۵ عامل نزولی و ۴ عامل صعودی برای بیت کوین در یک ماه آینده

بازار ارزهای دیجیتال یکی از پرنوسان‌ترین و پیچیده‌ترین بازارهای مالی جهان است که در چند سال گذشته توجه سرمایه‌گذاران، تحلیلگران و حتی نهادهای نظارتی را به خود جلب کرده است. بیت‌کوین، به عنوان بزرگترین و شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال، همیشه در مرکز توجه بوده و تغییرات قیمت آن می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر سایر ارزهای دیجیتال و حتی بازارهای مالی سنتی داشته باشد. در ادامه، به بررسی وضعیت فعلی بیت‌کوین در بازار، چالش‌ها و فرصت‌های پیش روی این ارز دیجیتال و همچنین پیش‌بینی‌های موجود برای آینده‌ی آن می‌پردازیم.

 روند قیمت بیت‌کوین از ابتدای ۲۰۲۴

بیت‌کوین در ابتدای سال ۲۰۲۴ با یک رشد چشمگیر مواجه شد که دلیل اصلی آن، انتظارات بالا نسبت به تصویب ETFهای بیت‌کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بود. این روند افزایشی که از اکتبر ۲۰۲۳ شروع شد، قیمت بیت‌کوین را از حدود ۲۷,۰۰۰ دلار در اکتبر به سقف تاریخی خود یعنی نزدیک به ۷۴,۰۰۰ دلار در مارس ۲۰۲۴ رساند. این افزایش قیمت ۱۷۰ درصدی در طول پنج ماه، یکی از برجسته‌ترین بازه‌های زمانی برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال بود.

با این حال، پس از رسیدن به این نقطه اوج، قیمت بیت‌کوین وارد یک کانال حرکت جانبی شد و از آن زمان تاکنون نوسانات محدودی را تجربه کرده است. با توجه به کاهش عرضه بیت‌کوین در ماه آوریل به دلیل فرآیند هاوینگ، بسیاری از تحلیلگران منتظر هستند تا ببینند که آیا این کاهش عرضه می‌تواند موج جدیدی از افزایش قیمت را برای بیت‌کوین به همراه داشته باشد یا خیر.

چالش‌های پیش روی بیت‌کوین در سپتامبر ۲۰۲۴

در ادامه به این چالش‌ها می‌پردازیم:

۱. مبلغ ۱. ۳۳ میلیارد دلار مازاد عرضه دولتی

بیت‌کوین در سپتامبر ۲۰۲۴ با چندین چالش مواجه است که می‌تواند بر قیمت آن تأثیرگذار باشد. اولین چالش، تهدیدی است که به دلیل احتمال فروش ذخایر بیت‌کوین توسط دولت‌ها و بازگشت دارایی‌های صرافی Mt. Gox به کاربران خود وجود دارد. این مسئله می‌تواند منجر به اشباع عرضه در بازار شود و قیمت بیت‌کوین را تحت فشار قرار دهد.

۲.خروج سرمایه از ETFهای بیت‌کوین

چالش دوم مربوط به خروج سرمایه از ETFهای بیت‌کوین است. وال‌استریت که نقش مهمی در بازارهای مالی ایفا می‌کند، در ماه سپتامبر به دلیل تاریخی که دارد، معمولاً با کاهش قیمت‌ها مواجه می‌شود و این روند در بازارهای ETF بیت‌کوین نیز مشاهده شده است.

۳.روند سیکلی بیت کوین

سومین چالش، روند فصلی سپتامبر است. بیت‌کوین در سپتامبرهای گذشته اغلب با کاهش قیمت مواجه بوده و تنها در سه مورد از دهه گذشته توانسته است در این ماه عملکرد مثبتی داشته باشد.

۴. قطعیت‌های مربوط به انتخابات آمریکا

چالش چهارم، عدم قطعیت‌های مربوط به انتخابات آمریکا است که می‌تواند باعث نوسانات در بازارهای مالی شود. سرمایه‌گذاران معمولاً تا زمان مشخص شدن نتایج انتخابات صبر می‌کنند و این موضوع می‌تواند باعث کاهش حجم معاملات و نوسانات قیمت شود.

۵.تثبیت قیمت بیت کوین

چالش پنجم، فرایند تثبیت قیمت پس از هاوینگ است. تاریخچه بازار نشان داده است که پس از هاوینگ، قیمت بیت‌کوین ابتدا کاهش یافته و سپس وارد یک روند صعودی جدید می‌شود. بنابراین، باید دید که آیا این بار نیز همان روند تکرار خواهد شد یا خیر.

