صعود بزرگ اتریوم را از دست ندهید

قیمت اتریوم (ETH) پس از ثبت یک کف قیمتی مهم در محدودهٔ ۳,۹۰۰ دلار، با قدرت در حال بازیابی است و یک الگوی تکنیکال نادر اما بسیار قدرتمند به نام «توان ۳» (Power of 3) را در نمودار خود به نمایش گذاشته است. این الگو که در گذشته نیز زمینه‌ساز یک جهش انفجاری برای اتریوم بوده، اکنون این احتمال را تقویت کرده است که یک رالی ۸۰ تا ۱۰۰ درصدی دیگر در سه‌ماههٔ چهارم سال (Q4) در راه باشد.

الگوی کلیدی «توان ۳» چیست و چرا اهمیت دارد؟

الگوی «توان ۳» که به آن «انباشت-دستکاری-توزیع» نیز گفته می‌شود، یک ساختار سه مرحله‌ای است که از سوی معامله‌گران بزرگ برای جمع‌آوری نقدینگی و شروع یک حرکت بزرگ استفاده می‌شود.

این ساختار دقیقاً همان الگویی است که بین ماه‌های مه و ژوئن (اردیبهشت و تیر)، قیمت اتریوم را از ۲,۰۰۰ دلار به ۴,۹۰۰ دلار رساند. تکرار دوبارهٔ آن نشان می‌دهد که ریزش اخیر به زیر ۴,۰۰۰ دلار، نه یک نشانهٔ ضعف، بلکه یک حرکت برنامه‌ریزی‌شده برای حذف معامله‌گران اهرم‌دار و آماده‌سازی برای موج صعودی بعدی بوده است.

داده‌های بازار مشتقه چه می‌گویند؟

تحلیل داده‌های بازار مشتقه تصویر پیچیده‌تری را نشان می‌دهد:

• نکتهٔ مثبت: رشد ۱۵ درصدی اخیر قیمت، با افزایش ناچیز حجم معاملات باز (Open Interest) همراه بوده است. این یعنی رالی اخیر عمدتاً مبتنی بر خریدهای اسپات بوده و هنوز با اهرم‌های بالا هدایت نشده است. این موضوع ریسک لیکویید شدن‌های آبشاری را کاهش داده و رالی را «سالم‌تر» می‌کند.
• نکتهٔ هشداردهنده: همزمان با رشد قیمت، شاخص «دلتا حجم تجمعی اسپات» (Spot CVD) کاهش یافته است. این واگرایی نزولی نشان می‌دهد که در حین بالا رفتن قیمت، فروشندگان در بازار اسپات فعال بوده‌اند.
• 

نتیجه‌گیری: اگر خریداران بتوانند فشار فروش را جذب کرده و قیمت را بالای محدودهٔ ۴,۲۰۰ تا ۴,۴۰۰ دلار حفظ کنند، معامله‌گران اهرم‌دار که در حاشیه منتظر بوده‌اند، احتمالاً وارد بازار شده و به موج بعدی صعود دامن خواهند زد.

پرسش‌های متداول (FAQ)

۱. الگوی «توان ۳» (Power of 3) چیست؟

یک الگوی معاملاتی سه مرحله‌ای است: ۱. انباشت در یک محدوده، ۲. یک ریزش سریع و فریب‌دهنده برای دستکاری بازار و شکار حد ضررها، و ۳. یک رالی صعودی قدرتمند به نام فاز توزیع یا انبساط.

۲. چرا ریزش اخیر اتریوم به زیر ۴,۰۰۰ دلار یک سیگنال صعودی تلقی می‌شود؟

زیرا بر اساس الگوی «قدرت ۳»، این ریزش یک فاز «دستکاری» برنامه‌ریزی‌شده برای جمع‌آوری نقدینگی پیش از حرکت اصلی صعودی بوده است. جهش قدرتمند قیمت از کف ۳,۹۰۰ دلاری، این تفسیر را تأیید می‌کند.

۳. مهم‌ترین سطح مقاومتی که اتریوم باید برای ادامهٔ رشد بشکند کدام است؟

مهم‌ترین مقاومت کوتاه‌مدت، سطح ۴,۵۰۰ دلار است. یک بسته شدن کندل روزانهٔ قاطع در بالای این سطح می‌تواند تأیید نهایی برای آغاز حرکت به سمت اوج‌های تاریخی جدید باشد.