این ارز دیجیتال زودتر از همه سیگنال ریزش بازار را می‌دهد

تحقیقات جدید شرکت داده‌پردازی «امبردیتا» (Amberdata) نشان می‌دهد که توکن ورلد لیبرتی فایننشال (WLFI)، که به خانواده ترامپ وابسته است، ممکن است شبیه یک «قناری در معدن زغال‌سنگ» عمل کند و ساعت‌ها پیش از ریزش بیت ‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال، سیگنال خطر را صادر کند.

در تاریخ ۱۰ اکتبر ۲۰۲۵، زمانی که بازار کریپتو با یک لیکوئیدیشن عظیم ۶.۹۳ میلیارد دلاری مواجه شد، این توکن بیش از ۵ ساعت زودتر از بیت ‌کوین شروع به ریزش کرد. مایک مارشال، نویسنده این گزارش، معتقد است که این فاصله زمانی طولانی نمی‌تواند تصادفی باشد و یک هشدار عملیاتی واقعی است.

ماجرای ۱۰ اکتبر؛ ۵ ساعت حیاتی

در آن روز، در حالی که بیت ‌کوین هنوز در محدوده ۱۲۱,۰۰۰ دلار معامله می‌شد و هیچ نشانه فوری از استرس نشان نمی‌داد، توکن WLFI ناگهان سقوط کرد. پنج ساعت بعد، بیت ‌کوین ۱۵ درصد و اتریوم ۲۰ درصد ریختند و آلت‌کوین‌های کوچک‌تر تا ۷۰ درصد ارزش خود را از دست دادند.

نشانه‌های هشدار WLFI قبل از ریزش بزرگ

• افزایش حجم: حجم معاملات ساعتی WLFI به حدود ۴۷۴ میلیون دلار رسید (۲۱.۷ برابر سطح معمول).
• نرخ تامین سرمایه (Funding Rate): نرخ فاندینگ فیوچرز WLFI به شدت افزایش یافت (معادل سود سالانه ۱۳۱٪ برای وام‌دهندگان)، که نشان‌دهنده فشار شدید اهرمی بود.

چرا WLFI زودتر می‌ریزد؟ (مکانیسم اثرگذاری)

تحلیلگران بر این باورند که دلیل این پدیده، ساختار بازار و نحوه استفاده از این توکن به عنوان وثیقه (Collateral) است.

1. اهرم بالا: معامله‌گران از WLFI به عنوان وثیقه برای وام گرفتن و باز کردن پوزیشن روی سایر ارزها استفاده می‌کنند.
2. ریزش و مارجین کال: وقتی WLFI (که نوسان‌پذیری ۸ برابر بیت ‌کوین دارد) به دلیل اخبار سیاسی یا فروش نهنگ‌ها سقوط می‌کند، ارزش وثیقه تریدرها کم می‌شود.
3. فروش اجباری: برای جلوگیری از لیکویید شدن، تریدرها مجبور می‌شوند دارایی‌های نقدپذیر خود مثل بیت ‌کوین و اتریوم را بفروشند. این فشار فروش، باعث ریزش کل بازار می‌شود.

سوالات متداول

آیا توکن WLFI همیشه ریزش بازار را پیش‌بینی می‌کند؟

خیر، این گزارش بر اساس تحلیل یک رویداد خاص در سال ۲۰۲۵ است. با این حال، به دلیل ساختار اهرمی و حساسیت بالا، فعلاً به عنوان یک سیگنال «کمتر دیده شده» ارزشمند است، اما ممکن است در آینده با آگاهی عمومی، کارایی خود را از دست بدهد.

توکن WLFI چیست؟

توکن ورلد لیبرتی فایننشال (WLFI) یک توکن حاکمیتی در حوزه دیفای است که به خانواده ترامپ وابسته بوده و پایگاه دارندگان آن اغلب افراد سیاسی هستند.

چرا ریزش WLFI باعث ریزش بیت‌کوین شد؟

چون تریدرها از WLFI به عنوان وثیقه وام‌های خود استفاده کرده بودند. با ریزش ارزش وثیقه، آن‌ها مجبور به فروش بیت ‌کوین ‌های خود شدند تا بدهی‌شان را پوشش دهند.