سه سیگنال نادر برای بیت‌ کوین فعال شد

بیت‌کوین (Bitcoin) در شرایطی قرار گرفته که برخی شاخص‌های تکنیکال آن شباهت‌هایی با دوره‌های ثبت کف‌های مهم در چرخه‌های گذشته دارد. با این حال، تعدادی از معیارهای آنچین همچنان احتمال کاهش قیمت به سطوح پایین‌تر را مطرح می‌کنند.

علی مارتینز (Ali Martinez)، تحلیلگر بازار ارز دیجیتال، در جدیدترین بررسی خود اعلام کرده است که شاخص‌هایی مانند نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV) و شاخص تخریب روزهای ارزش تجمعی (CVDD) همچنان محدوده ۴۰ تا ۵۰ هزار دلار را به‌عنوان منطقه احتمالی کف چرخه بیت‌کوین نشان می‌دهند.

با این وجود، نمودار ماهانه بیت‌کوین اکنون الگویی را نمایش می‌دهد که در پایان بازارهای نزولی قبلی نیز مشاهده شده بود.

بازگشت یک ترکیب تکنیکال نادر در نمودار بیت‌کوین

طبق تحلیل مارتینز، این سیگنال از ترکیب سه عامل مهم تشکیل شده است:

• شاخص قدرت نسبی ماهانه (RSI) در محدوده ۴۳.۶۵
• شاخص مومنتوم چاند (CMO) در نزدیکی منفی ۷۱
• نزدیک شدن قیمت بیت‌کوین به میانگین متحرک ۵۰ ماهه

این ترکیب در سه چرخه قبلی بازار همزمان با شکل‌گیری کف‌های بلندمدت دیده شده است.

در مارس ۲۰۱۵، این شرایط زمانی ایجاد شد که بیت‌کوین حدود ۲۳۵ دلار معامله می‌شد. اگرچه قیمت بعداً تا ۱۶۲ دلار کاهش یافت، اما پس از آن یک روند صعودی بزرگ آغاز شد که طبق این تحلیل حدود ۸۳۰۰ درصد رشد به همراه داشت.

نمونه مشابه دیگری در ژانویه ۲۰۱۹ دیده شد؛ زمانی که بیت‌کوین نزدیک ۳۳۳۳ دلار معامله می‌شد و پس از آن رشد حدود ۱۹۱۱ درصدی را تجربه کرد. همچنین در دسامبر ۲۰۲۲ نیز این ترکیب تکنیکال نزدیک کف ۱۵ هزار و ۴۷۳ دلاری مشاهده شد و پس از آن بیت‌کوین وارد روند صعودی شد.

حرف حساب وارن بافت اگر فقط می‌توانستید ۲۰ بار وارد معامله شوید، روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

اگر فقط می‌توانستید ۲۰ بار وارد معامله شوید، روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

4:33 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

احتمال ادامه اصلاح همچنان وجود دارد

با وجود این نشانه‌های مثبت، مارتینز تأکید کرده است که برخی داده‌های آنچین همچنان احتمال کاهش بیشتر قیمت را رد نمی‌کنند.

بر اساس این تحلیل، بیت‌کوین پس از اصلاح اخیر تا محدوده ۵۸ هزار دلار، بار دیگر این الگوی تاریخی را فعال کرده است. در حال حاضر RSI ماهانه به زیر محدوده ۴۳.۶۵ رسیده، CMO در محدوده منفی ۷۱ قرار گرفته و قیمت نیز در نزدیکی میانگین متحرک ۵۰ ماهه معامله می‌شود.

به گفته این تحلیلگر، در صورت کاهش بیشتر، احتمال آزمایش محدوده کف CVDD بین ۴۰ تا ۵۰ هزار دلار وجود دارد، اما چنین شرایطی در گذشته اغلب به‌عنوان منطقه‌ای مناسب برای انباشت بلندمدت شناخته شده است.

تحلیلگران از فرصت انباشت بیت‌کوین می‌گویند

برخی دیگر از تحلیلگران بازار نیز شرایط فعلی را فرصتی برای خرید تدریجی بیت‌کوین می‌دانند. دکتر پروفیت (Doctor Profit) معتقد است سرمایه‌گذارانی که منتظر تشکیل کف نهایی در ماه‌های آینده هستند، ممکن است بخشی از فرصت‌های بازار را از دست بدهند.

این تحلیلگر احتمال وجود یک محدوده نقدینگی مهم در نزدیکی ۵۴ هزار دلار را مطرح کرده، اما انتظار ندارد قیمت بیت‌کوین به زیر ۵۰ هزار دلار سقوط کند.

او پیشنهاد کرده است سرمایه‌گذاران به‌جای ورود یکباره، خرید خود را به‌صورت مرحله‌ای انجام دهند؛ زیرا احتمالاً آغاز یک روند صعودی بزرگ بلافاصله پس از کف قیمتی اتفاق نخواهد افتاد.

عوامل احتمالی حمایت از بازار در آینده

در کنار شرایط تکنیکال، برخی رویدادهای احتمالی نیز می‌توانند بر احساسات بازار تأثیر بگذارند.

از جمله این عوامل می‌توان به برنامه‌های مرتبط با سهام توکنیزه‌شده توسط شرکت‌ها و نهادهای مالی بزرگ و همچنین تحولات احتمالی قانون‌گذاری در بازار ارز دیجیتال آمریکا اشاره کرد.

در مجموع، بیت‌کوین در نقطه‌ای قرار دارد که میان احتمال ادامه اصلاح و شکل‌گیری یک کف بلندمدت قرار گرفته است. معامله‌گران اکنون علاوه بر سطوح قیمتی، رفتار شاخص‌های تکنیکال و داده‌های آنچین را برای تعیین مسیر بعدی بازار دنبال می‌کنند.