تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست و کدام بهتر است؟

در معاملات ارزهای دیجیتال، داشتن یک استراتژی قوی برای به حداقل رساندن ضرر و به حداکثر رساندن سود بسیار مهم است. استفاده از روش‌های معاملاتی مناسب، مانند تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، کلید دستیابی به موفقیت در این حوزه است. مانند بازارهای سنتی، که دارایی‌ها از طریق این روش‌ها ارزیابی می‌شوند، معامله‌گران ارزهای دیجیتال نیز برای اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه بر تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال تکیه می‌کنند. 

از زمان ظهور ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۱۷، آن‌ها به طور چشم‌گیری به عنوان فرصت‌های سرمایه‌گذاری در یک طبقه دارایی جدید در نظر گرفته شده‌اند و معامله‌گران را ترغیب می‌کند تا ابزارهای تحلیلی ایجاد شده را برای کسب بیشترین سود در خرید ارز دیجیتال، اتخاذ کنند.

در این مقاله از آکادمی تبدیل، به معرفی این دو نوع از تحلیل می‌پردازیم، مزایای هر کدام را عنوان می‌کنیم، تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را بیان می‌کنیم و در پایان، این‌که کدام‌ یک بر دیگری برتری دارد را مشخص می‌کنیم. پس تا انتهای مقاله همراه ما باشید.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

هدف تحلیل فاندامنتال برآورد ارزش ذاتی دارایی با در نظر گرفتن عوامل کمی و کیفی است. در امور مالی سنتی، تحلیل فاندامنتال شامل عوامل کلان اقتصادی (کل اقتصاد و صنعت) و عوامل اقتصاد خرد (اعداد و ارقام شرکت، شاخص‌های مالی و دیدگاه‌ها) است. هدف این است که تخمین بزنیم که آیا دارایی در زمان کنونی، کمتر ارزش‌گذاری شده یا بیش از حد ارزش‌گذاری شده است و بر این اساس حرکتی انجام دهیم.

روش تجزیه و تحلیل فاندامنتال برای سهام و اوراق بهادار مدت‌ها پیش ایجاد شده است، اما از آنجایی که دارایی ارزهای دیجیتال جدید و در حال تکامل است، استفاده از آن برای این دارایی‌ها دشوار است. 

نزدیکترین چیزی که از تحلیل فاندامنتال بازارهای سنتی برای بازار ارزهای دیجیتال قابل استفاده است، روش تحلیل فاندامنتال یک استارت آپ است. دریافت گزارش‌هایی در مورد درآمد، حاشیه سود یا سایر داده‌های مرتبط در صنعت کریپتو همیشه ممکن نیست، که آن را شبیه به یک استارت‌آپ با اطلاعات و نتایج مالی اندک می‌کند.

ثبت نام با موفقیت انجام شد

چکیده دنیای کریپتو در یک ایمیل

با عضویت در خبرنامه تبدیل از جدیدترین مقالات آموزشی و تاثیرگذارترین اتفاقات ارزهای دیجیتال در یک ایمیل مطلع شوید.

عضویت

شاخص‌های کلیدی در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

پس با این اوصاف، ارزش فاندامنتال ارز دیجیتال چگونه برآورد می‌شود؟ در ادامه شاخص‌های تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال را بیان می‌کنیم.

وایت پیپر ارز دیجیتال

در اغلب وایت پیپر (Whitepaper) پروژه‌ها، مواردی مانند فناوری استفاده شده، کاربردهای عملی و نقشه راه آینده پروژه شرح داده می‌شوند. تحلیل‌گران فاندامنتال، ارزش و مقیاس‌پذیری پروژه را با استفاده از این وایت پیپر، مورد ارزیابی قرار می‌دهند.

تیم سازنده پروژه

در ارزیابی تیم و توسعه پروژه، نقش رهبران پروژه، تجربه و شایستگی‌های اعضای تیم توسعه بسیار مهم است. سرمایه‌گذاران نیز توانایی و دانش تیم را برای رسیدن به هدف پروژه ارزیابی می‌کنند.

