با ازسرگیری تنش‌های ایران و آمریکا بیت‌کوین به چه قیمتی می‌رسد؟

سایه سنگین تنش‌های نظامی در خلیج فارس و جهش قیمت نفت، تابلوی معاملات وال‌استریت را وارد یکی از حساس‌ترین برهه‌های تاریخی کرده است. در شرایطی که بیت‌کوین با صعود ۱۰ هزار دلاری اخیر و پس گرفتن میانگین‌های متحرک بلندمدت رسماً تاییدیه خروج از بازار خرسی را صادر کرده، تقابل شوک‌های ژئوپلیتیک با سیاست‌های پولی فدرال رزرو جهت نهایی قیمت را تعیین خواهد کرد.

معاملات ارز دیجیتال در حالی بالای ۸۴ هزار دلار پیگیری می‌شود که تصمیم غافلگیرکننده فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره پس از چند سال وقفه و رساندن بازدهی اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری به ۴.۹ درصد، ترمز دارایی‌های ریسکی را کشیده است. در صورت تشدید تنش‌ها و جهش نفت به بالای ۱۰۰ دلار، خطر بازگشت تورم و تداوم افزایش نرخ بهره تا سال ۲۰۲۷ افزایش می‌یابد؛ عاملی که رفتار بازار را وارد دو فاز رفتاری کاملاً متضاد خواهد کرد.

خروج قطعی از بازار خرسی؛ فتح میانگین‌های متحرک بلندمدت

بررسی روندهای کلان نشان می‌دهد بیت‌کوین با پس گرفتن میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای و خط روند ۳۶۵ روزه، فاز فرسایشی ماه‌های گذشته را پشت سر گذاشته است. حفظ تراز قیمت تحقق‌یافته در سخت‌ترین روزهای بازار اثبات کرد که نقدینگی هوشمند کف‌های قیمتی را تثبیت کرده و وارد چرخه صعودی تازه‌ای شده است.

قیمت پس از رالی اخیر اکنون با دیواره متراکم عرضه در محدوده ۸۴ تا ۸۵ هزار دلار درگیر است. با دو برابر شدن حجم معاملات نقدی نسبت به ماه‌های قبل و عبور موفق از سررسید ۱۴ میلیارد دلاری قراردادهای آپشن، خریداران اسپات در تلاش هستند با شکست این سد، تمرکز گامای بازار را به بالای ۹۰ و ۹۲ هزار دلار منتقل کنند.

شوک نرخ بهره و کابوس نفت ۱۰۰ دلاری بر سر وال‌استریت

در سوی دیگر ماجرا، سخت‌تر شدن سیاست پولی فدرال رزرو پس از یک دوره طولانی، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های مالی بدون بهره را به شدت بالا برده است. اگر تنش‌های خاورمیانه امنیت انرژی تنگه هرمز را بیش از پیش تهدید کند و نفت برنت بالای مرز ۱۰۰ دلار تثبیت شود، موج دوم تورم شکل می‌گیرد و بازار را برای ۲ تا ۳ مرحله افزایش دیگر نرخ بهره در سال ۲۰۲۷ آماده می‌کند.

این متغیر انقباضی در نخستین ساعات تنش، سرمایه‌گذاران را به سمت فروش دارایی‌های اهرمی و فرار به پول نقد سوق می‌دهد. در این حالت، فشار عرضه می‌تواند بیت‌کوین را وارد موج دوم اصلاح تا حمایت ۸۱ هزار دلاری کند و در صورت تشدید وحشت، کف تسویه قراردادهای مشتقه در تراز ۷۹ هزار دلار را برای جذب نقدینگی فعال سازد.

دگردیسی بیت‌کوین؛ پرواز دوباره در قامت طلای دیجیتال

تجربه روندهای تاریخی ثابت کرده که ریزش‌های ناشی از شوک‌های ژئوپلیتیک معمولاً کوتاه‌مدت هستند و پس از فروکش هیجان اولیه، ورق برمی‌گردد. با تشدید ریسک‌های مالی، بی‌ثباتی در نظام بانکی بین‌المللی و کاهش اعتماد به پول‌های فیات، جریان سرمایه بزرگ برای حفظ ارزش دارایی‌ها به سمت شبکه‌های امن و غیرقابل تحریم حرکت می‌کند.

در این مرحله، ورود بی‌وقفه نقدینگی به صندوق‌های ETF و جذب سفارش‌های فروش توسط خریداران بلندمدت، زمینه جهش قیمت را فراهم می‌سازد. با پشت سر گذاشتن مقاومت‌های ۹۲ و ۹۵ هزار دلار، هدف بعدی بازار روی مقاومت آن‌چین ۹۶,۷۰۰ دلاری بر اساس شاخص MVRV متمرکز خواهد شد؛ سطحی که دروازه ورود به محدوده تاریخی ۱۰۰ هزار دلار به شمار می‌رود.

به نظر شما در صورت تشدید تنش‌های ایران و آمریکا، آیا شوک نرخ بهره فدرال رزرو و نفت ۱۰۰ دلاری بیت‌کوین را تا مرز ۸۱ هزار دلار پایین می‌کشد یا تثبیت بالای میانگین‌های بلندمدت مسیر صعود به ۱۰۰ هزار دلار را هموار خواهد کرد؟ دیدگاه و تحلیل تکنیکال خود را در بخش نظرات با ما به اشتراک بگذارید.