آخرین وضعیت قیمت طلای جهانی

قیمت طلا در آغاز هفته تحت فشار فروش قرار گرفت و پس از ثبت رشد ۷ درصدی در هفته گذشته، از سقف هفت‌هفته‌ای خود در محدوده ۴۳۷۲ دلار فاصله گرفت و به سمت کانال ۴۳۰۰ دلار حرکت کرد.

فلز زرد پس از رشد قابل‌توجه هفته گذشته، در معاملات روز دوشنبه با کاهش قیمت همراه شد و در آخرین وضعیت مورد اشاره، با افت ۱۷ دلاری به ۴۳۲۴ دلار رسید. بخشی از این کاهش را می‌توان به شناسایی سود معامله‌گران پس از رشد شدید هفته گذشته نسبت داد. از سوی دیگر، نزدیک شدن به انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) باعث شده معامله‌گران با احتیاط بیشتری موقعیت‌های خود را تنظیم کنند.

بازار کار آمریکا چه اثری بر قیمت طلا داشت؟

محرک اصلی رشد قیمت طلا در هفته گذشته، انتشار گزارش ضعیف اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا بود. این گزارش نشان داد اقتصاد آمریکا در ماه ژوئیه برخلاف پیش‌بینی ایجاد ۸۰ هزار شغل، به‌طور غیرمنتظره‌ای ۲۳ هزار شغل از دست داده است.

اگرچه نرخ بیکاری به ۴.۱ درصد کاهش یافت، اما این کاهش عمدتاً ناشی از افت تعداد افراد شاغل یا جویای کار بود و در نتیجه، بازار بیشتر روی ضعف ایجاد اشتغال تمرکز کرد.

انتشار این داده‌ها باعث شد انتظارات بازار درباره سیاست پولی فدرال رزرو تغییر کند. طبق ابزار FedWatch گروه CME، احتمال مورد انتظار بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر از حدود ۵۵ درصد پیش از انتشار داده‌ها به ۴۴ درصد کاهش یافت.

کاهش احتمال افزایش نرخ بهره معمولاً به نفع طلاست؛ زیرا هزینه فرصت نگهداری این فلز بدون بازده کاهش پیدا می‌کند. با این حال، در شرایط فعلی عوامل دیگری مانند تقویت دلار و ریسک‌های ژئوپلیتیکی نیز بر بازار اثرگذار هستند.

چشم‌انداز بیت‌کوین به سال ۱۴۳۵ سفر کنید؛ سالی که استخراج بیت‌کوین به پایان می‌رسد!

به سال ۱۴۳۵ سفر کنید؛ سالی که استخراج بیت‌کوین به پایان می‌رسد!

3:21 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

ابهام در مسیر نرخ بهره فدرال رزرو

TD Securities در ارزیابی خود اعلام کرده است که گزارش اخیر بازار کار، نگرانی‌ها درباره تجدید قدرت بازار کار آمریکا را کاهش داده و باعث تغییر قیمت‌گذاری بازار برای نشست سپتامبر شده است.

بر اساس این ارزیابی، قیمت‌گذاری مربوط به نشست سپتامبر با سه واحد کاهش به ۱۲ واحد افزایش رسیده است. TD Securities همچنین همچنان انتظار دارد فدرال رزرو نرخ بهره را در سال‌های ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ ثابت نگه دارد.

با این حال، داده‌های اقتصادی آینده همچنان برای تصمیم‌گیری بانک مرکزی آمریکا اهمیت زیادی دارند و به همین دلیل، شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا می‌تواند نقش مهمی در تعیین مسیر بعدی بازار طلا داشته باشد.

اگر تورم آمریکا بالاتر از انتظار منتشر شود، احتمال حفظ سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر افزایش پیدا می‌کند. این وضعیت می‌تواند از طریق تقویت دلار و افزایش بازده اوراق، فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کند.

در مقابل، انتشار داده تورمی ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند احتمال کاهش نرخ بهره را افزایش دهد و شرایط مساعدتری برای فلز زرد ایجاد کند.

تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیکی

تحولات مربوط به تنگه هرمز نیز همچنان یکی از عوامل اثرگذار بر بازار طلاست.

سید عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، روز یکشنبه اعلام کرد تهران به توافقی با عمان درباره سازوکاری جدید برای مدیریت تردد دریایی در تنگه هرمز نزدیک شده است. با این حال، وی تأکید کرد که این آبراه حیاتی تا زمانی که واشنگتن شرایط اضافی را برآورده نکند، بازگشایی نخواهد شد.

همزمان، اظهارات دونالد ترامپ درباره مذاکرات با ایران و گزارش‌هایی درباره حملات موشکی در منطقه، سطح ریسک ژئوپلیتیکی را بالا نگه داشته است.

افزایش تنش‌های منطقه‌ای معمولاً می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش دهد. با این حال، تقویت دلار در شرایط فعلی باعث شده فلز زرد نتواند به همان اندازه از افزایش تقاضای پناهگاه امن بهره ببرد.

افزایش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی

تداوم تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و افزایش قیمت نفت، نگرانی‌ها درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داده است.

افزایش قیمت انرژی می‌تواند هزینه‌های اقتصادی را بالا برده و مسیر سیاست پولی بانک‌های مرکزی را پیچیده‌تر کند. از یک طرف، افزایش ریسک‌های منطقه‌ای می‌تواند تقاضا برای طلا را افزایش دهد و از طرف دیگر، تقویت دلار و افزایش بازده دارایی‌های دلاری می‌تواند مانع رشد بیشتر قیمت فلز زرد شود.

به همین دلیل، بازار طلا در شرایط فعلی تحت تأثیر همزمان چند عامل قرار دارد و واکنش قیمت به داده‌های اقتصادی آمریکا اهمیت زیادی پیدا کرده است.

چشم‌انداز قیمت طلا

قیمت طلا پس از رشد ۷ درصدی هفته گذشته اکنون از سقف ۴۳۷۲ دلار عقب‌نشینی کرده و به محدوده ۴۳۰۰ دلار نزدیک شده است.

بخشی از این افت می‌تواند ناشی از شناسایی سود معامله‌گران باشد؛ زیرا قیمت پس از رشد قابل‌توجه هفته گذشته در سطوح بالایی قرار گرفته است. در همین حال، معامله‌گران پیش از انتشار داده CPI آمریکا در حال تنظیم موقعیت‌های خود هستند.

در کوتاه‌مدت، رفتار دلار، تحولات تنگه هرمز و انتظارات مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو، سه عامل مهم برای مسیر طلا خواهند بود.

انتشار داده CPI می‌تواند نقطه عطف بعدی بازار باشد. داده تورمی ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند از ادامه روند صعودی طلا حمایت کند، در حالی که تورم بالاتر از پیش‌بینی‌ها احتمالاً فشار بیشتری بر فلز زرد وارد خواهد کرد.

بنابراین، عقب‌نشینی قیمت از سقف ۴۳۷۲ دلار در شرایط فعلی لزوماً به معنای پایان روند صعودی نیست، اما نشان می‌دهد بازار پس از رشد سنگین هفته گذشته وارد مرحله‌ای حساس شده و معامله‌گران برای مشخص شدن مسیر بعدی منتظر داده‌های تورمی آمریکا هستند.