جهش انس جهانی؛ طلا مرز ۴,۱۰۰ دلار را پس گرفت

قیمت جهانی طلا در معاملات روز دوشنبه ۹ نوامبر توانست دوباره از محدوده ۴,۱۰۰ دلار عبور کند. این بازگشت پس از آن اتفاق افتاد که انتشار گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا در روز جمعه، دلار و بازده اوراق خزانه‌داری را تقویت کرد و فشار تازه‌ای بر فلز زرد وارد آورد.

اهمیت این بازگشت از آن جهت است که طلا در هفته‌های اخیر تحت فشار عوامل متضادی قرار گرفته است. از یک سو، نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و تقاضا برای دارایی‌های امن از قیمت حمایت می‌کنند. از سوی دیگر، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا و بالا ماندن بازده دارایی‌های دلاری، جذابیت نگهداری طلا را کاهش می‌دهد.

اکنون معامله‌گران منتظر انتشار آمار تورم آمریکا هستند تا مشخص شود آیا بازگشت اخیر می‌تواند به حرکتی پایدار تبدیل شود یا بار دیگر با فشار فروش مواجه خواهد شد.

چرا دلار آمریکا تضعیف شد؟

یکی از مهم‌ترین عوامل حمایت از طلا در آغاز هفته، عقب‌نشینی دلار آمریکا بود. کاهش نگرانی‌ها درباره تشدید درگیری میان آمریکا و ایران و افت قیمت نفت، بخشی از تقاضا برای دلار را کاهش داد.

رئیس‌جمهور آمریکا، روز یکشنبه اعلام کرد تا زمانی که مذاکرات برای پایان‌دادن به درگیری‌ها پیشرفت داشته باشد، احتمال صدور دستور حملات جدید به ایران بسیار پایین است. این اظهارات به بهبود فضای روانی بازارها کمک کرد.

کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و افت قیمت نفت همچنین می‌تواند انتظارات تورمی ناشی از افزایش هزینه انرژی را تعدیل کند. در چنین شرایطی، فشار بر دلار کاهش می‌یابد و طلا فرصت بیشتری برای بازیابی قیمت پیدا می‌کند.

عامل دیگر، بهبود انتظارات درباره روابط تجاری آمریکا و چین بود. وزارت دارایی چین روز دوشنبه اعلام کرد تعلیق تعرفه اضافی ۲۴ درصدی بر واردات کالاهای آمریکایی را برای دو ماه دیگر تمدید می‌کند. این تصمیم از ۱۰ نوامبر اجرایی می‌شود و در ادامه آتش‌بس تجاری دو کشور قرار دارد.

بهبود روابط تجاری دو اقتصاد بزرگ جهان، فضای ریسک‌پذیری بازار را تقویت کرد و در کنار سایر عوامل به تضعیف دلار انجامید. از آنجا که قیمت جهانی طلا بر حسب دلار تعیین می‌شود، کاهش ارزش این ارز معمولاً خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها ارزان‌تر می‌کند و می‌تواند به افزایش تقاضا منجر شود.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

گزارش اشتغال آمریکا؛ مانعی برای رشد بیشتر طلا

در مقابل عوامل حمایتی، داده‌های بازار کار آمریکا همچنان فشار مهمی بر طلا وارد می‌کنند.

بر اساس گزارش اشتغال اکتبر، اقتصاد آمریکا ۱۶۵ هزار شغل جدید ایجاد کرد؛ درحالی‌که اقتصاددانان افزایش ۶۵ هزار شغل را پیش‌بینی کرده بودند. نرخ بیکاری نیز از ۴.۲ درصد به ۴.۱ درصد کاهش یافت. این عملکرد بهتر از انتظار نشان داد بازار کار آمریکا همچنان از مقاومت قابل‌توجهی برخوردار است. در نتیجه، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در نشست دسامبر تقویت شد.

ابزار فدواچ گروه بورس کالای شیکاگو نشان می‌دهد معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر را حدود ۸۰ درصد در نظر گرفته‌اند. چنین انتظاری برای طلا اهمیت زیادی دارد؛ زیرا این فلز برخلاف اوراق خزانه‌داری و سپرده‌های بانکی، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند.

وقتی نرخ بهره افزایش می‌یابد یا بازار انتظار دارد در آینده بالاتر برود، نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا هزینه فرصت بیشتری پیدا می‌کند. در نتیجه، بخشی از سرمایه ممکن است به سمت دارایی‌های سودده دلاری حرکت کند.

آمار تورم آمریکا؛ آزمون اصلی طلا در روز سه‌شنبه

مهم‌ترین رویداد پیش روی بازار طلا، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در روز سه‌شنبه است. این گزارش می‌تواند انتظارات معامله‌گران درباره سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دهد.

