غول سرمایهگذاری آمریکا: بیتکوین به قیمت «حراج ویژه» رسید
بیت کوین در آغاز هفته با سقوطی ناگهانی به زیر کانال ۷۵ هزار دلار، پایینترین سطح قیمتی خود در سال جاری (YTD) را ثبت کرد. قیمت این ارز دیجیتال به ۷۴,۵۵۵ دلار رسید که نشاندهنده افتی ۴۰ درصدی نسبت به سقف تاریخی آن است.
با این حال، شرکت مدیریت دارایی بیتوایز (Bitwise) در گزارش جدید خود اعلام کرده که این ریزش، سیگنالهای تکنیکالی را فعال کرده که نشان میدهد بیت کوین اکنون در محدوده قیمتی حراج ویژه (Fire-sale) معامله میشود و پتانسیل یک بازگشت کوتاهمدت را دارد.
شاخص MVRV؛ فریاد ارزانفروشی
طبق گزارش هفتگی بیتوایز، یکی از مهمترین شاخصهای درونزنجیرهای به نام MVRV Z-score (نمره استاندارد ارزش بازار به ارزش تحققیافته) در بازه دو ساله، به پایینترین سطح ثبتشده در تاریخ خود سقوط کرده است.
- معنای شاخص: این معیار نشان میدهد که قیمت بازار بیت کوین چقدر از میانگین هزینه خرید سرمایهگذاران فاصله گرفته است. سقوط این شاخص به سطوح فعلی، از دیدگاه بیتوایز به معنای کمارزشگذاری شدید (Extreme Undervaluation) و فرصتی استثنایی برای خرید در قیمتهای حراج است.
- وضعیت احساسات: شاخص احساسات داراییهای کریپتوی بیتوایز نیز به سطوحی سقوط کرده که آخرین بار در زمان کرش اکتبر ۲۰۲۳ دیده شده بود. از میان ۱۵ شاخص ردیابی شده، تنها ۲ مورد بالای روند کوتاهمدت خود باقی ماندهاند.
خروج سنگین سرمایه از ETFها
این افت قیمت همزمان با خروج گسترده سرمایه از صندوقهای قابل معامله در بورس (ETP) رخ داد. هفته گذشته، محصولات سرمایهگذاری کریپتو در سراسر جهان شاهد خروج خالص ۱.۷۳ میلیارد دلار سرمایه بودند.
- سهم بیت کوین: از این مبلغ، ۱.۳۵ میلیارد دلار مربوط به محصولات بیت کوین بود که عمدتاً ناشی از خروج سرمایه از ETFهای اسپات آمریکا است.
- جزئیات صندوقها: صندوق Grayscale حدود ۱۱۹ میلیون دلار و صندوق iShares بیتکوین تراست به تنهایی ۹۴۷ میلیون دلار خروجی ثبت کردند.
احتمال جهش ۱۰ درصدی قیمت
با وجود فضای منفی، تحلیلگران نشانههایی از بهبود را مشاهده میکنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه بیت کوین به محدوده ۲۰ تا ۲۵ وارد شده است. دادههای تاریخی نشان میدهد که از آگوست ۲۰۲۳ تاکنون، هر بار RSI به این ناحیه رسیده، قیمت بیت کوین تقریباً ۱۰ درصد جهش داشته است.
علاوه بر این، شاخص دلتای حجم تجمعی (CVD) در صرافیهای کوینبیس و بایننس مثبت شده است که نشاندهنده خرید خالص در بازار اسپات است. این یعنی خریداران واقعی (و نه فقط معاملهگران اهرمی) در حال ورود به بازار در قیمتهای پایین هستند.
خلاصه وضعیت بازار (سیگنالهای بیتوایز)
| شاخص | وضعیت فعلی | تفسیر تحلیلگران |
| MVRV Z-score | پایینترین حد تاریخی (۲ ساله) | سیگنال قوی ارزانفروشی و خرید |
| جریان نقدینگی ETF | خروج ۱.۳۵ میلیارد دلار (هفتگی) | فشار فروش شدید و احساسات منفی |
| RSI روزانه | ناحیه ۲۰ تا ۲۵ | احتمال بازگشت ۱۰ درصدی قیمت |
| نقشه لیکوییدی | تجمع شورتها در ۸۵ هزار دلار | هدف قیمتی برای شکار نقدینگی (۳ میلیارد دلار) |
سوالات متداول
منظور از قیمت حراج ویژه برای بیت کوین چیست؟
شرکت بیتوایز با بررسی شاخص MVRV اعلام کرده که قیمت بیتکوین نسبت به ارزش ذاتی و تاریخی آن بسیار پایینتر آمده و مانند کالایی که در حراجی با تخفیف ویژه فروخته میشود، ارزنده است.
چرا قیمت بیت کوین تا ۷۴ هزار دلار پایین آمد؟
خروج سنگین ۱.۳ میلیارد دلاری سرمایه از صندوقهای ETF بیتکوین در هفته گذشته و حاکم شدن احساسات منفی شدید در بازار، عوامل اصلی این ریزش بودند.
آیا قیمت به زودی بالا میرود؟
دادههای تکنیکال مانند RSI و افزایش خرید در بازار اسپات نشان میدهند که احتمال یک جهش ۱۰ درصدی در کوتاهمدت بسیار زیاد است و اهداف قیمتی تا ۸۵ هزار دلار (برای لیکویید کردن پوزیشنهای شورت) در دسترس هستند.
نهنگ شناختهشده در کف قیمت، ۷۵ میلیون دلار از این ارز دیجیتال خرید
بازگشت بیت کوین به ۱۰۰ هزار دلار چقدر زمان میبرد؟
چرا اتریوم ۲۱ درصد سقوط کرد؟
سقوط اخیر بازار کریپتو میتواند سیگنالی برای شروع یک رالی صعودی بزرگ باشد
ارزانترین بیتکوین تاریخ؛ وقت خرید بیتکوین است یا طلا؟
چرا بیتکوین همپای طلا و نقره اوج نگرفت؟
بیت کوین پرنوسان است؟ سقوط دو رقمی طلا و نقره در یک روز را چه میگویید
جدال سنتی بیت کوین و طلا؛ چرا الان بهترین فرصت خرید از سال ۲۰۱۷ است؟
فرار معاملهگران خرد از بازار، خرید بیسروصدای نهنگها در کف قیمتی
تحلیلگر معروف: در این قیمت تمام زندگیام را بیت کوین میخرم!
دیدگاهها