را با وثیقه‌گذاری رمزارزهای دیگر حفظ می‌کنند.
| نام ارز دیجیتال | پشتوانه | صادرکننده | ویژگی‌ها |
| دای (DAI) | رمزارزهایی مانند اتریوم (ETH)، USDC، رپد بیت کوین (WBTC) و غیره | MakerDAO | غیرمتمرکز بودن کامل، مدیریت از طریق سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) |
| سورا سنتتیک یو اس دی (sUSD)
|
رمزارز SNX و دیگر دارایی‌های دیجیتال | Synthetix | ایجاد دارایی‌های مصنوعی با پشتوانه ارز دیجیتال |
۴. ارزهای با پشتوانه الگوریتمی
ارزهای دیجیتال پشتوانه دار الگوریتمی، پشتوانه فیزیکی یا دیجیتال مشخصی ندارند و عرضه آن‌ها به صورت هوشمندانه با الگوریتم‌های اقتصادی کنترل می‌شود.
| نام ارز دیجیتال | پشتوانه | صادرکننده | ویژگی‌ها |
| ترا یو اس دی (UST) – ناموفق | از توکن LUNA برای حفظ قیمت ۱ دلار استفاده می‌شد. | Terra | شکست بزرگ در سال ۲۰۲۲ و سقوط قیمت، نمونه‌ای از خطرات مدل الگوریتمی |
| فرکس (FRAX) | ترکیب الگوریتم و ذخیره ارزی | Frax Finance | تلاش برای حفظ ثبات در کنار غیرمتمرکز بودن |
مقایسه ارزهای دیجیتال پشتوانه دار و بدون پشتوانه
ارزهای دیجیتال پشتوانه دار از ثبات نسبی قیمت برخوردارند و بیشتر به عنوان ابزار حفظ ارزش، پرداخت روزمره یا شرکت در بازارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) مورد استفاده قرار می‌گیرند. کاربران با خرید این ارزها می‌توانند دارایی دیجیتالی داشته باشند که ارزش آن به نوسانات شدید بازار رمزارزها وابسته نباشد. از آنجایی که این ارزها توسط شرکت‌ها یا موسسات خاصی پشتیبانی می‌شوند، نیازمند اعتماد به نهاد صادرکننده و بررسی شفافیت ذخایر هستند.
در مقابل، ارزهای دیجیتال بدون پشتوانه مانند بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و لایت کوین (LTC) هیچ‌گونه وابستگی به دارایی فیزیکی یا ارز دولتی ندارند. ارزش این ارزها بر اساس عرضه و تقاضای بازار تعیین می‌شود و نوسانات قیمتی بسیار بیشتری نسبت به ارزهای با پشتوانه دارند. با این حال، این رمزارزها به دلیل ماهیت غیرمتمرکز، محدودیت در عرضه و امنیت بالا از محبوبیت بالایی در بین سرمایه‌گذاران بلندمدت بهره می‌برند.
| ویژگی | ارزهای با پشتوانه | ارزهای بدون پشتوانه |
| ثبات قیمت | بالا | پایین |
| اعتماد کاربران جدید | بیشتر | نیازمند آگاهی و تجربه |
| کنترل عرضه | محدود به ذخایر | وابسته به پروتکل |
| تمرکززدایی | اغلب متمرکز | اغلب غیرمتمرکز |
| شفافیت مالی | وابسته به نهاد صادرکننده | شفافیت بالا با فناوری بلاک چین |
| موارد کاربرد | پرداخت، انتقال وجه، ذخیره ارزش | سرمایه‌گذاری، انتقال ارزش، قرارداد هوشمند |
مزایا و معایب ارزهای دیجیتال پشتوانه دار
از مهم‌ترین مزایا و معایب ارزهای دیجیتال پشتوانه دار می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.
مزایا
- ثبات قیمتی بالا: به‌ویژه در استیبل کوین‌های پوشش‌دهنده نوسانات بازار
- مناسب برای پرداخت و معاملات روزمره: به خاطر نوسان کم
- ورود آسان سرمایه‌گذاران سنتی: با ریسک کمتر نسبت به بیت کوین یا اتریوم
- قابل استفاده در بازارهای دیفای (DeFi): به عنوان وثیقه یا ابزار تراکنش
معایب
- تمرکزگرایی: کنترل بسیاری از این ارزها توسط نهادهای متمرکز
- ریسک قانونی و نظارتی: به‌ویژه در مورد شفافیت ذخایر
- وابستگی به دارایی خارجی: مثل دلار آمریکا یا طلا
- امکان مسدودسازی دارایی‌ها: امکان فریز شدن دارایی در برخی توکن‌ها مانند USDC
کدام ارزهای دیجیتال پشتوانه دار را بخریم؟
انتخاب بین ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا یا ارز فیات (غالبا دلار) بستگی به اهداف سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری و شرایط بازار دارد. اگر به دنبال حفظ ارزش پول خود در برابر تورم و نوسانات اقتصادی جهانی هستید، ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا مانند PAXG یا XAUT گزینه مناسبی هستند.
