چکیده

بدون شک شناخت روش‌های مختلف ترید نقش مهمی در موفقیت معامله‌گران دارد. دو شیوه پرکاربرد در این بازار، ترید در بازار اسپات و معامله تعهدی است که هر کدام ساختار، مزایا و ریسک‌های خاص خود را دارند. در بازار اسپات، خرید و فروش دارایی‌ها به‌صورت لحظه‌ای و با قیمت فعلی انجام می‌شود، در حالی که در معامله تعهدی، معامله‌گر می‌تواند با استفاده از اهرم، سود خود را چند برابر کند. آشنایی با تفاوت‌های این دو روش به شما کمک می‌کند تا بر اساس اهداف و سطح ریسک‌پذیری خود، بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید.

بازار اسپات چیست؟

بازار اسپات، بازاری است که در آن خرید و فروش دارایی‌ها به‌صورت نقدی و با قیمت لحظه‌ای انجام می‌شود. در این روش، به محض انجام معامله، دارایی خریداری‌شده یا وجه حاصل از فروش به کیف پول ارز دیجیتال یا حساب کاربر منتقل می‌شود. این ویژگی باعث می‌شود که معامله‌گر مالکیت کامل دارایی را بلافاصله پس از خرید به دست آورد و بتواند بدون محدودیت، دارایی را حفظ کند. بازار اسپات یکی از ساده‌ترین و شفاف‌ترین روش‌های ترید در بازارهای مالی محسوب می‌شود و علاوه بر ارزهای دیجیتال، در بورس، فارکس و حتی بازار کالا نیز کاربرد دارد.

یکی از مهم‌ترین مزایای بازار اسپات، شفافیت بالای آن است. قیمت‌ها به‌صورت لحظه‌ای و بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند و به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیم‌های خود را با توجه به شرایط واقعی بازار بگیرند. همچنین، به دلیل آنی بودن تسویه معاملات، ریسک‌های مرتبط با قراردادهای آتی یا بدهی وجود ندارد. این موضوع باعث شده که بسیاری از سرمایه‌گذاران تازه‌کار ترجیح دهند فعالیت خود را در بازار اسپات آغاز کنند تا بدون درگیر شدن با پیچیدگی‌های اهرم یا مارجین، تجربه و مهارت لازم را به دست آورند.

با این حال، بازار اسپات محدودیت‌هایی هم دارد. مهم‌ترین آن، عدم امکان کسب سود از کاهش قیمت‌ها است. به عبارت دیگر اگر ارزش دارایی کاهش پیدا کند، تنها راه جلوگیری از ضرر، فروش آن است. همچنین پتانسیل سود در این بازار نسبت به معاملات اهرم‌دار کمتر است، زیرا میزان سود یا ضرر به‌طور مستقیم به مقدار سرمایه و تغییرات قیمت بستگی دارد.

معامله تعهدی چیست؟

معامله تعهدی روشی پیشرفته در ترید است که به معامله‌گران امکان می‌دهد با استفاده از اعتبار قرض گرفته‌شده از صرافی یا کارگزاری، معاملاتی بزرگ‌تر از سرمایه واقعی خود انجام دهند. در این شیوه که در بازارهای بین‌المللی به عنوان مارجین تریدینگ شناخته می‌شود، معامله‌گر بخشی از سرمایه را به عنوان وثیقه یا مارجین قرار می‌دهد و مابقی سرمایه مورد نیاز را از پلتفرم می‌گیرد. این قابلیت که به آن اهرم مالی (Leverage) گفته می‌شود، می‌تواند سود بالقوه معامله را چندین برابر کند، اما در عین حال ریسک ضرر را نیز به همان اندازه افزایش می‌دهد.

یکی از ویژگی‌های مهم معامله تعهدی، امکان کسب سود در هر دو جهت بازار است. معامله‌گر می‌تواند با باز کردن پوزیشن لانگ (Long) بر روی افزایش قیمت یک دارایی یا با گرفتن پوزیشن شورت (Short) بر روی کاهش قیمت آن، از تغییرات بازار درآمد کسب کند. این ویژگی، به‌خصوص در بازارهای نوسانی مانند ارزهای دیجیتال، فرصت‌های متعددی برای کسب سود ایجاد می‌کند. با این حال، هر چه میزان اهرم انتخابی بالاتر باشد، نوسانات کوچک بازار می‌توانند تأثیرات بزرگ‌تری بر سرمایه معامله‌گر بگذارند و خطر لیکویید شدن (Liquidation) نیز افزایش پیدا می‌کند.

با وجود مزایای جذاب، معامله تعهدی نیازمند دانش فنی بالا، مدیریت ریسک دقیق و تجربه کافی است. تازه‌کارها در این نوع معامله معمولا با خطرات بالایی مواجه می‌شوند، زیرا استفاده نادرست از اهرم یا تحلیل اشتباه بازار می‌تواند منجر به از دست رفتن سرمایه شود. به همین دلیل، توصیه می‌شود تریدرها پیش از ورود به این بازار، ابتدا تجربه کافی در معاملات ساده‌تر مانند بازار اسپات کسب کنند و سپس با سرمایه محدود و اهرم‌های کم، فعالیت خود را در معاملات تعهدی آغاز کنند.

