سه نشانه که جهت بعدی حرکت بیت‌کوین را پس از هک بایننس مشخص می‌کند

بیت‌کوین ماه نوامبر را با آزمون یک محدوده حساس آغاز کرده است. قیمت این رمزارز پس از حمله امنیتی به بایننس و افزایش بی‌اعتمادی در بازار، تا حدود ۷۶ هزار و ۲۷۵ دلار پایین آمد. سطحی که پایین‌ترین قیمت شش هفته اخیر محسوب می‌شد. این افت در شرایطی رخ داد که بازار در ماه اکتبر نیز عملکرد ضعیفی داشت و بیت‌کوین آن ماه را با حدود ۷ درصد کاهش به پایان رساند.

اهمیت محدوده ۷۶ هزار دلار فقط به واکنش اخیر قیمت محدود نمی‌شود. داده‌های گلس‌نود نشان می‌دهد این ناحیه تقریباً با میانگین قیمت خرید دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین مطابقت دارد؛ یعنی گروهی از سرمایه‌گذاران که در ماه‌های اخیر وارد بازار شده‌اند، به طور متوسط دارایی خود را در همین محدوده خریداری کرده‌اند.

خروج بیت‌کوین از صرافی‌ها؛ نشانه انباشت یا پیامد هک بایننس؟

یکی از بخش‌های مهم تحلیل اخیر، بررسی جریان ورود و خروج بیت‌کوین از صرافی‌هاست. داده‌های گلس‌نود نشان می‌دهد در جریان افت قیمت در اواخر اکتبر، ورود خالص بیت‌کوین به صرافی‌ها در دو روز جداگانه به حدود ۱۱ هزار و ۵۰۰ و ۸ هزار واحد رسید. افزایش موجودی صرافی‌ها معمولاً می‌تواند نشانه بالا رفتن تمایل به فروش باشد؛ زیرا انتقال دارایی به صرافی، امکان عرضه آن در بازار را آسان‌تر می‌کند.

با این حال، در روزهای بعد حدود ۴۰ هزار بیت‌کوین به‌صورت خالص از صرافی‌ها خارج شد؛ رقمی که از بزرگ‌ترین جریان‌های خروجی ثبت‌شده در سال ۲۰۲۶ به شمار می‌رود. در نگاه نخست، چنین اتفاقی می‌تواند نشانه انباشت و کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به فروش تلقی شود، اما این بار بخش مهمی از خروجی‌ها منشأ متفاوتی داشت.

در جریان حمله امنیتی به بایننس، حدود ۱۸ هزار و ۲۷۰ بیت‌کوین از یک کیف پول گرم این صرافی خارج شد. از آنجا که این انتقال به‌عنوان خروج دارایی از صرافی ثبت می‌شود، در داده‌های مربوط به جریان خالص انتقال نیز اثر می‌گذارد؛ درحالی‌که چنین حرکتی به معنای خرید بیت‌کوین توسط سرمایه‌گذاران یا انباشت طبیعی بازار نیست.

علاوه بر این، پس از بازگشایی امکان برداشت در اول نوامبر، کاربران در فاصله حدود سه ساعت نزدیک به ۲ میلیارد دلار از دارایی‌های خود را از بایننس خارج کردند؛ بنابراین، بخش قابل‌توجهی از خروج بیت‌کوین از صرافی‌ها را باید در چارچوب نگرانی کاربران درباره امنیت دارایی‌ها و واکنش آن‌ها به حادثه بایننس تحلیل کرد، نه لزوماً افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری.

در همین حال، بیت‌کوین‌های سرقت‌شده همچنان در ۱۹ آدرس مختلف باقی مانده‌اند و حرکتی از سوی مهاجم گزارش نشده است.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

شاخص هولدرهای کوتاه‌مدت

برای ارزیابی وضعیت خریداران اخیر، به شاخص ارزش بازار نسبت به ارزش تحقق‌یافته هولدرهای کوتاه‌مدت رجوع می‌شود. این شاخص قیمت فعلی بیت‌کوین را با میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت مقایسه می‌کند.

مقدار این شاخص در زمان انتشار گزارش نزدیک به ۱.۰۲ بوده است؛ به این معنا که هولدرهای کوتاه‌مدت به طور میانگین حدود ۲ درصد در سود قرار داشته‌اند. این وضعیت، میانگین قیمت خرید آن‌ها را در نزدیکی ۷۶ هزار دلار قرار می‌دهد؛ تقریباً همان محدوده‌ای که بیت‌کوین در جریان افت اخیر به آن واکنش نشان داده است.

اهمیت این شاخص زمانی بیشتر می‌شود که رفتار تاریخی آن در سال ۲۰۲۶ بررسی شود. بر اساس داده‌ها، افت شاخص به زیر عدد یک در اواخر ژانویه و اواخر می، پیش از دوره‌های تسلیم فروشندگان و شکل‌گیری کف‌های قیمتی در فوریه و ژوئن رخ داده است. در مقابل، بازگشت این شاخص به بالای محدوده یک در ماه آگوست با آغاز حرکتی صعودی تا نزدیکی ۸۷ هزار دلار همراه شد.

از اواخر سپتامبر نیز این شاخص سقف‌های پایین‌تری ثبت کرده و از حدود ۱.۲۰ به نزدیکی ۱.۰۳ رسیده است. این روند نشان می‌دهد حاشیه سود خریداران کوتاه‌مدت کاهش یافته و بازار در برابر افت بیشتر قیمت حساس‌تر شده است. در نتیجه، حفظ محدوده ۷۶ هزار دلار می‌تواند برای جلوگیری از تبدیل سود اندک این گروه به زیان اهمیت زیادی داشته باشد.

پیش‌بینی بیت‌کوین در نوامبر

سناریوی صعودی؛ حفظ ۷۶ هزار دلار و حرکت به سمت ۸۷ هزار دلار

در سناریوی مثبت، بیت‌کوین باید محدوده ۷۶ هزار دلار را حفظ کند و سپس بتواند مقاومت ۸۱ تا ۸۲ هزار دلار را پس بگیرد. عبور از این ناحیه می‌تواند نشانه‌ای از بهبود مومنتوم و بازگشت تقاضا باشد و مسیر حرکت به سمت محدوده ۸۵ تا ۸۷ هزار دلار را باز کند.

در نمودار هفتگی، بیت‌کوین در حال آزمایش محدوده حمایتی بازار صعودی است. این محدوده از ترکیب میانگین متحرک نمایی ۲۱ هفته‌ای در حدود ۷۶ هزار و ۸۷۴ دلار و میانگین متحرک ساده ۲۰ هفته‌ای در حدود ۷۳ هزار و ۷۷۹ دلار تشکیل شده است. قرارگرفتن این دو میانگین در نزدیکی قیمت فعلی، اهمیت محدوده ۷۳ تا ۷۷ هزار دلار را در تعیین مسیر میان‌مدت بازار افزایش می‌دهد.

سناریوی نزولی؛ شکست حمایت و افت تا ۷۳ هزار دلار

اگر بیت‌کوین نتواند حمایت ۷۶ هزار دلاری را حفظ کند، محدوده ۷۳ تا ۷۴ هزار دلار به‌عنوان حمایت بعدی مطرح می‌شود. چند سطح تکنیکال مهم در این ناحیه به یکدیگر نزدیک شده‌اند:

• سطح اصلاحی ۰.۳۸۲ فیبوناچی در نمودار روزانه
• میانگین متحرک ساده ۲۰ هفته‌ای
• سطح اصلاحی ۰.۲۳۶ فیبوناچی در نمودار هفتگی

هم‌گرایی این شاخص‌ها باعث می‌شود محدوده ۷۳ تا ۷۴ هزار دلار از نظر تکنیکال اهمیت بیشتری پیدا کند. در صورت شکست این حمایت نیز احتمال افت تا محدوده ۷۱ هزار دلار مطرح می‌شود؛ جایی که باند پایینی کانال گاوسی قرار دارد. اگر فشار فروش از این سطح هم عبور کند، سناریوی نزولی عمیق‌تر دوباره مطرح خواهد شد.

آیا بیت‌کوین در نوامبر تا ۶۰ هزار دلار سقوط می‌کند؟

یکی از هشدارهای مهم گزارش به احتمال تکرار الگویی مشابه افت ماه می مربوط است. در آن دوره، تغییر وضعیت اندیکاتور سوپرترند به حالت نزولی پیش از افت حدود ۲۵ درصدی قیمت و رسیدن بیت‌کوین به محدوده ۵۷ هزار و ۸۰۰ دلار رخ داد.

این اندیکاتور پس از حمله امنیتی اخیر بایننس نیز برای نخستین‌بار از ماه می به وضعیت نزولی تغییر کرده است. اگر افتی مشابه حرکت ماه می از محدوده ۸۰ هزار دلار تکرار شود، قیمت می‌تواند به حوالی ۶۰ هزار دلار برسد.

از سوی دیگر، شاخص قدرت نسبی در نمودار هفتگی در محدوده ۵۲ قرار دارد که وضعیتی نسبتاً خنثی با تمایل اندک به ضعف را نشان می‌دهد. در نمودار روزانه نیز این شاخص به حدود ۳۸ رسیده که از تداوم ضعف مومنتوم کوتاه‌مدت حکایت دارد.

خروج سرمایه از صندوق‌های بیت‌کوین و انتخابات آمریکا؛ عوامل تشدید نوسان

علاوه بر داده‌های درون زنجیره‌ای و شاخص‌های تکنیکال، شرایط بازارهای مالی نیز می‌تواند بر مسیر بیت‌کوین در نوامبر اثر بگذارد.

• صندوق‌های قابل معامله بورسی اسپات بیت‌کوین در آمریکا در ۳۰ اکتبر با خروج سرمایه‌ای حدود ۶۴۳ میلیون دلار مواجه شدند. این خروج سرمایه در شرایطی رخ داد که بازار با پیامدهای حمله امنیتی بایننس دست‌وپنجه نرم می‌کرد. بنابراین، کاهش تقاضای نهادی و نگرانی‌های امنیتی هم‌زمان شده‌اند و می‌توانند بازیابی قیمت را دشوارتر کنند.
• انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در سوم نوامبر نیز عامل دیگری برای افزایش عدم‌قطعیت بازار است. نتیجه انتخابات و برداشت سرمایه‌گذاران از پیامدهای سیاسی و اقتصادی آن ممکن است بر دارایی‌های پرریسک، از جمله بیت‌کوین، اثر بگذارد. در چنین فضایی، انتشار اخبار سیاسی و اقتصادی می‌تواند نوسان قیمت را در هر دو جهت افزایش دهد.