آیا جهش صعودی کاردانو ادامه خواهد داشت؟

کاردانو (ADA) با رشد ۸۸.۸ درصدی از تاریخ ۱۸ نوامبر تا ۳ دسامبر ۲۰۲۴، توانست به بالاترین قیمت خود طی سه سال اخیر یعنی ۱.۳۳ دلار برسد. این رشد قابل توجه نه تنها در میان سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به این ارز دیجیتال هیجان ایجاد کرد، بلکه بخشی از روند کلی صعودی بازار آلت‌کوین‌ها بود که در این دوره ارزش کلی آن از ۱.۱۶ تریلیون دلار به ۱.۵۲ تریلیون دلار افزایش یافت.

دلیل رشد کاردانو چیست؟

رشد ۱۵ روزه کاردانو با افزایش تاریخی میزان موقعیت‌های اهرمی در قراردادهای آتی همراه بود. تحلیلگران به این نکته اشاره دارند که میزان بهره باز (Open Interest) در این دوره ۳۷ درصد افزایش یافته و به ۹۳۲.۵ میلیون ADA معادل ۱.۲ میلیارد دلار رسیده است.

این سطح از موقعیت‌های اهرمی نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای معاملات کاردانو است؛ اما نمی‌توان آن را صرفاً نشانه‌ای از رشد پایدار دانست. برخلاف ارزهایی مانند بایننس‌کوین (BNB) که ارزش بازار دو برابر کاردانو دارند، موقعیت‌های باز کاردانو در سطح بالاتری قرار گرفته است، که این موضوع می‌تواند توجه بیشتری به این ارز جلب کند.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

وضعیت قراردادهای آتی کاردانو

رشد تقاضا برای قراردادهای آتی کاردانو در کنار افزایش قیمت این ارز، موجب شده تحلیلگران به حق بیمه ماهانه قراردادها توجه ویژه‌ای داشته باشند. در بازارهای سالم، این حق بیمه بین ۵ تا ۱۰ درصد است؛ اما در مورد کاردانو، این مقدار در ماه دسامبر به ۱۷ درصد رسیده است که با بازارهای صعودی قبلی مطابقت دارد.

نرخ بهره قراردادهای دائمی نیز در تاریخ ۲ و ۳ دسامبر (۱۲ و ۱۳ آذر ۱۴۰۳) به ۶ درصد در ماه رسید، اما پس از آن به ۲.۲ درصد کاهش یافت. این کاهش نشان می‌دهد که معامله‌گران برای کاهش ریسک، مبالغ بیشتری به حساب‌های خود اضافه کرده‌اند.

نقش ارزش کل قفل‌شده (TVL) در رشد کاردانو

یکی از عوامل کلیدی در سنجش تقاضای واقعی برای ADA، ارزش کل قفل‌شده (TVL) در شبکه کاردانو است. در حال حاضر، ارزش TVL این شبکه حدود ۶۸۵ میلیون دلار است که در مقایسه با رقبایی مانند آپتوس (Aptos) با ۱.۲۳ میلیارد دلار و آوالانچ (Avalanche) با ۱.۵۳ میلیارد دلار هنوز در سطح پایینی قرار دارد.

نکته قابل توجه این است که طی چند ماه اخیر، TVL کاردانو رشد قابل‌توجهی نداشته و این امر نشان می‌دهد که رشد اخیر قیمت احتمالاً به‌طور کامل ناشی از افزایش تقاضا برای استفاده از برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) نبوده است.

آیا کاردانو فرصت مناسبی برای خرید است؟

رشد چشمگیر قیمت کاردانو موجب شده تا برخی سرمایه‌گذاران این کاهش جزئی قیمت به ۱.۱۶ دلار را فرصتی مناسب برای خرید تلقی کنند. تحلیل‌های بازار نشان می‌دهد که نرخ‌های بهره نسبتاً پایدار قراردادهای آتی و کاهش ریسک لیکویید شدن، به نفع معامله‌گران است.

با این حال، نبود رشد پایدار در TVL شبکه نشان‌دهنده این است که باید در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری به عوامل بنیادی بیشتر توجه کرد.

جمع‌بندی

رشد اخیر کاردانو، در کنار افزایش موقعیت‌های اهرمی و تقاضا برای قراردادهای آتی، توجه زیادی را به این ارز جلب کرده است. با این حال، برای تداوم این رشد، نیاز به افزایش تقاضا در بخش برنامه‌های غیرمتمرکز و بهبود ارزش کل قفل‌شده شبکه ضروری است. سرمایه‌گذاران باید علاوه بر تحلیل‌های تکنیکال، به عوامل بنیادی نیز توجه کرده و در معاملات خود مدیریت ریسک را رعایت کنند.

منبع