اتریوم در کمین سقف تاریخی؛ اما آیا قله ۱۵،۰۰۰ دلار را خواهیم دید؟

اتریوم آماده است تا رکورد تاریخی خود را در روزهای آینده بشکند. قیمت این ارز در تاریخ ۱۶ دسامبر (۲۶ آذر) به بالاترین سطح سال جاری یعنی ۴,۱۰۸ دلار رسید.

قیمت ETH طی هفته گذشته ۸٪ افزایش یافته است. این دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، طی ۳۰ روز گذشته ۲۸٪ رشد داشته و در یک سال گذشته بازدهی ۸۲٪ را نشان می‌دهد.

بر اساس داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView، قیمت اتریوم در حدود ۴,۰۰۰ دلار معامله می‌شود که ۱۸٪ پایین‌تر از رکورد تاریخی ۴,۸۹۱ دلاری در ۲۶ نوامبر ۲۰۲۱ است.

عملکرد روزانه ETH

رشد اخیر اتریوم در ۱۷ دسامبر (۲۷ آذر) با افزایش ۳۰ درصدی حجم معاملات روزانه همراه بود و این رقم به ۴۲ میلیارد دلار رسید. این مسئله نشان‌دهنده وجود شتاب در این روند صعودی است.

با توجه به ورود مداوم سرمایه به محصولات سرمایه‌گذاری اتریوم، همراه با سایر عوامل بنیادی و داده‌های آنچین، سؤال اینجاست که قیمت اتریوم چقدر می‌تواند افزایش یابد؟

کاهش عرضه اتریوم در صرافی‌ها

یکی از عواملی که از روند صعودی اتریوم حمایت می‌کند، کاهش عرضه این ارز در صرافی‌ها است. داده‌های شرکت CryptoQuant نشان می‌دهد که موجودی اتریوم در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح ۸.۵ سال اخیر یعنی ۹.۲ میلیون ETH رسیده که طی یک سال گذشته حدود ۱۰٪ کاهش یافته است.

جریان خالص ورودی و خروجی از صرافی‌ها از اکتبر ۲۰۲۳ کاهش شدیدی را نشان می‌دهد. در این دوره، برداشت‌ها از صرافی‌ها به‌شدت افزایش یافت و همزمان قیمت اتریوم ۷۳٪ رشد کرد.

افزایش تعداد نهنگ‌های اتریوم

کاهش عرضه در صرافی‌ها را می‌توان تا حدی به افزایش انباشت از سوی نهنگ‌ها طی هفته‌های اخیر نسبت داد.

به‌طور خاص، دارایی‌های نهنگ‌ها به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده است و اکنون ۵۷٪ از کل ETH در گردش را شامل می‌شود.

وب‌سایت تحلیلی Santiment در پستی اعلام کرد:

«در حال حاضر ۱۰۴ کیف پول نهنگ وجود دارد که هر کدام حداقل ۱۰۰,۰۰۰ اتریوم دارند و در مجموع حدود ۳۳۳ میلیارد دلار را در اختیار دارند.»

کیف‌ پول‌هایی با موجودی بین ۱۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ اتریوم به پایین‌ترین سطح تاریخی ۳۳.۵٪ رسیده‌اند. کیف‌پول‌هایی با کمتر از ۱۰۰ اتر نیز نسبت عرضه ۹.۱۹٪ را ثبت کرده‌اند که نزدیک به کمترین میزان در ۴ سال اخیر است.

Santiment افزود:

«بزرگ‌ترین گروه نهنگ‌های اتریوم با بیش از ۱۰۰,۰۰۰ اتریوم اکنون ۸۳.۸۱ میلیون توکن در اختیار دارند. ارزش این دارایی‌ها به‌طور موقت بالاتر از ۴,۰۰۰ دلار بازگشته است.»

توزیع عرضه اتریوم بر اساس کیف‌پول‌ها

این داده‌ها نشان می‌دهد که نهنگ‌ها در جریان آخرین افزایش قیمت اتریوم، فروش نداشته‌اند و همچنان در حال انباشت هستند. اگر این روند ادامه یابد، ممکن است نشان‌دهنده دیدگاه صعودی بلندمدت باشد.

همچنین، میانگین روزانه آدرس‌های جدید اتریوم در دسامبر از مرز ۱۳۰,۲۰۰ عبور کرد که نشان‌دهنده بالاترین میزان در هشت ماه گذشته است.

تقویت بازار مشتقات و رشد تقاضای نهادی

همراه با عملکرد صعودی اتریوم، میزان کل بهره باز (Open Interest) در بازار مشتقات نیز افزایش یافته است. این رقم از ۹.۸ میلیارد اتر در ۵ نوامبر (۱۵ آبان) به بالاترین سطح تاریخی ۲۰.۷ میلیارد اتریوم در ۱۷ دسامبر (۲۷ آذر) رسید.

طی ۷ روز گذشته، بهره باز ۲۴٪ افزایش یافته است که نشان‌دهنده تقاضای فزاینده برای موقعیت‌های اهرمی اتریوم و ورود پول جدید به بازار است.

رشد تقاضای نهادی برای محصولات سرمایه‌گذاری اتریوم

از سوی دیگر، صندوق‌های ETF مبتنی بر اتریوم در ایالات متحده از ۲۲ نوامبر (۲ آذر) تاکنون هر روز جریان ورودی مثبت ثبت کرده‌اند.

در تاریخ ۵ دسامبر (۱۵ آذر)، بزرگ‌ترین جریان ورودی روزانه این محصولات با بیش از ۴۲۸ میلیون دلار ثبت شد. در هفته منتهی به ۱۳ دسامبر (۲۳ آذر)، ETFهای اسپات اتریوم مجموعاً ۸۵۴.۸ میلیون دلار ورودی داشتند.

پیش‌بینی تحلیلگران از قیمت اتریوم

بر اساس داده‌های TradingView، اتریوم در حال تلاش است تا سطح مقاومت کلیدی ۴,۰۰۰ دلار را به یک حمایت جدید تبدیل کند و سکوی پرتابی برای رسیدن به رکوردهای جدید فراهم سازد.

تحلیلگر معروف Jelle گفت:

«جنگ برای ۴,۰۰۰ دلار ادامه دارد. اگر این سطح شکسته شود، همه شرط‌ها برداشته می‌شوند.»

تحلیلگر Venturefounder نیز اشاره کرد که اتریوم در یک مثلث سه‌ساله در حال تثبیت است که می‌تواند به یک «پارادایم جدید» منجر شود. این تحلیلگر هدف قیمت اتریوم را بالاتر از ۱۵,۰۰۰ دلار پیش‌بینی کرده است.

Michaell van de Poppe، بنیان‌گذار MN Capital، نیز معتقد است که این چرخه شبیه به سال ۲۰۱۷ خواهد بود و سقف قیمتی اتریوم را بین ۱۵,۰۰۰ تا ۲۵,۰۰۰ دلار پیش‌بینی کرده است.

اما برخی پیش‌بینی‌ها محتاطانه‌تر هستند:

VanEck: سقف قیمت اتریوم را ۶,۰۰۰ دلار و بیت ‌کوین را ۱۸۰,۰۰۰ دلار تا سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی کرده است.

Bitwise: قیمت اتریوم را ۷,۰۰۰ دلار، بیت ‌کوین را ۲۰۰,۰۰۰ دلار و سولانا را ۷۵۰ دلار تا سال ۲۰۲۵ تخمین زده است.