پیش‌بینی قیمت طلای جهانی در هفته جدید؛ آیا اونس توان عبور از مقاومت تاریخی ۴,۳۰۰ دلار را دارد؟

قیمت طلای جهانی هفته گذشته پس از سقوط به کف دوماهه در محدوده ۴,۱۰۰ دلار، بخشی از زیان‌های خود را جبران کرد. با این حال، اونس هفته را با رشد محدودی به پایان رساند.

از سوی دیگر، قیمت همچنان پایین‌تر از میانگین‌های متحرک مهم قرار دارد و شاخص قدرت نسبی نیز زیر سطح ۵۰ است.

این شرایط نشان می‌دهد که خریداران هنوز کنترل بازار را به دست نگرفته‌اند.

بازده اوراق، طلا را به زیر ۴۱۰۰ دلار کشاند

قیمت طلا در نیمه نخست هفته گذشته تحت فشار افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا قرار گرفت. با این حال، عقب‌نشینی بازده‌ها به اونس کمک کرد تا از کف‌های ماهانه فاصله بگیرد.

بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به ۵.۳۶ درصد رسیده و هم‌زمان، قیمت طلا برای نخستین‌بار طی دو ماه به زیر ۴,۱۰۰ دلار سقوط کرد.

از سوی دیگر، صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو نشان داد که بیشتر اعضا افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال را مناسب می‌دانند که این موضع‌گیری نیز فشار بر طلا را افزایش داد؛ زیرا نرخ بهره بالاتر معمولاً جذابیت دارایی‌های بدون بازده، مانند طلا، را کاهش می‌دهد.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

نفت و خاورمیانه؛ دو نیروی متضاد در بازار طلا

روز پنجشنبه، قیمت نفت پس از انتشار گزارشی درباره آماده‌سازی احتمالی ارتش آمریکا برای ازسرگیری عملیات گسترده در ایران افزایش یافت. در همین شرایط، طلا از کاهش بازده اوراق حمایت گرفت، اما رشد قیمت نفت مانع افزایش بیشتر آن شد.

نفت گران‌تر می‌تواند تورم را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه دارد. در نتیجه، احتمال ادامه سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو افزایش می‌یابد؛ عاملی که معمولاً به زیان طلا تمام می‌شود.

با این حال، فضای بازار در ادامه هفته تغییر کرد. رئیس‌جمهور آمریکا از انجام «گفت‌وگوهای سازنده» با ایران خبر داد و اعلام کرد که آمریکا پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای اوایل نوامبر به ایران حمله نخواهد کرد.

این اظهارات نگرانی‌های ژئوپلیتیکی را کاهش داد و به طلا کمک کرد تا روز جمعه تا محدوده ۴,۲۰۰ دلار بالا برود.

تورم آمریکا در مرکز توجه بازار

بازار اوراق آمریکا روز دوشنبه به مناسبت تعطیلات روز کلمبوس تعطیل خواهد بود؛ بنابراین، مهم‌ترین رویداد اقتصادی هفته، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در روز چهارشنبه است.

اقتصاددانان انتظار دارند شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه سپتامبر ۰.۶ درصد رشد کند. همچنین، پیش‌بینی می‌شود تورم هسته ماهانه ۰.۲ درصد افزایش یابد.

انتظارات بازار از تصمیم فدرال رزرو

بر اساس ابزار فدواچ، بازار حدود ۸۰ درصد احتمال می‌دهد که فدرال رزرو در نشست آینده نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. در مقابل، احتمال افزایش بعدی نرخ بهره در ماه دسامبر نزدیک به ۷۰ درصد برآورد شده است.

انتشار داده‌های تورمی می‌تواند این انتظارات را تغییر دهد. دو سناریوی اصلی پیش روی بازار قرار دارد:

• تورم بالاتر از انتظار: بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا ممکن است دوباره افزایش یابد و فشار نزولی بر قیمت طلا بیشتر شود.
• تورم پایین‌تر از انتظار: احتمال افزایش نرخ بهره کاهش می‌یابد و طلا می‌تواند به روند بازیابی خود ادامه دهد.

مقاومت ۴,۳۰۰ دلاری؛ مانع اصلی بازگشت طلا

شاخص قدرت نسبی در نمودار روزانه بهبود یافته، اما همچنان زیر سطح ۵۰ قرار دارد؛ بنابراین، هنوز نمی‌توان از بازگشت قطعی روند صعودی صحبت کرد.

علاوه بر این، قیمت طلا پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که نشان می‌دهد خریداران برای تقویت موقعیت خود باید از چند مقاومت مهم عبور کنند.

• در مجموع، تثبیت بالای ۴,۲۰۰ دلار نخستین شرط بهبود چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلاست. با این حال، محدوده ۴,۲۶۰ تا ۴,۳۰۰ دلار مقاومت مهم‌تری محسوب می‌شود و عبور از آن می‌تواند مسیر صعود به محدوده ۴,۵۱۰ تا ۴,۵۳۰ دلار را هموار کند.
• در سمت مقابل، از دست رفتن حمایت ۴۱۰۰ دلار احتمال حرکت قیمت به محدوده ۳,۹۷۰ تا ۴,۰۰۰ دلار را افزایش می‌دهد.

جمع‌بندی؛ آیا طلا می‌تواند از مقاومت ۴۳۰۰ دلار عبور کند؟

چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلای جهانی همچنان به داده‌های اقتصادی آمریکا و تحولات بازار اوراق وابسته است. بازده ۵.۳۶ درصدی اوراق ۱۰ ساله، موضع انقباضی فدرال رزرو و افزایش قیمت نفت از جمله عواملی هستند که می‌توانند مانع رشد پایدار طلا شوند.

از نظر تکنیکال نیز قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی زیر ۵۰ و معامله قیمت پایین‌تر از میانگین‌های متحرک مهم، نشان می‌دهد که هنوز نمی‌توان بازگشت روند صعودی را تایید کرد.

در این شرایط، انتشار داده‌های تورمی آمریکا در روز چهارشنبه اهمیت ویژه‌ای دارد. اگر تورم کمتر از انتظار باشد، طلا ممکن است ابتدا مقاومت ۴,۲۰۰ دلار و سپس محدوده ۴,۲۶۰ تا ۴,۳۰۰ دلار را هدف قرار دهد. در مقابل، داده‌های تورمی قوی‌تر می‌توانند فشار فروش را افزایش دهند و حمایت ۴,۱۰۰ دلار را در معرض خطر قرار دهند.

بنابراین، واکنش قیمت به داده‌های تورمی، تغییرات بازده اوراق و تحولات خاورمیانه مشخص خواهد کرد که اونس برای عبور از مقاومت ۴,۳۰۰ دلاری آماده می‌شود یا بار دیگر به سمت محدوده روانی ۴,۰۰۰ دلار حرکت می‌کند.