الگوی نزولی در نمودار اتریوم:‌ قیمت تا کجا می‌ریزد؟

قیمت اتریوم در روزهای اخیر با شکل‌گیری یک الگوی کلاسیک نزولی در نمودار روزانه، توجه تحلیل‌گران بازار ارز دیجیتال را به خود جلب کرده است. داده‌های تکنیکال و افت محسوس فعالیت شبکه، هر دو نشانه‌هایی از تداوم فشار فروش در بازار ETH ارائه می‌دهند؛ موضوعی که می‌تواند سناریوی سقوط قیمت اتریوم تا محدوده ۱۱۰۰ دلار را تقویت کند.

در شرایطی که بازار رمزارزها با نوسانات شدید دست‌وپنجه نرم می‌کند، بررسی دقیق ساختار نموداری و شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای یا همان آنچین اتریوم می‌تواند تصویر روشن‌تری از آینده کوتاه‌مدت این آلت‌کوین ارائه دهد.

شکل‌گیری الگوی پرچم خرسی در نمودار اتریوم

در نمودار روزانه ETH یک الگوی «پرچم خرسی» مشاهده می‌شود؛ الگویی که معمولاً پس از یک ریزش تند شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است. این ساختار زمانی ایجاد می‌شود که قیمت پس از یک افت شدید، وارد یک فاز تثبیت در قالب مثلثی با شیب صعودی شود.

در حال حاضر، شکست خط روند پایینی این الگو در محدوده ۱۹۵۰ دلار می‌تواند آغازگر موج جدیدی از فروش باشد. بر اساس قواعد تحلیل تکنیکال، در صورت تأیید شکست، هدف قیمتی بر مبنای اندازه موج نزولی قبلی محاسبه می‌شود. این اندازه‌گیری، تارگت احتمالی قیمت اتریوم را در محدوده ۱۱۰۰ دلار قرار می‌دهد؛ سطحی که حدود ۴۳ درصد پایین‌تر از قیمت فعلی است.

برخی تحلیل‌گران بازار معتقدند تنها در صورتی که اتریوم بتواند حمایت کلیدی ۱۸۰۰ دلار را حفظ کند، اعتبار این الگوی نزولی زیر سؤال خواهد رفت. در غیر این صورت، فشار فروش می‌تواند تشدید شود.

حرف حساب بیل گیتس اگه سرمایه‌تون از ایلان ماسک کمتره، باید این نکات رو موقع سرمایه‌گذاری جدی بگیرید!

اگه سرمایه‌تون از ایلان ماسک کمتره، باید این نکات رو موقع سرمایه‌گذاری جدی بگیرید!

4:57 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

افت فعالیت شبکه؛ زنگ خطر برای قیمت اتریوم

ضعف قیمتی اتریوم تنها به نمودار محدود نمی‌شود. داده‌های آن‌چین نیز کاهش محسوس فعالیت کاربران را نشان می‌دهند. تعداد تراکنش‌های روزانه شبکه اتریوم به ۱.۹۵ میلیون کاهش یافته که نسبت به ۲.۹ میلیون تراکنش ثبت‌شده در ۵ فوریه، افتی ۳۳ درصدی را نشان می‌دهد.

تجربه مشابهی در ژانویه ۲۰۲۴ رخ داد؛ زمانی که افت شدید تعداد تراکنش‌های روزانه با کاهش حدود ۳۰ درصدی قیمت اتریوم همراه شد. این همبستگی تاریخی باعث شده بسیاری از تحلیل‌گران، کاهش فعالیت فعلی را به‌عنوان سیگنالی منفی برای آینده کوتاه‌مدت ETH در نظر بگیرند.

کاهش ارزش کل قفل‌شده (TVL) در شبکه اتریوم

یکی دیگر از شاخص‌های مهم در تحلیل وضعیت شبکه اتریوم، ارزش کل قفل‌شده یا TVL در قراردادهای هوشمند است. این شاخص که میزان سرمایه قفل‌شده در پروتکل‌های دیفای را نشان می‌دهد، از ۷۰ میلیارد دلار در ابتدای ماه به ۵۴.۵ میلیارد دلار کاهش یافته است؛ افتی بیش از ۲۲ درصد در مدت کمی بیش از دو هفته به حساب می‌آید.