عوامل حمایتی بلندمدت برای قیمت بیت‌کوین

عوامل حمایتی قیمت بیت کوین برای رشد نیز به شرح زیر است:

۱.فدرال رزرو و بیت کوین

فدرال رزرو به سمت کاهش نرخ بهره حرکت کرده است و این فرصت طلایی برای بیت‌کوین است. فدرال رزرو آمریکا با تنظیم نرخ‌های بهره هدف برای تأمین دلارهای جدید از طریق بازارهای وام‌دهی روزانه، لحن اقتصاد مالی جهانی را تعیین می‌کند. اکنون که فدرال رزرو تصمیم به کاهش نرخ بهره برای تقویت بازارهای کار که با تورم پس از پاندمی کرونا کاهش یافته‌اند گرفته است، نرخ بهره دوباره کاهش می‌یابد و احتمالاً قیمت‌ها شروع به افزایش خواهند کرد.

نحوه عملکرد اقتصاد اعتباری معمولاً باعث می‌شود که موج افزایش قیمت‌ها ابتدا در بازارهای مالی مانند بورس نیویورک و نزدک با شدت بیشتری نمایان شود. هرچه یک بازار تجاری نقدشوندگی بیشتری داشته باشد و آینده رشد بالاتری برای آن پیش‌بینی شود، تغییرات نرخ بهره به شدت بیشتری بر آن تأثیر می‌گذارد.

این موضوع برای بیت‌کوین نیز به شدت صدق می‌کند. در سه چرخه تأمین قبلی، صدور روزانه بیت‌کوین هر چهار سال به نصف کاهش یافت. یک سال پس از هاوینگ ۲۰۱۲، بیت‌کوین ۵۰,۰۰۰ درصد افزایش یافت. حدود ۱۸ ماه پس از هاوینگ ۲۰۱۶، قیمت بیت‌کوین ۸,۵۰۰ درصد رشد کرد.

نرخ بهره فدرال در طول بازار صعودی بیت‌کوین پس از هاوینگ ۲۰۱۲ عملاً نزدیک به صفر بود. با این حال، بیت‌کوین همچنان نسبت به سهام در چرخه ۲۰۱۶ بازدهی چشم‌گیری داشت. فدرال رزرو از اواخر ۲۰۱۵ به طور مداوم شروع به افزایش نرخ بهره کرد و تا اواسط ۲۰۱۹ به ۲.۴ درصد رسید.

بیت‌کوین پس از اعلام جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مبنی بر اینکه بانک مرکزی به زودی شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد، در روز یکشنبه ۲۵ آگوست به بیش از ۶۴,۵۰۰ دلار رسید. در طول هفته، بیت‌کوین اصلاح شد اما در ۵۸,۰۰۰ دلار حمایت پیدا کرد و به جای سقوط به ۵۵,۰۰۰ دلار، که در دو اصلاح بزرگ قبلی در آگوست و جولای (تیر و مرداد) رخ داد، در این سطح باقی ماند. این مورد ممکن است نشان دهد که تغییر جهت فدرال رزرو باعث تقویت دیدگاه صعودی بلندمدت برای بیت‌کوین شده است.

۲.رفتن بیت کوین به واشنگتن

دومین عامل، پذیرش بیت‌کوین توسط سیاست‌مداران آمریکایی است. حمایت از ارزهای دیجیتال توسط هر دو حزب جمهوری‌خواه و دموکرات، می‌تواند به ایجاد ثبات و اطمینان در بازار کمک کند.

۳.پول هوشمند

سومین عامل، ورود سرمایه‌گذاران بزرگ یا پول هوشمند به بازار بیت‌کوین است. افرادی مانند مایکل سیلور (Michael Saylor) و آدام بک (Adam Back) که به عنوان یکی از سرمایه‌گذاران هوشمند در این حوزه شناخته می‌شوند، پیش‌بینی‌های بسیار مثبتی برای بیت‌کوین دارند و این موضوع می‌تواند باعث جلب توجه بیشتر به این بازار شود. حتی به عنوان مثال آدم بک هدف قیمتی ۸۰ هزار دلاری را برای بیت کوین متصور شده است.

۴.شاخص‌های تکنیکال گاوی برای بیت کوین

چهارمین عامل، شاخص‌های تکنیکال مثبت برای بیت‌کوین است. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که حجم معاملات در حال افزایش است و الگوهای تکنیکالی همچنان به نفع روند صعودی بیت‌کوین اشاره دارند حتی بعضی از تحلیل‌ها هدف قیمتی ۹۳ هزار دلاری را برای بیت کوین در نظر گرفتند.

 در نهایت باید گفت، بازار بیت‌کوین در سال ۲۰۲۴ تاکنون یکی از پیچیده‌ترین دوره‌های خود را تجربه کرده است. از یک سو، رشد چشمگیر قیمت در ابتدای سال و حمایت‌های بلندمدت، امید به ادامه روند صعودی را افزایش می‌دهد. از سوی دیگر، چالش‌های موجود در سپتامبر ۲۰۲۴ می‌تواند مانع از ادامه این روند شود. با این حال، باید منتظر ماند و دید که چگونه بازار به این عوامل واکنش نشان خواهد داد. در هر صورت، بیت‌کوین همچنان به عنوان یکی از مهم‌ترین دارایی‌های دیجیتال باقی می‌ماند و توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است.

خرید بیت کوین از صرافی تبدیل

منبع