این توکن‌ها نماینده مالکیت واقعی بر طلا هستند و معمولا ارزش خود را در بلندمدت حفظ می‌کنند. برای سرمایه‌گذارانی که طلا را به عنوان «دارایی امن» می‌دانند، این نوع رمزارزها پلی میان بازار سنتی و دیجیتال محسوب می‌شوند.
در مقابل، استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات مانند USDT، USDC و TUSD برای معاملات روزمره، سرمایه‌گذاری در بازارهای DeFi و حفظ نقدینگی گزینه بهتری هستند. این ارزها ثبات بیشتری در برابر نوسانات دارند و معمولا ۱ به ۱ با دلار آمریکا قابل مبادله بوده و برای تریدرها و کاربران فعال بازار رمزارزها کاربردی‌تر هستند.
درمجموع اگر به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت و حفظ ارزش هستید، ارزهای با پشتوانه طلا را در نظر بگیرید. اما اگر هدف شما استفاده سریع، معاملات کوتاه‌مدت یا فعالیت در دیفای است، ارزهای با پشتوانه فیات گزینه بهتری هستند.
آینده ارزهای دیجیتال پشتوانه دار
ارزهای دیجیتال پشتوانه دار با افزایش پذیرش عمومی رمزارزها و مخصوصا استیبل کوین‌هایی مانند تتر به ابزارهای ضروری در اقتصاد دیجیتال تبدیل شده‌اند. حتی کشورهایی نظیر چین و اتحادیه اروپا به دنبال راه‌اندازی ارز دیجیتال رسمی بانک مرکزی (CBDC) هستند که نسخه‌ای از ارز با پشتوانه دولتی به شمار می‌آید. ضمنا پروژه‌هایی مانند Libra (Diem) توسط متا یا فیس‌بوک (گرچه متوقف شد)، اما نقش مهمی در جلب توجه جهانی به ضرورت ارزهای دیجیتال با پشتوانه ایفا کرد.
ارزهای دیجیتال پشتوانه دار را از کجا بخریم؟
انتخاب یک صرافی معتبر، امن و با پشتیبانی قوی برای خرید ارزهای دیجیتال پشتوانه دار بسیار مهم است. صرافی تبدیل یکی از بهترین و قابل‌اعتمادترین پلتفرم‌های خرید و فروش رمزارزها در ایران است که با فراهم کردن دسترسی آسان به انواع استیبل کوین‌ها و ارزهای با پشتوانه، تجربه‌ای سریع، مطمئن و حرفه‌ای را برای کاربران ارائه می‌دهد.
در صرافی تبدیل، شما می‌توانید به‌راحتی ارزهای دیجیتال دارای پشتوانه مانند تتر، ی. اس دی کوین، پکس گلد و تتر گلد را خریداری و نگهداری کنید. ما با بهره‌گیری از زیرساختی امن و سرعت بالا در تسویه، این امکان را فراهم کرده‌ایم که در هر لحظه از شبانه‌روز بتوانید معاملات خود را انجام دهید. مزایای استفاده از صرافی تبدیل عبارتند از:
- کارمزد رقابتی و شفاف
- تسویه آنی تومانی
- پشتیبانی ۲۴ ساعته از طریق چت آنلاین
- احراز هویت سریع و ساده
- دسترسی به بازارهای متنوع با قیمت‌های لحظه‌ای
چه بخواهید سرمایه خود را به دلار دیجیتال تبدیل کرده یا در دارایی‌هایی با پشتوانه طلا سرمایه‌گذاری کنید، صرافی تبدیل بهترین انتخاب برای شروع یا ادامه مسیر شما در دنیای ارزهای دیجیتال است. همین امروز در صرافی ثبت نام کنید و معاملات خود را با اطمینان کامل انجام دهید!
جمع بندی
ارزهای دیجیتال پشتوانه دار نظیر USDT، USDC، XAUT، PAXG و DAI از جمله شناخته‌شده‌ترین ارزهای دیجیتال موجود در بازار هستند. نوع پشتوانه می‌تواند طلا، دلار، رمزارزهای دیگر یا حتی الگوریتم‌های ریاضی باشد. ارزهای با پشتوانه نقش مهمی در ثبات بازار رمزارزها، تسهیل پرداخت‌ها و ایجاد پیوند میان اقتصاد سنتی و دیجیتال دارند. با این حال، برای استفاده از هرکدام، شناخت دقیق از نوع پشتوانه، نحوه عملکرد و ریسک‌های مرتبط ضروری است.
منابع
دیدگاه‌ها