دلیل رشد قیمت اتریوم در ۲۴ ساعت اخیر چیست؟

اتریوم (ETH)، دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار، در ۲۴ ساعت گذشته شاهد رشد قیمتی قابل توجهی بوده است. این جهش که بخشی از یک رالی هفتگی قدرتمندتر است، توجه بسیاری را به خود جلب کرده و این سوال را ایجاد کرده که چه عواملی باعث این حرکت صعودی شده‌اند.

قیمت اتر در هفته منتهی به ۱۱ می (۲۱ اردیبهشت)، با افزایشی بیش از ۳۷.۵۰%، در مسیر ثبت بهترین عملکرد هفتگی خود از می ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) قرار دارد. این رشد شامل ۱۰.۳۰% افزایش در ۲۴ ساعت گذشته می‌شود. عوامل متعددی در این رالی نقش داشته‌اند که از تحولات کلان اقتصادی تا پیشرفت‌های شبکه اتریوم و پویایی بازار را در بر می‌گیرند.

تحولات کلان و ارتقای پکترا

اعلام توافق تجاری جدید بین آمریکا و بریتانیا در تاریخ ۸ می (۱۸ اردیبهشت) و آغاز گفتگوهای تجاری آمریکا و چین پس از آن، باعث افزایش ریسک‌پذیری در بازارهای مالی، از جمله بازار کریپتو شده و احساسات صعودی را برای اتر و بازار کلی تقویت کرده است.

علاوه بر این، اتر از ارتقای پکترا (Pectra) که در ۷ می (۱۷ اردیبهشت) در شبکه اتریوم انجام شد، بهره می‌برد. این ارتقا بهبودهای کلیدی مانند محدودیت‌های بالاتر برای استیکینگ (Staking) و انتزاع حساب (EIP-7702) را معرفی کرد تا استفاده از اتریوم را آسان‌تر و انعطاف‌پذیرتر کند.

این ارتقاها به افزایش سریع‌تر قیمت اتریوم نسبت به بازار کلی ارز دیجیتال کمک می‌کنند. از ۸ می، اتر بیش از ۳۴.۳% افزایش یافته است، که عملکردی بهتر نسبت به افزایش ۱۰.۹۱ درصدی ارزش بازار کلی رمزارز در همان دوره داشته است. حتی بیت‌ کوین (BTC)، با وجود شکستن مرز نمادین ۱۰۰ هزار دلار، از نظر درصدی از اتریوم عقب مانده است.

لیکوئید شدن گسترده و افزایش معاملات آتی

روند لیکویید شدن (Liquidation) موقعیت‌های شورت (Short Position) در بازار قراردادهای آتی (Futures) اتریوم نیز به مومنتوم صعودی دامن زده است. از ۸ می (۱۸ اردیبهشت)، تریدرهایی که روی کاهش قیمت اتریوم سرمایه‌گذاری کرده بودند مجبور به بستن موقعیت‌های خود شده‌اند و ۴۳۷.۹۴ میلیون دلار لیکوئید شدن موقعیت‌های شورت ثبت شده است. در همین زمان، ۲۱۱.۲۹ میلیون دلار لیکوئید شدن موقعیت‌های لانگ (Long Position) نیز رخ داده است. با افزایش قیمت‌ها، فروشندگان شورت مجبور شدند برای پوشش ضررهای خود اتر بخرند و این امر قیمت را حتی بالاتر برد.

در همین حال، شاخص اوپن اینترست (Open Interest) اتریوم – ارزش کل قراردادهای آتی باز – به شدت افزایش یافته و از ۲۱.۲۸ میلیارد دلار در ۸ می به ۲۶.۷۷ میلیارد دلار در ۱۰ می (۲۰ اردیبهشت) رسیده است. نرخ‌های تامین مالی هفتگی (Funding Rates) برای قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) اتریوم نیز در این دوره از ۰.۱۰% به ۰.۱۵% افزایش یافت. این افزایش اوپن اینترست نشان می‌دهد تریدرهای بیشتری وارد بازار شده و موقعیت‌های جدید باز می‌کنند، و نرخ‌های تامین مالی بالاتر نشان می‌دهد تریدرهای بیشتری موقعیت لانگ باز می‌کنند (روی قیمت‌های بالاتر حساب می‌کنند) و مایلند هزینه‌های اضافی برای باز نگه داشتن این موقعیت‌ها بپردازند. هر دو شاخص نشان‌دهنده سوگیری صعودی در میان تریدرهای قراردادهای آتی اتریوم است.

