چشم‌انداز هفتگی طلای جهانی

بازار طلای جهانی هفته‌ای پرنوسان را پشت سر گذاشت. فلز زرد در نیمه نخست هفته تحت فشار افزایش انتظارات برای بالا رفتن نرخ بهره آمریکا قرار گرفت و حتی به زیر ۴۳۰۰ دلار سقوط کرد؛ اما در ادامه با تضعیف دلار و کاهش احتمال افزایش نرخ بهره، بخش زیادی از افت خود را جبران کرد.

با این حال، روند صعودی طلا هنوز قدرتمند نشده است. سرمایه‌گذاران در شرایطی قرار دارند که از یک طرف تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های مربوط به اقتصاد جهانی از طلا حمایت می‌کنند و از طرف دیگر، احتمال بالا ماندن نرخ بهره و رشد بازده اوراق خزانه‌داری مانع افزایش بیشتر قیمت می‌شود.

جنگ نتوانست طلا را به‌طور پایدار صعودی کند

افزایش تنش‌های نظامی در خاورمیانه در هفته گذشته یکی از عوامل مهم نوسان بازار بود. با وجود افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، طلا نتوانست مانند دوره‌های گذشته از تقاضای پناهگاه امن بهره کامل ببرد.

یکی از دلایل این اتفاق، نگرانی بازار درباره اثر افزایش قیمت نفت بر تورم جهانی است. رشد قیمت نفت می‌تواند فشارهای تورمی را افزایش دهد و در نتیجه فدرال رزرو را برای حفظ یا حتی افزایش نرخ بهره تحت فشار قرار دهد.

این موضوع در نهایت می‌تواند بخشی از جذابیت طلا را به‌عنوان دارایی بدون سود دوره‌ای کاهش دهد.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

عقب‌نشینی دلار به کمک طلا آمد

در نیمه دوم هفته، انتشار برخی داده‌های ضعیف‌تر از انتظار اقتصاد آمریکا باعث کاهش ارزش دلار شد و فرصت مناسبی برای بازگشت خریداران طلا ایجاد کرد.

اظهارات کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، نیز به این روند کمک کرد. او اعلام کرد در صورتی که آمار تورم اوت ادامه کاهش فشارهای قیمتی را نشان دهد، از ثابت ماندن نرخ بهره در نشست سپتامبر حمایت خواهد کرد.

پس از این اظهارات، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره کاهش یافت و همین موضوع فشار روی دلار و بازده اوراق خزانه‌داری را کمتر کرد.

در نتیجه، قیمت طلا در معاملات پنجشنبه بیش از ۲ درصد رشد کرد و تا محدوده ۴۵۱۰ دلار بالا رفت.

گزارش اشتغال آمریکا دوباره ترمز طلا را کشید

اما روند صعودی طلا در پایان هفته با انتشار گزارش اشتغال آمریکا متوقف شد.

اقتصاد آمریکا در ماه اوت ۱۶۲ هزار شغل جدید ایجاد کرد؛ رقمی که بسیار بالاتر از انتظار ۵۶ هزار شغل بازار بود. نرخ بیکاری نیز در سطح ۴.۱ درصد باقی ماند.

این آمار نشان داد بازار کار آمریکا همچنان قدرت قابل‌توجهی دارد و اقتصاد این کشور می‌تواند نرخ‌های بهره بالا را برای مدت بیشتری تحمل کند.

واکنش بازار نیز سریع بود؛ دلار تقویت شد و احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر دوباره به حدود ۶۰ درصد رسید. در نتیجه، طلا نتوانست رشد روزهای قبل را ادامه دهد و بخشی از gains خود را پس گرفت.

تورم اوت آمریکا؛ مهم‌ترین محرک بعدی طلا

اکنون نگاه معامله‌گران به گزارش تورم اوت آمریکا دوخته شده است. این گزارش می‌تواند آخرین داده مهم پیش از نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در روزهای ۱۵ و ۱۶ سپتامبر باشد.

اگر تورم هسته کمتر از انتظار بازار منتشر شود، احتمال کاهش فشار برای افزایش نرخ بهره بیشتر خواهد شد. در چنین شرایطی، کاهش دلار و بازده اوراق می‌تواند به نفع طلا تمام شود.

در مقابل، اگر تورم هسته در سطح ۰.۲ درصد باقی بماند یا بالاتر از این رقم منتشر شود، احتمال افزایش نرخ بهره تقویت خواهد شد و فشار فروش بر طلا افزایش پیدا می‌کند.

به همین دلیل، گزارش تورم می‌تواند یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده مسیر طلا در روزهای آینده باشد.

پیش‌بینی قیمت طلای جهانی؛ ۴۵۳۵ دلار مقاومت کلیدی است

از منظر تکنیکال، وضعیت طلا نسبت به ابتدای هفته بهتر شده، اما هنوز نشانه‌ای از یک روند صعودی قدرتمند دیده نمی‌شود.

قیمت توانسته میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه را در محدوده ۴۳۵۰ دلار پس بگیرد، اما همچنان با مقاومت مهم میانگین متحرک ۲۰۰روزه در محدوده ۴۵۳۵ دلار مواجه است.

محدوده ۴۵۱۰ تا ۴۵۳۵ دلار نخستین سد مهم پیش روی خریداران محسوب می‌شود. عبور و تثبیت بالای این ناحیه می‌تواند مسیر طلا را به سمت ۴۶۷۵ تا ۴۷۰۰ دلار باز کند.

در صورت ادامه روند صعودی، مقاومت بعدی در محدوده ۴۸۵۰ دلار قرار خواهد داشت.

در سمت مقابل، ۴۳۵۰ دلار حمایت مهم طلاست. شکست این سطح می‌تواند قیمت را به محدوده ۴۳۰۰ تا ۴۲۹۵ دلار برساند و در صورت افزایش فشار فروش، حمایت بعدی در حوالی ۴۲۴۰ دلار قرار خواهد داشت.

طلا صعودی می‌شود یا دوباره سقوط می‌کند؟

در شرایط فعلی، مسیر طلا کاملاً به داده‌های اقتصادی آمریکا وابسته است. عبور از ۴۵۳۵ دلار می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای خریداران و آغاز موج صعودی جدید باشد، در حالی که شکست حمایت ۴۳۵۰ دلار، احتمال بازگشت قیمت به زیر ۴۳۰۰ دلار را افزایش می‌دهد.

در مجموع، تا زمان انتشار آمار تورم اوت، نوسان طلا بین محدوده‌های ۴۳۵۰ تا ۴۵۳۵ دلار محتمل‌ترین سناریو است. گزارش تورمی ضعیف می‌تواند راه را برای صعود دوباره طلا باز کند، اما تورم بالاتر از انتظار احتمالاً فشار فروش را افزایش خواهد داد.

جمع‌بندی

طلای جهانی پس از سقوط به زیر ۴۳۰۰ دلار توانست تا محدوده ۴۵۱۰ دلار بازگردد، اما گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا بار دیگر روند صعودی آن را متوقف کرد. اکنون ۴۵۳۵ دلار مقاومت کلیدی و ۴۳۵۰ دلار حمایت مهم بازار هستند.

در صورت شکست مقاومت ۴۵۳۵ دلار، اهداف ۴۶۷۵ تا ۴۷۰۰ دلار و سپس ۴۸۵۰ دلار فعال می‌شوند. در مقابل، شکست ۴۳۵۰ دلار می‌تواند زمینه افت دوباره طلا به محدوده ۴۳۰۰ دلار را فراهم کند.