اگر تورم هسته بیش از پیش‌بینی‌ها افزایش یابد، احتمال ادامه سیاست پولی انقباضی تقویت می‌شود. در چنین شرایطی، بازار ممکن است افزایش نرخ بهره در دسامبر را با اطمینان بیشتری قیمت‌گذاری کند. این سناریو می‌تواند به تقویت دلار و افزایش فشار فروش بر طلا منجر شود.

در مقابل، اگر تورم کمتر از انتظار باشد، احتمال کاهش فشار بر سیاست پولی فدرال رزرو افزایش پیدا می‌کند. چنین نتیجه‌ای می‌تواند بازده اوراق و دلار را تحت فشار قرار دهد و به خریداران طلا برای حفظ موقعیت‌های صعودی فرصت بدهد.

البته واکنش بازار تنها به یک عدد محدود نخواهد بود. معامله‌گران علاوه بر نرخ تورم کل، به شاخص هسته و روند تغییر قیمت‌ها نیز توجه می‌کنند؛ زیرا این داده‌ها تصویر دقیق‌تری از فشارهای تورمی پایدار ارائه می‌دهند.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، قیمت طلا در نمودار روزانه نشانه‌هایی از بهبود مومنتوم را نشان می‌دهد؛ اما هنوز برای تایید بازگشت روند صعودی با موانع مهمی روبه‌رو است.

شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه در محدوده ۵۲ قرار دارد که از بهبود نسبی قدرت خریداران حکایت می‌کند.

همچنین قیمت طلا امروز همچنان پایین‌تر از میانگین‌های متحرک مهم قرار داشت. این موضوع نشان می‌دهد روند میان‌مدت و بلندمدت هنوز با محدودیت‌هایی روبه‌روست.

مقاومت‌های پیش روی طلا

• ۴,۱۹۱ دلار: میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه و نخستین مقاومت مهم در مسیر صعود.
• ۴,۲۰۱ دلار: میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه که می‌تواند مانع دیگری برای ادامه رشد باشد.
• ۴,۴۵۸ دلار: میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه و مقاومت ساختاری مهم در افق بلندتر.

عبور پایدار از محدوده ۴,۱۹۰ تا ۴,۲۰۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از تقویت بیشتر خریداران باشد. بااین‌حال، تا زمانی که قیمت زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد، نمی‌توان از بازگشت کامل روند بلندمدت سخن گفت.

حمایت‌های مهم طلا

• ۴,۰۷۰ دلار: میانگین متحرک ساده ۲۱ روزه و نخستین حمایت مهم.
• ۴,۱۰۰ دلار: سطح روانی که اکنون اهمیت آن به‌عنوان محدوده‌ای برای حفظ دستاوردهای اخیر افزایش یافته است.

در صورت افت قیمت و بسته‌شدن کندل روزانه زیر میانگین متحرک ۲۱ روزه، احتمال اصلاح عمیق‌تر افزایش می‌یابد. در مقابل، حفظ این حمایت می‌تواند به خریداران فرصت دهد تا بار دیگر مقاومت‌های بالاتر را آزمایش کنند.

تقاضای فیزیکی طلا در هند نیز افزایش یافت

در کنار عوامل اقتصادی و سیاسی، تقاضای فیزیکی طلا نیز نشانه‌هایی از بهبود نشان داده است. بر اساس گزارشی که رویترز منتشر کرده، تقاضای طلا در هند هم‌زمان با آغاز یکی از جشنواره‌های مهم این کشور در روز جمعه افزایش یافت.

افت قیمت طلا به پایین‌ترین سطح هفت‌ماهه، خریدارانی را که در ماه‌های گذشته منتظر اصلاح قیمت بودند، دوباره به بازار بازگرداند. این موضوع می‌تواند در کوتاه‌مدت به حمایت از تقاضای فیزیکی کمک کند.

آیا خریداران می‌توانند روند صعودی طلا را حفظ کنند؟

بازگشت طلا به بالای ۴,۱۰۰ دلار نشانه‌ای از احیای تقاضا پس از افت هفته گذشته است؛ اما مسیر بعدی فلز زرد به دو عامل اصلی وابستگی دارد: نتیجه داده‌های تورمی آمریکا و واکنش دلار به تحولات ژئوپلیتیکی و تجاری.

اگر آمار تورم فشار کمتری از انتظار نشان دهد و دلار به افت خود ادامه دهد، خریداران فرصت خواهند داشت مقاومت‌های ۴,۱۹۰ و ۴,۲۰۰ دلار را هدف قرار دهند. در سناریوی مقابل، تورم بالاتر و تقویت انتظارات افزایش نرخ بهره می‌تواند طلا را دوباره به سمت حمایت ۴,۰۷۰ دلار سوق دهد.