کاهش سپرده‌ها در برخی پروتکل‌های بزرگ نیز قابل توجه است. سپرده‌ها در صرافی غیرمتمرکز یونی ‌سواپ حدود ۲۶ درصد کاهش یافته و در پروتکل‌های اتر فای (Ether.fi) و ایگن لیر (EigenLayer) نیز افتی ۳۵ درصدی ثبت شده است. این روند نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران در حال خروج نقدینگی از اکوسیستم اتریوم هستند.

سقوط حجم معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز

حجم معاملات روزانه در صرافی‌های غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم نیز کاهش شدیدی را تجربه کرده است. این رقم از ۳.۷۲ میلیارد دلار به ۱.۵ میلیارد دلار رسیده که بیانگر افت قابل توجه فعالیت معاملاتی در بستر این شبکه است.

کاهش حجم معاملات معمولاً نشانه‌ای از کاهش تمایل معامله‌گران به ریسک‌پذیری و انتظار برای شرایط باثبات‌تر بازار است. چنین وضعیتی می‌تواند فشار نزولی بیشتری بر قیمت اتریوم وارد کند.

خروج سرمایه از محصولات سرمایه‌گذاری اتریوم

در کنار شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای، داده‌های مربوط به محصولات سرمایه‌گذاری مبتنی بر اتریوم نیز تصویر نگران‌کننده‌ای ارائه می‌دهند. بین ۹ تا ۱۳ فوریه، این محصولات در سطح جهانی با خروج خالص سرمایه‌ای معادل ۸۵.۱ میلیون دلار مواجه شدند.

خروج سرمایه از صندوق‌ها و ابزارهای مالی مرتبط با ETH معمولاً نشانه کاهش اعتماد کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران نهادی است و می‌تواند روند نزولی قیمت را تقویت کند.

جمع‌بندی؛ آیا سناریوی سقوط تا ۱۱۰۰ دلار جدی است؟

ترکیب یک الگوی تکنیکال نزولی در نمودار روزانه، افت چشمگیر تعداد تراکنش‌ها، کاهش ارزش کل قفل‌شده، سقوط حجم معاملات دیفای و خروج سرمایه از محصولات سرمایه‌گذاری، همگی تصویری از افزایش فشار فروش در بازار اتریوم ارائه می‌دهند.

با این حال، سطح حمایتی ۱۸۰۰ دلار نقش تعیین‌کننده‌ای در آینده کوتاه‌مدت ETH دارد. حفظ این محدوده می‌تواند سناریوی نزولی را به تعویق بیندازد، اما در صورت شکست حمایت‌های کلیدی، هدف ۱۱۰۰ دلار دیگر یک فرضیه دور از ذهن نخواهد بود.

سوالات متداول

۱. الگوی پرچم خرسی در اتریوم به چه معناست؟

الگوی پرچم خرسی یک ساختار تکنیکال ادامه‌دهنده روند نزولی است که پس از یک ریزش شدید شکل می‌گیرد. اگر قیمت اتریوم خط روند پایینی این الگو را بشکند، احتمال ادامه کاهش قیمت تا سطوح پایین‌تر افزایش می‌یابد.

۲. چرا کاهش تعداد تراکنش‌های اتریوم اهمیت دارد؟

کاهش تعداد تراکنش‌های روزانه نشان‌دهنده افت فعالیت کاربران در شبکه است. در گذشته، چنین کاهش‌هایی با افت قیمت اتریوم همزمان بوده و می‌تواند سیگنالی از کاهش تقاضا باشد.

۳. افت TVL چه تأثیری بر قیمت ETH دارد؟

کاهش ارزش کل قفل‌شده به معنای خروج سرمایه از پروتکل‌های دیفای مبتنی بر اتریوم است. این موضوع معمولاً نشان‌دهنده کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران و افزایش فشار فروش در بازار است.

۴. آیا رسیدن اتریوم به ۱۱۰۰ دلار قطعی است؟

خیر. هدف ۱۱۰۰ دلار بر اساس تحلیل تکنیکال و در صورت تکمیل الگوی نزولی مطرح شده است. حفظ حمایت‌های مهم مانند ۱۸۰۰ دلار می‌تواند این سناریو را بی‌اعتبار کند. بنابراین روند آینده به رفتار قیمت در سطوح کلیدی بستگی دارد.

منبع