هفته مهم برای بیت کوین و شاخص دلار از راه رسید

قیمت بیت‌کوین (BTC)، بزرگ‌ترین ارز دیجیتال، در هفت روز منتهی به ۱ سپتامبر (۱۱ شهریور) بیش از ۱۰ درصد کاهش یافت و به افزایش قیمت هفته قبل پایان داد، زیرا کاهش شاخص دلار متوقف شد.

مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی آمریکا که این هفته منتشر خواهد شد، احتمالاً تعیین خواهد کرد آیا دلار به روند تضعیف دوماهه خود ادامه می‌دهد یا خیر، که این می‌تواند یک نیروی حمایتی برای دارایی‌های پرریسک، از جمله ارزهای دیجیتال باشد.

انتشار داده‌های اقتصادی از سه‌شنبه با شاخص مدیران خرید (PMI) مؤسسه مدیریت عرضه (ISM) برای ماه آگوست آغاز می‌شود. طبق گزارش ForexLive، پیش‌بینی‌ها حاکی از افزایش شاخص به ۴۷.۵ از ۴۶.۸ در ماه جولای است که نشان‌دهنده بزرگ‌ترین کاهش فعالیت‌های کارخانه‌ای از نوامبر ۲۰۲۳ است.

اگر این شاخص ضعیف باشد، احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو بیشتر می‌شود، که باعث کاهش ارزش دلار و افزایش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک‌تر می‌شود. بر اساس ابزار FedWatch CME، بازارهای نرخ بهره هم‌اکنون ۷۰٪ احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره و ۳۰٪ احتمال کاهش ۵۰ واحدی را برای سپتامبر در نظر گرفته‌اند.

نوئل اَکسون، نویسنده‌ی خبرنامه محبوب «Crypto is Macro Now»، در نسخه هفته گذشته گفت: «کاهش نرخ بهره برای بیت‌کوین خوب است، زیرا به شرایط نقدینگی پولی حساس است و به‌عنوان یک دارایی پرریسک در نظر گرفته می‌شود که هیچ جریان نقدی یا حاشیه‌ای برای تأثیرپذیری در شرایط کاهش سرعت اقتصادی ندارد.»

اکسون نوشت: «دلار ضعیف‌تر برای بیت‌کوین خوب است، زیرا معمولاً با کاهش هزینه سرمایه باعث افزایش نقدینگی پولی می‌شود. همچنین، انتظارات از ادامه ضعف دلار، کاربرد بیت کوین به عنوان پوشش ریسک دلار را برجسته می‌کند و باید قدرت خرید را در سایر حوزه‌های قضایی افزایش دهد.

با این حال، شاخص PMI ضعیف‌تر از حد انتظار ISM در ماه جولای که در ۱ آگوست (ابتدای ماه گذشته میلادی) منتشر شد، ترس از رکود را برانگیخت و حتی با کاهش ارزش دلار، بر دارایی‌های پرریسک تأثیر منفی گذاشت. در آن روز، بیت‌کوین ۳.۷ درصد افت کرد و به ۶۲,۳۰۰ دلار رسید. بنابراین، معامله‌گران باید در صورتی که PMI بدتر از حد انتظار باشد، مراقب «ترس از رکود» باشند.

مارکوس تیلن، بنیان‌گذار شرکت تحقیقاتی 10x Research، در یادداشت هفتگی خود نوشت: «این معیاری اساسی است زیرا دارایی‌های پرریسک دفعه قبل به شدت کاهش یافتند.»

گزارش اشتغال غیرکشاورزی جمعه منتشر می‌شود

یادداشت هفتگی جوزپه دلاموتا، تحلیلگر ForexLive، همین احساس را تکرار کرد. دلاموتا با اشاره به انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا گفت: «عامل اصلی ممکن است شاخص فرعی اشتغال باشد که به پایین‌ترین سطح ۴ ساله رسیده است، و این امر منجر به موج دیگری از فروش در دارایی‌های پرریسک شد، زیرا در تمام بخش‌ها ضعیف‌تر از حد انتظار بود.»

این هفته، تمرکز بازارها بر داده‌های بازگشایی مشاغل JOLTS در روز چهارشنبه، شاخص PMI خدمات ISM، ADP و درخواست‌های بیکاری هفتگی در روز پنج‌شنبه و رویداد اصلی هفته، یعنی گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ماه آگوست در روز جمعه معطوف خواهد شد.

تحلیلگران ING در یادداشت صبح دوشنبه خود گفتند: «اگر پیش‌بینی‌ها درباره گزارش اشتغال روز جمعه (افزایش ۱۶۵,۰۰۰ شغل و کاهش نرخ بیکاری به ۴.۲ درصد) درست باشد ، آنگاه قیمت‌گذاری بازار تنها یک کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره را به عنوان آغاز چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ۱۸ سپتامبر تقویت خواهد کرد.»

با این حال، به گفته اقتصاددانان ING در ایالات متحده، گزارش اشتغال ممکن است تنها اضافه شدن ۱۲۵,۰۰۰ شغل و افزایش نرخ بیکاری به ۴.۴ درصد را نشان دهد که باعث کاهش بیشتر ارزش دلار آمریکا می‌شود.

تحلیل تکنیکال چه می‌گوید؟

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، بیت‌کوین پیش از انتشار داده‌های کلیدی در موضع تدافعی قرار دارد و شاخص‌هایی مانند هیستوگرام MACD نشان‌دهنده تقویت حرکت نزولی هستند.

والنتین فورنیر، تحلیلگر شرکت تحقیقاتی BRN گفت: «شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند که حرکت نزولی ممکن است ادامه یابد. MACD نشان‌دهنده حرکت منفی فزاینده است، در حالی که RSI در سطح خنثی قرار دارد. باند پایین‌تر بولینگر حدود ۵۶,۰۰۰ دلار باقی مانده است که نشان‌دهنده کاهش بیشتر احتمالی به سمت این سطح است.»