انباشت نهنگ‌های بزرگ

رالی قیمت اتر در روزهای گذشته پیش از انباشت قابل توجه در میان «نهنگ‌های بزرگ» اتریوم، یعنی کیف پول‌هایی که بیش از ۱۰,۰۰۰ واحد (ETH) دارند، رخ داده است. نمودار Glassnode نشان می‌دهد که تغییر خالص موقعیت این نهادهای بزرگ از اواخر آوریل مثبت شده است و نهنگ‌ها به طور پیوسته ذخایر  اتریوم خود را افزایش می‌دهند. عرضه کلی نگهداری شده از سوی این نهادهای بزرگ به بالاترین سطح خود از مارس ۲۰۲۵ رسیده و از ۴۰.۷۵ میلیون واحد (ETH) عبور کرده است. این انباشت نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بزرگ برای افزایش بیشتر قیمت موقعیت‌گیری می‌کنند و اعتماد به پتانسیل صعودی در بازار اتریوم را افزایش می‌دهند.

بازگشت از حمایت کلیدی و هدف ۳۴۰۰ دلاری

قیمت اتریوم در حال بازگشت از یک خط حمایت صعودی بلندمدت است که در نمودار ماهانه قابل مشاهده است و تشکیل‌دهنده مرز پایینی یک الگوی مثلث متقارن بزرگ است. این بازگشت احتمال حرکت به سمت خط روند بالایی مثلث نزدیک به ۳,۴۰۰ دلار در ماه‌های آینده را افزایش می‌دهد که حدود ۴۰% افزایش نسبت به سطوح قیمتی فعلی است. به طور تاریخی، اتر هر بار که این حمایت را لمس کرده، رالی‌های قوی را شاهد بوده است. این امر چشم‌انداز صعودی را تقویت می‌کند و تحلیل پیتر برنت را بازتاب می‌دهد که پیش‌بینی می‌کند قیمت اتر به سمت اهداف حرکتی مشابه «پرتاب موشک» خواهد داشت.

جمع‌بندی

رشد اخیر قیمت اتریوم ناشی از ترکیبی از عوامل مثبت است؛ از جمله تحولات کلان اقتصادی که ریسک‌پذیری را افزایش داده، ارتقای موفقیت‌آمیز پکترا که قابلیت‌های شبکه را بهبود بخشیده، شورت اسکوییز در بازار قراردادهای آتی که به مومنتوم صعودی دامن زده، و انباشت قابل توجه نهنگ‌های بزرگ که نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ است.

از نظر تکنیکال نیز، بازگشت قیمت از حمایت بلندمدت می‌تواند زمینه‌ساز حرکت به سمت اهداف بالاتر مانند ۳۴۰۰ دلار باشد.

سوالات متداول

چه عواملی باعث رشد قیمت اتریوم (Ethereum) در ۲۴ ساعت گذشته شده‌اند؟

رشد اخیر قیمت اتریوم تحت تاثیر عواملی مانند افزایش ریسک‌پذیری ناشی از توافقات تجاری آمریکا، ارتقای پکترا شبکه اتریوم، شورت اسکوییز در بازار قراردادهای آتی و انباشت توسط نهنگ‌های بزرگ بوده است.

ارتقای پکترا چه تاثیری بر اتریوم دارد؟

این ارتقا بهبودهایی مانند محدودیت‌های بالاتر برای استیکینگ و انتزاع حساب (EIP-7702) را برای آسان‌تر و انعطاف‌پذیرتر کردن استفاده از شبکه اتریوم معرفی کرده و به نظر می‌رسد بر قیمت نیز تاثیر مثبت گذاشته است.

آیا پیش‌بینی می‌شود قیمت اتریوم به رشد خود ادامه دهد؟

بر اساس تحلیل‌های تکنیکال و الگوهای نموداری مانند بازگشت از حمایت بلندمدت و الگوی مثلث متقارن، و همچنین انباشت نهنگ‌های بزرگ، برخی تحلیلگران اهداف بالاتری مانند ۳۴۰۰ دلار را برای اتریوم در نظر گرفته‌اند.