توکنومیک ارز دیجیتال

تحلیلگران فاندامنتال، توکنومیک ارزهای دیجیتال را حتما بررسی می‌کنند؛ این بررسی شامل عرضه کل توکن، گردش آن و نحوه استفاده آن در اکوسیستم پروژه است. عناصری مانند کمبود یا تورم و نقش توکن در معاملات و تصمیمات حاکمیتی نیز بررسی می‌شوند.

همکاری و مشارکت پروژه

همچنین، مشارکت‌ها و همکاری‌ها با دیگر بلاک‌چین‌ها توسط تحلیل‌گران فاندامنتال مورد بررسی دقیق قرار می‌گیرند. اهمیت این مشارکت‌ها از نظر شهرت پروژه، پتانسیل تجاری و نرخ پذیرش مورد ارزیابی قرار می‌گیرد.

بررسی احساسات جامعه

نظارت بر احساسات اجتماعی و جامعه‌ پروژه نیز از جمله وظایف تحلیل‌گران فاندامنتال کریپتو است. آن‌ها فعالیت‌های جامعه در انجمن‌ها، رسانه‌های اجتماعی و دیگر جوامع توسعه را دنبال می‌کنند تا میزان اشتیاق و حمایت از پروژه را بیابند. این عامل می‌تواند بر تقاضای بازار بسیار تأثیرگذار باشد.

بررسی محیط نظارتی

محیط نظارتی، که در آن ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند، توسط تحلیل‌گران نیز مورد بررسی قرار می‌گیرد تا ارزیابی کنند که چگونه تحولات یا تغییرات نظارتی ممکن است بر انطباق پروژه، نرخ پذیرش و ارزش کلی آن تأثیر بگذارد.

ارزیابی امنیت و اطمینان پروژه

در نهایت، تحلیل‌گران فاندامنتال ارزهای دیجیتال، جنبه‌های امنیتی شبکه بلاک‌چین را بررسی می‌کنند و به مکانیسم‌های اجماع و مقاومت در برابر حملات توجه ویژه‌ای دارند. قابلیت اطمینان و قابل اعتماد بودن شبکه نیز از جمله مواردی است که آن‌ها در این بخش ارزیابی می‌کنند، چرا که این دو عامل برای اطمینان سرمایه‌گذاران بسیار مهم هستند.

مزایای استفاده از تحلیل فاندامنتال

تجزیه و تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاران یک رویکرد استراتژیک برای ارزیابی ارزش اساسی و رشد بالقوه دارایی‌های دیجیتال ارائه می‌دهد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با بررسی عواملی مانند فناوری استفاده شده در پروژه، کاربردهای واقعی آن، نرخ پذیرش، تخصص تیم و تقاضای بازار تصمیمات آگاهانه بگیرند. 

به عنوان مثال، تجزیه و تحلیل فاندامنتال اتریوم ممکن است شامل ارزیابی قابلیت‌های قرارداد هوشمند، میزان فعالیت توسعه‌دهنده‌ها و موارد استفاده در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای سنجش دوام بلندمدت و پتانسیل آن برای ارزیابی ارزش باشد. این روش، چارچوبی ساختاریافته برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا ارزهای دیجیتال باپتانسیل را در میان چشم‌انداز پرنوسان بازار کریپتو سریعا شناسایی کنند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یک روش کمی است که در صرافی ارز دیجیتال حرکت قیمت دارایی را پیش‌بینی می‌کند و بیشتر بر روی ارقام و نمودارهای قیمت تمرکز می‌کند تا دلایل پشت سر حرکت آن‌ها. از آنجایی که آمار و ارقام، سنگ بنای تحلیل تکنیکال است، این نوع تحلیل، تفاوت چندانی در ارزهای دیجیتال و بازارهای سنتی ندارد. 

تحلیل تکنیکال عمدتاً شامل خواندن نمودارها در بازه‌های زمانی خاص و بررسی شاخص‌ها و روندهای مختلف است. با ابزارهای تکنیکالی می‌توانید تخمین بزنید که روند به چه سمتی پیش می‌رود، آیا یک دارایی در منطقه اشباع خرید است یا اشباع فروش، قیمت دارایی تا چه سطحی کاهش می‌یابد و مواردی دیگر. 

تفاوت جزئی بین تحلیل تکنیکال در بازارهای سنتی و ارزهای دیجیتال این است که بازار رمزارزها نوسان بیشتری دارد و بنابراین معامله‌گران اغلب از نمودارهای لگاریتمی برای کاهش نوسانات و شناسایی روندها استفاده می‌کنند.

