چکیده

صندوق های سرمایه‌گذاری ETF نوعی سبد دارایی هستند که از قبل طراحی شده‌اند. سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید سهمی از بهترین صندوق‌های ETF و بدون تمرکز روی سهام یک شرکت خاص، از عملکرد گروهی از شرکت‌ها به سود برسند. برای مثال صندوق VOO، سهام ۵۱۸ شرکت را دربرمی‌گیرد. فعالان بورسی که نمی‌خواهند از سود بازار ارز دیجیتال محروم باشند نیز می‌توانند با انتخاب صندوق اسپات اتریوم یا ETF بیت‌کوین (Bitcoin ETF) به‌صورت غیرمستقیم وارد بازار ارز دیجیتال ‌شوند.

صندوق ETF چیست؟

صندوق Exchange Traded Fund از سال ۱۹۹۳ به‌عنوان یک جایگزین برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Fund) روی کار آمد. این صندوق‌ها توسط موسسات مالی و مدیریت سرمایه عرضه می‌شوند و نوعی سبد سرمایه هستند که دارایی‌هایی مانند شاخص‌ها، کالا، اوراق، طلا، ارز دیجیتال، سهام و غیره را در خود جای می‌دهند. 

حرف حساب بیل گیتس اگه سرمایه‌تون از ایلان ماسک کمتره، باید این نکات رو موقع سرمایه‌گذاری جدی بگیرید!

اگه سرمایه‌تون از ایلان ماسک کمتره، باید این نکات رو موقع سرمایه‌گذاری جدی بگیرید!

4:57 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

تفاوت صندوق ETF و سهام 

برای بررسی تفاوت ETF و سهام می‌توان گفت:

• معامله‌گران با خرید سهمی از ETF مالک دارایی‌های موجود در صندوق نخواهند بود. آنها سهم مشخصی از صندوق را خریداری کرده و از عملکرد کلی دارایی‌های موجود در آن به سود می‌رسند. 
• اما با خرید سهام شرکتی مانند اپل، مالکیت سهمی از آن شرکت به خریدار واگذار می‌شود. 

صندوق ETF ارز دیجیتال چیست؟

صندوق ETF ارز دیجیتال برخلاف ETF سنتی، قیمت یک یا چند ارز دیجیتال را در بازار اسپات دنبال می‌کند. موسسات مالی عرضه‌کننده‌ صندوق‌های ETF مقداری ارز دیجیتال با بیشترین رشد را در یک صندوق جای می‌دهد و سهام آن را به سرمایه‌گذاران می‌فروشند. 

بهترین صندوق‌های ETF ارز دیجیتال، می‌توانند فقط شامل بیت کوین یا اتریوم، سولانا و ریپل یا ترکیبی از آن‌ها باشند. توجه داشته باشید که قیمت این صندوق‌ها، تحت‌تاثیر بازار اسپات ارزهای موجود در آن‌ها است. 

 پادشاهان جدید: بهترین ETFهای اسپات بیت‌کوین و اتریوم 

صندوق ETF بیت‌کوین در ژانویه سال ۲۰۲۴ و به دنبال پیگیری‌های مداوم شرکت گری اسکیل (Grayscale) توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) تایید شد. ETF اتریوم نیز در جولای همان سال تایید شد و این روزها موسسات مالی و مدیریت سرمایه بسیاری، صندوق اسپات اتریوم را نیز برای مشتریان خود در نظر می‌گیرند.

به این ترتیب سرمایه‌گذاران سنتی نیز توانستند به واسطه سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که در حوزه بلاک‌چین و ارز دیجیتال فعالیت داشتند یا با خرید صندوق‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم، به‌صورت غیرمستقیم در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند.

معرفی بهترین صندوق‌های ETF بیت‌کوین، اتریوم، سولانا و رپیل

در جدول زیر شما را با برخی از بهترین صندوق‌های ETF تاییدشده بیت کوین، اتریوم، سولانا و ریپل آشنا می‌کنیم. 

نکته:

• قیمت‌های درج‌شده متعلق به فوریه ۲۰۲۶ مصادف با بهمن ۱۴۰۴ است. B به معنای میلیارد و M به معنی میلیون است.
• منظور از AUM (Assets Under Management)، میزان دارایی تحت مدیریت در سبد دارایی صندوق است.

