ری دالیو زنگ خطر را به صدا درآورد؛ چرا خرید بیتکوین و طلا توصیه میشود؟
در روزهایی که بدهی ملی آمریکا از مرز ۴۰ تریلیون دلار عبور کرده و بیتکوین به آستانه ۸۰,۰۰۰ دلاری نزدیک میشود، ری دالیو بنیانگذار بزرگترین صندوق تأمینی جهان، بریجواتر، بار دیگر زنگ خطر را به صدا درآورده است.
دالیو در تازهترین پست خود در شبکههای اجتماعی، با هشدار نسبت به بحران قریبالوقوع بدهی آمریکا، به سرمایهگذاران توصیه کرده است بهجای اوراق قرضه، طلا و بیتکوین بخرند؛ توصیهای که در آستانه صعود تاریخی بیتکوین و طلا، بیش از هر زمان دیگری مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته است.
۴۰ تریلیون دلار بدهی؛ بحرانی که آمریکا را میلرزاند
دالیو در پست خود در شبکه اجتماعی ایکس و همچنین در یک پست مفصل در لینکدین، نسبت به وضعیت هشداردهنده مالی دولت آمریکا هشدار داده است.
به گفته او، بدون تغییر مسیر فعلی، بحران بدهی آمریکا ظرف «سه سال، به اضافه یا منهای دو سال» رخ خواهد داد؛ اعداد و ارقامی که دالیو ارائه میدهد، تصویری ترسناک از واقعیت اقتصادی آمریکا ترسیم میکند:
| شاخص مالی | رقم |
| درآمد سالانه دولت آمریکا | حدود ۵.۵ تریلیون دلار |
| هزینه سالانه دولت آمریکا | حدود ۷.۵ تریلیون دلار |
| کسری بودجه سالانه | حدود ۲ تریلیون دلار |
| هزینه بهره بدهی در سال جاری | حدود ۱ تریلیون دلار |
| بدهیِ نیازمند تامینمالی مجدد | حدود ۱۰ تریلیون دلار |
دالیو معتقد است که وضعیت مالی دولت در نقطه عطفی قرار دارد و اگر همینالان مدیریت نشود، بدهیها به سطوحی خواهند رسید که بدون ضربهای بزرگ قابلکنترل نخواهند بود. او تأکید کرده که در زمان رکود اقتصادی، نیاز دولت به استقراض بهشدت افزایش مییابد.
چرا اوراق قرضه دیگر امن نیست؟
دالیو که سالهاست درباره خطرات انباشت بدهی دولتها هشدار میدهد و معتقد است که هزینههای فزاینده خدماتدهی بدهی، سرانجام با تقاضای ناکافی سرمایهگذاران برخورد خواهد کرد؛ در آن نقطه، دولتها مجبور میشوند نرخ بهره بالاتری را پذیرفته و یا بانکهای مرکزی دست به چاپ پول بزنند تا بدهیها را بخرند که هر دو راه، به تضعیف ارزش پول ملی و افزایش تورم منجر میشود.
تازهترین نشانههای این بحران را میتوان در تحولات اخیر مشاهده کرد: بازده اوراق قرضه بلندمدت آمریکا به بالاترین سطح چندساله خود رسیده و ژاپن، بزرگترین طلبکار خارجی آمریکا، اوراق قرضه آمریکایی را برای حمایت از ین خود فروخته است.
وزارت خزانهداری آمریکا نیز هفته گذشته برای مهار این روند، برنامه خرید اوراق بلندمدت خود را افزایش داد، اما به گفته دالیو این اقدام تنها حمایت کوتاهمدتی فراهم کرده و مشکل ساختاری را حل نمیکند.
طلا و بیتکوین؛ پناهگاههای امن در برابر طوفان بدهی
دالیو در این شرایط، نسخهای شفاف برای سرمایهگذاران تجویز کرده است:
«به طور کلی توصیه میکنم که به خوبی در طبقات مختلف دارایی و کشورهایی که صورتهای مالی قوی دارند، تنوعبخشی کنید، داراییهای بدهی مانند اوراق قرضه را کاهش دهید و طلا و مقداری بیتکوین را افزایش دهید.»
جزئیات توصیه دالیو به این شرح است:
- ۱۰ تا ۱۵ درصد از سبد سرمایهگذاری به طلا اختصاص یابد.
- مقداری بیتکوین نیز در سبد نگهداری شود.
- اوراق قرضه و داراییهای بدهی کاهش یابد.
دالیو معتقد است که قرار دادن ۱۰ تا ۱۵ درصد پول در طلا، میتواند ریسک سبد سرمایهگذاری را کاهش دهد و در عین حال بازدهی را افزایش دهد. او همچنین تأکید کرده که طلا و بیتکوین به عنوان پولهای غیردولتی در شرایطی که کشورهای مختلف از جمله بریتانیا، چین و ژاپن با فشارهای مالی مشابهی دستوپنجه نرم میکنند، عملکرد نسبتاً خوبی خواهند داشت.
واکنش بازار؛ طلا و بیتکوین در مسیر صعود
توصیه دالیو در حالی مطرح شده که بازار ارزهای دیجیتال و طلا روزهای پرشوری را سپری میکنند؛
- طلا روز جمعه به بالاترین سطح خود از ماه گذشته صعود کرد و پیشبینی میشود تا سپتامبر ۲۰۲۷ به سطح ۵,۴۰۰ دلار برسد.
- بیتکوین از مرز ۷۷,۰۰۰ دلار عبور کرد و در مسیر ثبت بزرگترین رشد هفتگی خود از سال ۲۰۲۳ قرار گرفت و این جهش در حالی رخ داده که بیتکوین در ابتدای هفته در محدوده ۶۳,۰۰۰ دلاری معامله میشد.
دالیو همچنین به نقش تنشهای ژئوپلیتیکی در تشدید بحران اشاره کرده است. به گفته او، جنگ آمریکا و ایران همچنان به اقتصاد آمریکا فشار میآورد و با افزایش قیمت انرژی، تورم را بالا برده است.
جمعبندی
سیگنال خرید سولانا بعد از جهش ۲۱ درصدی
رشد ۸۰۰ درصدی این ارز دیجیتال را از دست ندهید
آخرین قیمت دلار و یورو امروز ۳۱ مرداد
اگر بیتکوین به ۸۰ هزار دلار برسد، قیمت دوجکوین چقدر رشد میکند؟
جدیدترین قیمت طلا و سکه امروز ۳۱ مرداد
آخرین قیمت بیتکوین و اتریوم امروز ۳۱ مرداد
کدام ارزهای دیجیتال همزمان با بیتکوین رشد میکنند؟
پیشبینی قیمت طلا و سکه فردا ۱ شهریور ۱۴۰۵
پیشبینی قیمت دلار فردا ۱ شهریور ۱۴۰۵
چرا بازار ارزهای دیجیتال صعودی شد؟
دیدگاهها (۰)