عقب‌نشینی طلا به زیر ۴,۰۵۰ دلار؛ اثر هم‌زمان دلار قدرتمند، تحولات منطقه و تصمیمات انقباضی فدرال رزرو

قیمت جهانی طلا روز چهارشنبه ۶ آبان ۱۴۰۵، پس از آنکه فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، ابتدا کاهش یافت؛ اما در ادامه بخشی از افت خود را جبران کرد. نگرانی درباره تداوم تورم و رویکرد محتاطانه بانک مرکزی آمریکا باعث شده است معامله‌گران همچنان نسبت به مسیر آینده این فلز گران‌بها محتاط باشند.

قیمت هر اونس طلا بلافاصله پس از اعلام تصمیم فدرال رزرو تا ۴۰۳۴ دلار و ۳۸ سنت پایین آمد، اما چند ساعت بعد بهبود یافت و در ادامه معاملات به نزدیکی ۴۰۷۵ دلار رسید. این فلز در هفته گذشته نیز برای مدت کوتاهی به زیر سطح ۴۰۰۰ دلار سقوط کرده بود.

فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه داشت

کمیته بازار آزاد فدرال رزرو با رأی ۱۰ عضو در برابر ۲ عضو تصمیم گرفت نرخ بهره معیار آمریکا را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد حفظ کند. لیزا کوک (Lisa D. Cook) و بث همک (Beth M. Hammack)، دو عضو مخالف این تصمیم، خواهان افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره بودند.

این تصمیم پس از افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در سپتامبر اتخاذ شد. سیاست‌گذاران اکنون باید میان تداوم فشارهای تورمی و نشانه‌های قدرت اقتصاد آمریکا تعادل برقرار کنند؛ موضوعی که تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره در ماه‌های آینده را دشوار کرده است.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

چرا نگرانی‌های تورمی بر قیمت طلا فشار وارد می‌کند؟

افزایش قیمت نفت و هزینه انرژی، نگرانی‌ها درباره تداوم تورم را تشدید کرده است. بالا رفتن هزینه‌های انرژی می‌تواند هزینه تولید و حمل‌ونقل را افزایش دهد و بازگشت تورم به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو را به تأخیر بیندازد.

کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو، نیز تأکید کرده است که بانک مرکزی آمریکا هنوز به ثبات قیمتی موردنظر خود نرسیده است. او در عین حال به بهبود بهره‌وری در اقتصاد اشاره کرد، هرچند گفت اندازه‌گیری دقیق این تغییرات آسان نیست.

تداوم تورم می‌تواند احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا را تقویت کند. این وضعیت معمولاً به ضرر طلاست؛ زیرا نگهداری این فلز برخلاف اوراق خزانه‌داری و سایر دارایی‌های بهره‌دار، درآمد دوره‌ای ایجاد نمی‌کند.

تصمیم بعدی فدرال رزرو چه زمانی اعلام می‌شود؟

فدرال رزرو اعلام کرده است نرخ سود پرداختی به ذخایر بانکی از پنجشنبه ۷ آبان در سطح ۳.۹ درصد باقی می‌ماند. نرخ اعتباردهی اولیه نیز بدون تغییر در ۴ درصد حفظ خواهد شد.

این نهاد همچنین از میز معاملاتی فدرال رزرو نیویورک خواسته است نرخ وجوه فدرال را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد نگه دارد و در صورت نیاز، اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت خریداری کند تا سطح ذخایر بانکی کافی باقی بماند.

نشست بعدی فدرال رزرو برای روزهای ۸ و ۹ دسامبر برنامه‌ریزی شده است. تا آن زمان، داده‌های تورمی و وضعیت اقتصاد آمریکا می‌توانند انتظارات بازار درباره تصمیم بعدی نرخ بهره را تغییر دهند.

پیش‌بینی قیمت جهانی طلا؛ آیا فشار فروش ادامه دارد؟

تحلیلگران ساکدن فایننشال (Sucden Financial) معتقدند بازده بالای اوراق خزانه‌داری آمریکا، نگرانی‌های تورمی و رویکرد محتاطانه فدرال رزرو می‌توانند رشد قیمت طلا را محدود کنند.

در مقابل، خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی ممکن است از قیمت این فلز حمایت کند. با این حال، کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران برای صندوق‌های مبتنی بر طلا می‌تواند مانع رشد بیشتر قیمت شود.

در مجموع، واکنش بازار به تصمیم اخیر فدرال رزرو نشان می‌دهد مسیر آینده طلا همچنان به انتظارات نرخ بهره، روند تورم و میزان تقاضای سرمایه‌گذاری وابسته است. اگر نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری بالا بمانند، طلا ممکن است تحت فشار قرار گیرد؛ اما کاهش تورم یا افت بازده اوراق می‌تواند زمینه را برای بهبود قیمت فراهم کند.