بررسی تفاوت‌های معامله اسپات و تعهدی

معامله اسپات و معامله تعهدی، دو روش پرکاربرد در بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی هستند، اما ساختار و سطح ریسک آن‌ها کاملاً متفاوت است. در بازار اسپات، خرید و فروش به‌صورت نقدی و آنی انجام می‌شود و معامله‌گر مالک واقعی دارایی خواهد شد. در مقابل، در معامله تعهدی، تریدر با استفاده از اهرم مالی و سرمایه قرض گرفته‌شده، معاملات بزرگ‌تری انجام می‌دهد و می‌تواند از هر دو جهت بازار (صعودی و نزولی) سود کسب کند. این تفاوت‌ها باعث می‌شود که بازار اسپات برای مبتدیان ایمن‌تر باشد، در حالی که معامله تعهدی بیشتر برای تریدرهای باتجربه و ریسک‌پذیر مناسب است.

چه زمانی بازار اسپات را انتخاب کنیم؟

بازار اسپات بهترین گزینه برای افرادی است که به دنبال خرید واقعی دارایی دیجیتال و نگهداری آن برای مدت طولانی هستند. اگر قصد دارید ارز دیجیتال خود را در کیف پول شخصی ذخیره کنید یا از آن برای پرداخت، سرمایه‌گذاری بلندمدت یا استفاده در پروژه‌های مبتنی‌بر بلاک چین بهره ببرید، اسپات انتخاب ایده‌آلی است. این روش به دلیل سادگی، شفافیت و عدم نیاز به دانش فنی پیچیده، برای تازه‌کارها و کسانی که به دنبال معامله کم‌ریسک‌تری هستند، مناسب‌تر است.

همچنین، زمانی که نوسانات بازار شدید است و ریسک بالایی وجود دارد، بازار اسپات می‌تواند گزینه امن‌تری باشد. در این حالت، شما تنها در معرض تغییرات واقعی قیمت قرار می‌گیرید و خبری از فشار ناشی از اهرم مالی یا خطر لیکویید شدن نیست. علاوه بر این، در اسپات برخلاف معامله تعهدی، امکان از دست دادن کل سرمایه در یک لحظه وجود ندارد و شما می‌توانید با مدیریت مناسب، حتی پس از افت قیمت، منتظر برگشت بازار بمانید.

چه زمانی معامله تعهدی سودآورتر است؟

معامله تعهدی زمانی سودآورتر است که بازار جهت مشخصی داشته باشد و شما بتوانید با تحلیل دقیق، تغییرات قیمت را پیش‌بینی کنید. اگر تجربه کافی در تحلیل تکنیکال و فاندامنتال دارید و می‌توانید روند صعودی یا نزولی بازار را به درستی تشخیص دهید، استفاده از اهرم در معاملات تعهدی می‌تواند سود شما را چندین برابر کند. این روش به‌ویژه برای نوسان‌گیری کوتاه‌مدت بسیار کاربردی است.

همچنین، در شرایطی که بازار نزولی است و قیمت‌ها در حال سقوط هستند، معامله تعهدی به شما اجازه می‌دهد با گرفتن پوزیشن شورت، از کاهش قیمت‌ها نیز سود ببرید؛ قابلیتی که در بازار اسپات وجود ندارد. با این حال، این نوع معامله تنها برای افرادی مناسب است که استراتژی مدیریت ریسک مشخص دارند، چون کوچک‌ترین خطا در پیش‌بینی یا استفاده بیش از حد از اهرم می‌تواند منجر به ضررهای سنگین و حتی از دست رفتن کل سرمایه شود.

جمع‌بندی

انتخاب بین ترید در بازار اسپات و معامله تعهدی به سطح تجربه، میزان ریسک‌پذیری و اهداف سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. اسپات روشی امن‌تر و ساده‌تر برای خرید و فروش دارایی‌ها محسوب می‌شود که مالکیت واقعی را به شما می‌دهد، در حالی که معامله تعهدی با استفاده از اهرم، امکان سودهای چندبرابری را فراهم می‌کند. اگر تازه‌کار هستید، شروع با بازار اسپات منطقی‌تر است، اما اگر تجربه و مهارت تحلیل بالایی دارید، معامله تعهدی می‌تواند فرصت‌های سودآور زیادی ایجاد کند.

سوالات متداول

بازار اسپات چیست؟ بازاری است که در آن خرید و فروش دارایی‌ها به‌صورت نقدی و با قیمت لحظه‌ای انجام می‌شود و مالکیت دارایی به خریدار منتقل می‌گردد.

معامله تعهدی چیست؟ نوعی معامله اهرم‌دار است که در آن بخشی از سرمایه به‌عنوان وثیقه قرار می‌گیرد و مابقی از صرافی قرض گرفته می‌شود تا حجم معامله افزایش یابد.

کدام یک ریسک بیشتری دارد؟ معامله تعهدی به دلیل استفاده از اهرم مالی و امکان لیکویید شدن، ریسک بسیار بیشتری نسبت به بازار اسپات دارد.

آیا در اسپات می‌توان از ریزش قیمت سود برد؟ خیر، در بازار اسپات تنها از رشد قیمت دارایی سود می‌برید و کاهش قیمت منجر به کاهش ارزش دارایی شما می‌شود.

چه کسانی برای معامله تعهدی مناسب هستند؟ تریدرهای باتجربه که دانش تحلیل تکنیکال و مدیریت ریسک بالایی دارند و می‌توانند نوسانات بازار را به‌درستی پیش‌بینی کنند.