مثل حرفه‌ای‌ها بخرید؛ فرمول دقیق شکار بیت کوین در ریزش بازار

«از بازارهای قرمز نترسید و در کف بخرید.» این توصیه جک مالرز، مدیرعامل استرایک است. استدلالش هم ساده است: دولت‌ها چاره‌ای جز چاپ پول ندارند و دیر یا زود سیل نقدینگی، قیمت‌ها را بالا می‌برد.

اما مشکل اینجاست: وقتی معامله‌گر تازه‌کار (Retail) می‌شنود «در کف بخر»، معمولاً چشمانش را می‌بندد و روی دکمه خرید می‌کوبد. اما «پول‌های هوشمند» و نهادهای مالی بزرگ، اصلاً این‌طور عمل نمی‌کنند. آن‌ها برای ورود به بازار، به جای «حس ششم» از «علم احتمالات» استفاده می‌کنند. سامار سن، از مدیران ارشد پلتفرم معاملاتی Talos، پرده از راز خریدهای سنگین حقوقی‌ها برمی‌دارد.

تفاوت «خرید هیجانی» با «خرید مهندسی شده»

شاید فکر کنید شرکت‌های غولی مثل مایکرواستراتژی که مدام در حال درو کردن بیت‌ کوین هستند، مثل ما «میانگین کم می‌کنند» (DCA)؛ اما روش آن‌ها زمین تا آسمان با روش‌های آماتوری فرق دارد. جدول زیر تفاوت رفتار یک تریدر معمولی با یک حقوقی کارکشته را در روزهای ریزش بازار نشان می‌دهد:

جدول ۱: نبرد آماتورها و حرفه‌ای‌ها در روزهای سرخ

حقوقی‌ها چطور در کفِ قیمت کمین می‌کنند؟

سامار سن توضیح می‌دهد که در ادبیات حرفه‌ای وال‌استریت، چیزی به اسم «خرید در ریزش» وجود ندارد؛ آن‌ها به این کار می‌گویند «مدیریت نقاط ورود».

وقتی بازار می‌ریزد، یک تریدر حرفه‌ای دنبال نشانه‌های آماری می‌گردد. آن‌ها با بررسی «باندهای نوسان» و «الگوهای کندلی» از خودشان می‌پرسند:

• آیا این ریزش یک فرصت اصلاحی است؟ (بازگشت به میانگین)
• یا اینکه روند کلاً عوض شده و وارد بازار خرسی شده‌ایم؟

اگر پاسخ اولی مثبت باشد، الگوریتم‌هایشان فعال می‌شود. برخلاف من و شما که دستی خرید می‌زنیم، آن‌ها از ربات‌هایی استفاده می‌کنند که سفارش‌های سنگین را به هزاران سفارش کوچک تبدیل می‌کنند تا بازار متوجه حضورشان نشود و قیمت ناگهان بالا نپرد.

۳ قانون طلایی برای خرید در اصلاح بازار (مثل یک نهنگ)

اگر می‌خواهید از فاز آماتوری خارج شوید و مدیریت سرمایه‌تان را حرفه‌ای کنید، این سه اصل را جایگزین رفتارهای قبلی کنید:

۱. تکلیفتان را قبل از شروع ریزش روشن کنید

مهم‌ترین درس این است: «استراتژی در روزهای آفتابی نوشته می‌شود، نه در روزهای طوفانی.»

نهنگ‌ها قبل از اینکه بازار قرمز شود، می‌دانند دقیقاً چقدر می‌خواهند بخرند. مثلاً تصمیم می‌گیرند: «اگر بیت ‌کوین به ۸۰ هزار رسید، ۵ درصد از کل پولم را وارد می‌کنم.» وقتی بازار ریخت، دیگر فکر نمی‌کنند؛ فقط اجرا می‌کنند.

۲. تفنگ را از ماشه جدا کنید (تصمیم در مقابل اجرا)

بزرگترین اشتباه تریدرهای خرد این است که تصمیم و خریدشان همزمان است.

• روش غلط: الان قیمت خوب است، بخرم!
• روش حرفه‌ای: تصمیم می‌گیرم ۱۰ درصد نقدینگی‌ام را به بیت ‌کوین تبدیل کنم. اما این ۱۰ درصد را نه یک‌جا، بلکه طی ۱۰ روز و در قیمت‌های حمایتی مختلف وارد بازار می‌کنم (خرید پله‌ای واقعی).

۳. کارنامه‌تان را مرور کنید

حقوقی‌ها بعد از پر شدن سفارش‌ها، عملکردشان را بررسی می‌کنند: «آیا توانستیم در بهترین قیمت میانگین بگیریم؟» شما هم باید دفترچه معاملاتی داشته باشید. اگر در ریزش قبلی ترسیدید و نخریدید، یا هیجان‌زده شدید و در سقف خریدید، باید دلیلش را پیدا کنید.

حرف آخر: نظم، قاتل احساسات است

برای برنده شدن در بازار ارز دیجیتال، نیازی نیست حتماً ابزارهای چند هزار دلاری داشته باشید. فرمول برنده شدن ساده است: «برنامه‌ریزی قبل از ریزش» و «اجرای بی‌رحمانه و بدون احساس در زمان ریزش». اگر نمی‌دانید در قیمت بعدی چه کار خواهید کرد، یعنی شما یک قماربازید، نه یک معامله‌گر.

سوالات متداول (FAQ)

استراتژی خرید پله‌ای (DCA) واقعاً چیست؟

خرید پله‌ای یا میانگین کم کردن، یعنی به جای اینکه تمام سرمایه‌تان را در یک قیمت وارد کنید، آن را تقسیم کرده و در قیمت‌های پایین‌تر به صورت تدریجی خرید کنید تا میانگین قیمت خریدتان کاهش یابد.

بهترین زمان برای ورود به بازار چه وقتی است؟

حرفه‌ای‌ها منتظر «کف مطلق» نمی‌مانند چون هیچ‌کس نمی‌داند کف کجاست. آن‌ها در محدوده‌هایی که از نظر تکنیکال و فاندامنتال «ارزنده» است، شروع به خریدهای پله‌ای می‌کنند.

چرا نباید وقتی بازار می‌ریزد همه پولمان را وارد کنیم؟

چون همیشه احتمال ریزش بیشتر وجود دارد. اگر تمام نقدینگی خود را در اولین منفی بازار خرج کنید (اصطلاحاً تیرتان تمام شود)، در قیمت‌های پایین‌تر فقط تماشاچی خواهید بود و فرصت طلایی کاهش میانگین را از دست می‌دهید.