غول‌های سنتی: معرفی ETFهای شاخص S&P 500 و صنعت تکنولوژی 

صندوق قابل معامله در بورس به ETF کریپتو محدود نمی‌شود و از گذشته‌های دور، ETFهای متعددی از جمله صندوق‌های مرتبط با شاخص‌های قدرتمند بورس مورد توجه سرمایه‌گذاران بوده‌‌اند:

• شاخص S& P500 از غول‌های بازار است که سهام ۵۰۰ شرکت بزرگ و معتبر ایالات متحده آمریکا را در بر می‌گیرد. 
• شاخص نزدک ۱۰۰ (NASDAQ-100) نیز سهام ۱۰۰ شرکت غیرمالی که عموما در حوزه فناوری فعال هستند را دنبال می‌کند. 

شرکت‌هایی که در حوزه فناوری، خدمات مالی، بهداشت و درمان، انرژی، کالاهای مصرفی و صنایع تولیدی فعالیت دارند مانند اپل، مایکروسافت، تسلا، آمازون و آلفابت در این شاخص‌ها دسته‌بندی می‌شوند. 

در ادامه با برخی از بهترین صندوق های ETF شاخص S&P 500 و نزدک آشنا می‌شوید:

صندوق‌های کالایی: طلا (GLD) و نفت؛ امن اما کُند؟

طلا، نفت و به‌طور کلی هر چیزی که در دسته «کالا» قرار بگیرد، یکی دیگر از دارایی‌هایی است که در بورس معامله می‌شود و مانند دیگر انواع دارایی برای این گروه نیز صندوق‌های ETF معرفی شده‌‌ است. این دارایی‌ها در مقایسه با سهام شرکت‌ها و ارزهای دیجیتال نوسان کمتری دارند و سود آن‌ها در درازمدت نمایان می‌شود.

سرمایه‌گذاران با خرید این صندوق‌ها بدون نیاز به مالکیت از تغییرات قیمت طلا و نفت آن‌ها به سود می‌رسند. در جدول زیر بهترین صندوق‌های ETF طلا و نفت را معرفی می‌کنیم:

• MM: به معنای هزار میلیون است.

انتخاب در مورد سرمایه گذاری در طلا یا ETF نیز به اولویت‌های شما بستگی دارد، اگر می‌خواهید مالک طلای واقعی باشید باید به بازار سنتی مراجعه کنید. اما اگر فقط به دنبال کسب سود از این بازار هستید، می‌توانید بهترین صندوق‌های ETF طلا را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید. 

مقایسه نهایی: خرید ETF یا خرید مستقیم ارز دیجیتال؟

در جدول زیر، تفاوت خرید ETF ارز دیجیتال در بازار بورس و خرید ارز دیجیتال به‌صورت مستقیم از صرافی‌ها را بررسی می‌کنیم:

انتخاب بین ETF و ارز دیجیتال به شما بستگی دارد

خرید مستقیم ارز دیجیتال شما را مالک آن خواهد کرد؛ اما کسانی که علاقه‌‌ای به یادگیری مفاهیم مدرن کریپتوکارنسی ندارند، مجبور به استفاده از زیرساخت‌های بازار بورس برای ورود به کریپتو هستند و صندوق ETF نیز میان‌بر آن‌ها برای ورود به این بازار است. 

تایید و معرفی بهترین صندوق‌های ETF فقط در سال ۲۰۲۴ منجر به ورود حدودا ۲۰۰۰ سرمایه‌گذار نهادی (مانند صندوق‌های پوشش ریسک و بانک‌ها) به بازار کریپتو شد. این بدان معناست که ETF، عامل تاثیرگذاری در افزایش پذیرش ارز دیجیتال و آشنایی بازارهای سنتی با کریپتو بوده است. 

اگر به اهمیت ارزهای دیجیتال و نقش آن‌ها در آینده نظام مالی جهان واقف هستید و ترجیح می‌دهید به جای خریدن سهم یک صندوق ETF مالک یک ارز دیجیتال باشید، اطلاعات خود را افزایش دهید، اخبار ارز دیجیتال را دنبال کنید و با آگاهی به معامله ارزهای پرپتانسیل بپردازید.