تحلیل قیمت طلا و نقره پس از توافق ایران و آمریکا؛ بازارها به کدام سو می‌روند؟

تغییر ناگهانی آرایش ژئوپولیتیک در خاورمیانه، موتور صعودی قدرتمندی را در بازار فلزات گرانبها روشن کرده است. برخلاف تصور سنتی که صلح را کاتالیزور ریزش دارایی‌های امن می‌داند، اعلام توافق مقدماتی میان ایران و آمریکا و ریزش سنگین قیمت نفت، به شکل‌گیری یک رالی صعودی جذاب در بازار طلا و نقره منجر شد تا هر دو دارایی سدهای مقاومتی مهمی را در هم بشکنند.

پرواز اونس طلای جهانی با سوخت سقوط دلار

گزارش تحلیلی پایگاه بین‌المللی اف‌ایکس‌استریت (FXStreet) نشان می‌دهد که قیمت طلا نقدی (XAU/USD) در واکنش به بیانیه صلح با جهش چشمگیر ۲.۵ درصدی (بیش از ۱۰۵ دلار صعود) مواجه شد و به کانال ۴,۳۲۴ دلار در هر اونس بازگشت. قراردادهای آتی طلا نیز تا مرز ۴,۳۳۸ دلار پیشروی کردند.

محرک اصلی این صعود، ریزش ۵ درصدی قیمت نفت و تضعیف شاخص دلار آمریکا بود. با فروکش کردن ریسک تورم ناشی از بحران انرژی، انتظارات پولی تغییر کرد؛ به طوری که بر اساس ابزار فدواچ (FedWatch)، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال از ۶۹ درصد به ۴۹ درصد کاهش یافت. از دیدگاه تکنیکال، طلا رالی بازگشت خود را از کف چند ماهه (محدوده ۴,۰۰۰ دلار) آغاز کرده و هدف بعدی خریداران در صورت تثبیت بالای مرز ۴,۳۲۰ دلار، مقاومت کلیدی ۴,۳۵۰ دلار خواهد بود.

خروج نقره از الگوی کنج و صعود به بالای ۷۰ دلار

قیمت نقره (XAG/USD) نیز همسو با طلا، سومین روز صعودی متوالی خود را با قدرت پشت سر گذاشت و موفق شد به بالای مرز روانی ۷۰ دلار (معامله در حدود ۷۰.۳۰ دلار) صعود کند. تحلیل تکنیکال نمودار روزانه نقره نشان می‌دهد که قیمت از سقف یک الگوی «کنج نزولی» (Falling Wedge) رو به بالا خارج شده است که این تغییر فاز، سیگنال فاندامنتال یک برگشت روند (Bullish Reversal) به شمار می‌رود.

با وجود این صعود، نقره همچنان زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰-day EMA) در سطح ۷۴.۵۵ دلار معامله می‌شود و اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی) روی عدد ۴۵.۰۵ و زیر خط میانی قرار دارد که نشان‌دهنده نیاز به حجم معاملات بیشتر برای تثبیت رالی صعودی است.

• سناریوی صعودی نقره: در صورت شکستن مرز ۷۴.۵۵ دلار، سوخت تکنیکال شدیدی به بازار تزریق خواهد شد که می‌تواند نقره را دوباره به سمت سقف سه ماهه خود در محدوده ۹۰.۰۳ دلار هدایت کند.

• سناریوی نزولی نقره: در صورت عقب‌نشینی قیمت به داخل الگوی کنج، اولین حمایت معتبر در میانگین متحرک ۹ روزه (۹-day EMA) یعنی مرز ۶۹.۱۶ دلار قرار دارد و از دست رفتن آن فشار را به سمت کف ۶۱.۸۰ دلار افزایش می‌دهد.

جدول زیر مهم‌ترین سطوح تکنیکال طلا و نقره را در معاملات امروز دوشنبه ۱۵ ژوئن ۲۰۲۶ نشان می‌دهد:

سوالات متداول

چرا توافق صلح خاورمیانه برخلاف همیشه باعث گرانی طلا شد؟

چون این توافق قیمت نفت را ۵ درصد کاهش داد. افت قیمت نفت ترس از تورم را از بین برد و احتمال بالا ماندن نرخ بهره آمریکا را کم کرد که این عامل مستقیماً دلار را ضعیف و طلا را گران کرد.

آیا صعود قیمت نقره تثبیت شده است؟

خیر؛ نقره گام اول یعنی خروج از الگوی کنج نزولی را محقق کرده است، اما برای تثبیت نهایی رالی صعودی باید مقاومت میانگین ۵۰ روزه در سطح ۷۴.۵۵ دلار را با حجم معاملات بالا بشکند.