هشدار سقوط سنگین طلا

هم‌زمان با انتشار اخبار پیشرفت در مذاکرات دیپلماتیک و تداوم فشار تورمی بر اقتصادهای جهانی، اونس طلا در مسیر ثبت دومین افت هفتگی متوالی خود قرار گرفته و کارشناسان نسبت به احتمال سقوط آن به زیر مرز روانی ۴,۰۰۰ دلار هشدار می‌دهند. بر اساس گزارش تحلیلی خبرگزاری خبرآنلاین به نقل از رویترز، انتشار اظهارات مقامات واشنگتن درباره نهایی شدن توافق احتمالی در کنار شوک تورم بالای ۴ درصد در ایالات متحده، بازار جهانی فلزات گران‌بها را با تغییرات فاندامنتال بزرگی مواجه کرده و هزینه فرصت نگهداری این دارایی بدون بازده را به شدت افزایش داده است.

در این مقاله، دلایل بنیادی این فشار فروش، چشم‌انداز نشست فدرال رزرو و تغییرات قیمت سایر فلزات را بر اساس گزارش رویترز بررسی می‌کنیم.

کالبدشکافی چارت جهانی

روند معاملات اونس جهانی در آخرین روزهای کاری هفته تحت تاثیر فاکتورهای انقباضی و تحولات سیاسی قرار گرفته است:

• نرخ فعلی اونس طلا: بهای هر اونس طلا در بازارهای جهانی با تغییر اندک در سطح ۴,۲۱۷ دلار و ۹۵ سنت ایستاد؛ اما در مجموع کاهش هفتگی بیش از ۲ درصدی را ثبت کرد. قیمت طلای آمریکا نیز با رشد ۳ درصدی به ۴,۲۳۸ دلار و ۵۰ سنت رسید.

• احتمال شکست مرز ۴,۰۰۰ دلار: پیتر فرتیگ، تحلیلگر موسسه Quantitative Commodity Research معتقد است که قیمت طلا به شدت تحت تاثیر شاخص تورم است. به گفته وی، در صورت افزایش شتاب تورمی در ماه‌های آینده و اقدام فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا برای بالا بردن نرخ بهره، احتمال شکسته شدن مرز ۴,۰۰۰ دلار و سقوط قیمت‌ها به سطوح پایین‌تر وجود دارد.

• کاهش پیش‌بینی بانک ANZ: بانک معتبر ANZ در تازه‌ترین بیانیه خود، پیش‌بینی بلندمدت قیمت طلا برای پایان سال جاری را ۴۰۰ دلار کاهش داد و از سقف‌های قبلی به ۵,۲۰۰ دلار رساند.

محرک‌های فاندامنتال؛ توافق با ایران و شوک داده‌های اقتصادی آمریکا

دو عامل اصلی در کوتاه‌مدت و میان‌مدت آرایش خریداران و فروشندگان طلا را به هم ریخته است:

• سیگنال‌های دیپلماتیک و افت نفت: دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرده که توافق با ایران ممکن است تا پایان هفته جاری نهایی و امضا شود؛ هرچند تهران تاکید کرده که هنوز تصمیم نهایی را نگرفته است. این خبر علاوه بر کاهش قیمت نفت، انتظارات تورمی ناشی از هزینه‌های انرژی را موقتاً مهار کرد.

• تورم بالای ۴ درصد و ریاست جدید فدرال رزرو: داده‌های ماه مه نشان داد که شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا بیش از پیش‌بینی‌ها رشد کرده و نرخ تورم مصرف‌کننده نیز برای اولین بار در ۳ سال گذشته از مرز ۴ درصد عبور کرده است. اکنون تمام نگاه‌ها به نشست ۱۶ و ۱۷ ژوئن فدرال رزرو دوخته شده است که نخستین جلسه تحت ریاست «کوین وارش»، رئیس جدید فدرال رزرو، خواهد بود.

جدول قیمت و تغییرات هفتگی بازار جهانی فلزات گران‌بها

آخرین وضعیت معاملاتی طلا و سایر فلزات هم‌خانواده بر اساس گزارش رویترز در جدول زیر خلاصه شده است: