جایزه ۱۰۰ دلاری توافق ایران و آمریکا به هولدرهای طلا

چرخش ناگهانی انتظارات پولی در پی اعلام توافق صلح میان ایران و ایالات متحده، پاداش کلانی را به حساب خریداران طلای جهانی واریز کرد. در حالی که تصور می‌شد پایان درگیری‌های خاورمیانه به ضرر دارایی‌های امن تمام شود، سقوط آزاد قیمت نفت و تضعیف شاخص دلار، خریداران بین‌المللی طلا را با یک سورپرایز ۱۰۰ دلاری روبرو کرد.

جهش ۲.۵ درصدی اونس پس از اعلام توافق صلح

بر اساس گزارش رسمی تجارت‌نیوز از بازارهای جهانی، قیمت طلا نقدی (Spot Gold) در معاملات روز دوشن ۲۵ خرداد با یک واکنش تند و صعودی به اخبار دیپلماتیک، رشد چشمگیر ۲.۵ درصد را ثبت کرد. این بازگشت قدرتمند، قیمت هر اونس طلا را با ۱۰۵ دلار افزایش به ۴,۳۲۴ دلار رساند. هم‌زمان در بازار آتی آمریکا (COMEX) نیز قراردادهای تحویل ماه اوت با ۲.۴ درصد رشد، در سطح ۴,۳۳۸ دلار معامله شدند تا طلا فاصله خود را با کف کانال ۴,۰۰۰ دلاری هفته گذشته به شدت افزایش دهد.

این رالی صعودی درست زمانی آغاز شد که مقامات ایران و آمریکا از دستیابی به چارچوب تفاهم برای پایان دادن به چهار ماه خصومت و بازگشایی کامل تنگه هرمز خبر دادند؛ توافقی که قرار است روز جمعه در سوئیس رسماً امضا شود. با مخابره این خبر، قیمت نفت خام به دلیل کاهش ریسک‌های عرضه سقوط کرد و شاخص دلار آمریکا (DXY) نیز با افت ۰.۲ درصدی مواجه شد که به عنوان سوخت محرک طلا عمل کرد.

چرا صلح بر خلاف انتظار به نفع طلا تمام شد؟

سوالی که برای بسیاری از فعالان بازار پیش آمده این است که چرا با وجود سناریوی صلح، طلا گران شد؟ پاسخ در تغییر انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) نهفته است. در طول دوره درگیری، جهش قیمت نفت تهدید بزرگی برای بازگشت تورم بود و بازارها انتظار داشتند فدرال رزرو نرخ بهره را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه دارد؛ امری که با تقویت دلار، طلا را سرکوب می‌کرد.

حالا با ریزش سنگین نفت پس از توافق، انتظارات تورمی فروکش کرده است. بر اساس ابزار معتبر CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا تا دسامبر از ۶۹ درصد در هفته گذشته، به ناگهان به ۴۹ درصد سقوط کرده است. کاهش احتمال افزایش نرخ بهره مستقیماً جذابیت طلای بدون بازده را بالا برده و دست خریداران بزرگ را برای ورود به بازار باز کرده است. این تغییر فاز در آستانه نشست ۱۶ و ۱۷ ژوئن فدرال رزرو، گارد صعودی طلا را در میان‌مدت تقویت کرده است.

جدول زیر تغییرات و سطوح کلیدی اونس طلا و شاخص‌های موثر را نشان می‌دهد:

سوالات متداول

چرا توافق سیاسی ایران و آمریکا قیمت طلای جهانی را بالا برد؟

توافق باعث سقوط قیمت نفت و مهار تورم شد. این امر احتمال افزایش مجدد نرخ بهره توسط آمریکا را به شدت کاهش داد و با تضعیف دلار، طلا را صعودی کرد.

هدف بعدی طلای جهانی پس از شکست مرز ۴۳۰۰ دلار چیست؟

با تثبیت قیمت بالای مرز ۴,۳۲۰ دلار و در صورت تایید سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو در نشست فردا، هدف تکنیکال بعدی اونس مرز ۴,۳۵۰ دلار خواهد بود.