شاخص‌های کلیدی در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال

عناصر اصلی تحلیل تکنیکال در بازار ارز دیجیتال به شرح زیر است:

الگوهای کلاسیک و کندل استیک

برای شناسایی روندها و چرخش‌های احتمالی، تحلیل‌گران تکنیکال به الگوهای کندل استیک در نمودارهای قیمت نگاه می‌کنند. الگوهایی مانند دوجی، سر و شانه‌ها و الگوهای دوقله و دو دره، در میان سایر موارد مشهور‌تر هستند. این الگوها درکی از احساسات بازار و جهت احتمالی حرکت قیمت یک ارز دیجیتال مورد بررسی را ارائه می‌دهند.

سطوح حمایت و مقاومت

سطوح مقاومت نشان دهنده یک منطقه قیمتی است که یک دارایی در گذشته در بالا رفتن از آن مشکل داشته است. در مقابل، سطوح حمایتی نشان‌دهنده سطحی از قیمت است که دارایی از لحاظ تاریخی در نفوذ به پایین‌تر از آن ناتوان بوده است. تحلیل‌گران تکنیکال این سطوح را مشخص کرده و بر اساس آن معامله می‌کنند.

اندیکاتورها

میانگین‌های متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI)، میانگین متحرک همگرا واگرا (MACD) و باندهای بولینگر برخی از اندیکاتورهایی هستند که توسط تحلیل‌گران تکنیکال برای تعیین قدرت روند، شرایط اشباع خرید یا فروش و نقاط عطف چرخش قیمت استفاده می‌شوند.

تجزیه و تحلیل حجم معاملات

ارزیابی حجم معاملات همراه با تغییرات قیمت بسیار مهم است. حجم نشان می‌دهد که بازار چقدر فعال است. تغییرات ناگهانی در قیمت که همراه با حجم زیادی اتفاق می‌افتند، معمولاً معنی‌دارتر از تغییراتی هستند که با حجم کمتری همراه هستند؛ زیرا نشان‌دهندهٔ احساسات قوی‌تر بازار می‌باشند.

خطوط روند

خطوط روند چارت قیمتی را می‌توان برای تعیین جهت روند استفاده کرد. شکست‌ این خصوط روند می‌توانند فرصت‌های بالقوه خرید یا فروش را نشان دهند.

نظریه امواج الیوت

تئوری امواج الیوت، که ادعا می‌کند حرکت قیمت بازار از الگوهای موجی قابل تشخیص پیروی می‌کند، توسط برخی از معامله‌گران خاص استفاده می‌شود. تحلیل‌گران از این مفهوم برای پیش‌بینی تغییرات آتی بازار بر اساس الگوهای موجی در گذشته چارت استفاده می‌کنند.

پرایس اکشن

این روش تحلیل که اخیرا مورد توجه بسیاری از معامله‌گران تکنیکال قرار گرفته، تنها بر حرکات واقعی قیمت تمرکز دارد، محدوده‌های مهم قیمت ارز دیجیتال را مشخص می‌کند و سعی می‌کند حرکت بعدی قیمت را تخمین بزند.

مزایای استفاده از تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال ابزاری قدرتمند برای سرمایه‌گذاران و تریدرهاست که امکان تحلیل نمودارهای قیمتی و حرکت‌های بازار را فراهم می‌کند. این روش تحلیلی بر اساس فرضیاتی مبنی بر تکرار الگوهای قیمتی، حجم معاملات، و شاخص‌های تکنیکالی استوار است. 

توجه به این نکته مهم است که معامله گران ارزهای دیجیتال اغلب از تحلیل تکنیکال با سایر ابزارهای معاملاتی استفاده می‌کنند تا به آنها کمک کند تصمیم بگیرند که چه زمانی در معامله وارد یا خارج شوند، حد ضرر را چگونه و در کجا تنظیم کنند و ریسک را در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال کنترل کنند.

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال دو روشی هستند که افراد به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال نگاه می‌کنند. هر دوی آنها سعی می کنند فرصت کسب سود را شناسایی کنند، اما به روش‌های متفاوت.

تحلیل فاندامنتال به بخش‌های اساسی یک پروژه، مانند بررسی وایت پیپر، فرایند توسعه و همچنین توکنومیک آن می‌پردازد تا شخص بفهمد که این ارز دیجیتال در آینده چقدر پتانسیل رشد دارد. فرض بر این است که با درک این اصول اولیه، می‌توانید تخمین بزنید که ارزش آن ارز دیجیتال چگونه ممکن است در طول زمان تغییر کند.

از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال بر قیمت و حجم معاملات گذشته ارز دیجیتال تمرکز دارد. فرض بر این است که تمام اطلاعات مهم در مورد آن رمزارز، پیش از این در قیمت فعلی آن منعکس شده است.

اهداف اصلی نیز متفاوت است. تحلیل فاندامنتال سعی می‌کند ارزش واقعی یک پروژه را دریابد. اما هدف تجزیه و تحلیل تکنیکال، پیش‌بینی این است که قیمت سهام ممکن است به کجا برسد.

آنها همچنین از انواع مختلفی از داده‌ها استفاده می‌کنند. تحلیل فاندامنتال به وایت پیپر و داده‌های ثبت شده توسط تیم پروژه استناد می‌کنند، اما در تحلیل تکنیکال به قیمت‌های تاریخی و حجم معاملات نگاه می‌کنند.

بازه‌های زمانی آن‌ها نیز متفاوت است. تحلیل فاندامنتال معمولاً برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب است، در حالی که تحلیل تکنیکال اغلب برای معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت استفاده می‌شود.

همچنین نحوه تفسیر آن‌ها نیز تفاوت دارد. تحلیل فاندامنتال پیشنهاد می‌کند که اگر ارز دیجیتالی کم‌ارزش است، آن را بخرید و اگر ارزش آن بیش از حد باشد، آن را بفروشید. اما تحلیل تکنیکال به روند نمودارهای قیمت نگاه می‌کند و از شاخص‌های مختلفی برای تصمیم‌گیری در مورد زمان خرید یا فروش استفاده می‌کند. (برای خرید ارز دیجیتال کلیک کنید)

برتری با کدام تحلیل است؟

به این نکته خوب توجه کنید: هیچ روشی برای تضمین موفقیت در سرمایه‌گذاری وجود ندارد.

هر یک از روش‌های تحلیلی مزایا و معایب خود را دارند و انتخاب آن بستگی به دیدگاه و روش شما برای سرمایه‌گذاری دارد. همان‌طور که در بالا مطالعه کردید، تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بسیار مشهود است. هر دو روش می‌توانند به نتایج موفقیت‌آمیزی منجر شوند، اما باید به دقت و با در نظر گرفتن ریسک‌های مربوطه از آن‌ها استفاده کرد. 

در نهایت، بهترین روش برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، استفاده ترکیبی از تحلیل فاندامنتال و تکنیکال است. با استفاده از این دو روش، می‌توانید دیدگاه جامع‌تری نسبت به بازار پیدا کنید و تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تری اتخاذ کنید.

سخن پایانی

انتخاب بهترین روش برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی امری بسیار مهم و حیاتی است. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال هر کدام مزایا و معایب خود را دارند. اگرچه هیچ روشی وجود ندارد که موفقیت را تضمین کند، اما استفاده از ترکیبی از این دو روش می‌تواند به شما کمک کند تا دیدگاهی جامع‌تر نسبت به بازار داشته باشید و تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتری اتخاذ کنید. بنابراین، بهترین راه برای دستیابی به موفقیت احتمالی در سرمایه‌گذاری، استفاده هوشمندانه و متعادل از هر دو روش خواهد بود.

سوالات متداول

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال به بررسی اساسی پروژه و توانمندی رشد آینده آن می‌پردازد، در حالی که تحلیل تکنیکال بر اساس قیمت گذشته و حجم معاملات آن تمرکز دارد.

کدام روش برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب است؟

تحلیل فاندامنتال معمولاً برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب است.

چرا استفاده از ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال موثر است؟

زیرا این روش از دو رویکرد مختلف برای تحلیل پروژه و بازار رمزارزها استفاده می‌کند و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد دیدگاه جامع‌تری در مورد وضعیت آن‌ها به دست آورند.

منابع:

Cointelegraph.com