پیش‌بینی قیمت اتریوم پس از رالی ۱۸ درصدی و نقره‌داغ شدن خرس‌ها

قیمت اتریوم (ETH) روز چهارشنبه جهشی قدرتمند را تجربه کرد و با رشد نزدیک به ۱۸ درصدی تا محدوده ۲۲۵۰ دلار پیش رفت. این حرکت صعودی پس از هفته‌ها نوسان در یک محدوده محدود، فشار سنگینی بر معامله‌گران فروشنده وارد کرد.

بر اساس داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱.۱۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی اتریوم لیکوئید شده که حدود ۱.۰۲ میلیارد دلار آن مربوط به موقعیت‌های فروش بوده است.

این جهش بخشی از موج بزرگ‌تر بازار ارزهای دیجیتال بود؛ جایی که مجموع لیکوئیدیشن موقعیت‌های فروش از ۲.۴۹ میلیارد دلار عبور کرد و به بزرگ‌ترین رویداد فشردگی موقعیت‌های فروش در تاریخ بازار ارزهای دیجیتال رسید.

چرا اتریوم ناگهان جهش کرد؟

یکی از مهم‌ترین محرک‌های رشد بازار، تصمیم وزارت خزانه‌داری آمریکا (U.S. Treasury) برای دو برابر کردن عملیات بازخرید اوراق بلندمدت بود.

بر اساس این تصمیم، حجم عملیات بازخرید اوراق در سررسیدهای بلندمدت از ۲ میلیارد دلار به ۴ میلیارد دلار افزایش پیدا می‌کند. این اقدام به بهبود نقدشوندگی بازار اوراق و کاهش فشار در بخش بلندمدت منحنی بازده کمک کرد.

واکنش بازار نیز سریع بود و بهبود احساسات سرمایه‌گذاران در بازارهای ریسکی، از جمله ارزهای دیجیتال، به رشد قیمت اتریوم کمک کرد.

در کنار این موضوع، اظهارات دونالد ترامپ (Donald Trump) نیز به تقویت فضای صعودی بازار کمک کرد.

ترامپ در دیدار با مدیران شرکت‌های فناوری اعلام کرد آمریکا باید جایگاه خود را به‌عنوان رهبر اصلی حوزه ارزهای دیجیتال حفظ کند و همچنین از احتمال خرید مقادیر قابل توجهی بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال سخن گفت.

ترامپ دوباره از قانون کلریتی حمایت کرد

ترامپ همچنین بر اهمیت تصویب قانون کلریتی (Clarity Act) تأکید کرد و از کنگره آمریکا خواست این لایحه را برای حفظ برتری ایالات متحده در صنعت ارزهای دیجیتال تصویب کند.

چنین اظهاراتی می‌تواند انتظارات بازار درباره آینده مقررات ارزهای دیجیتال در آمریکا را تقویت کند.

ترکیب این سیگنال‌های سیاسی با کاهش فشار بازار اوراق خزانه، شرایطی ایجاد کرد که سرمایه‌گذاران بار دیگر به سمت دارایی‌های پرریسک حرکت کنند.

بیش از ۱.۱ میلیارد دلار از معاملات اتریوم لیکوئید شد

رشد سریع اتریوم باعث شد بخش بزرگی از موقعیت‌های فروش معامله‌گران بسته شود.

در مجموع، بیش از ۱.۱۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی اتریوم طی ۲۴ ساعت لیکوئید شد که حدود ۱.۰۲ میلیارد دلار آن مربوط به فروشندگان بود.

نکته قابل توجه این است که تقریباً نیمی از این لیکوئیدیشن‌ها در کمتر از یک ساعت اتفاق افتاد.

وقتی قیمت یک دارایی با سرعت افزایش پیدا می‌کند، معامله‌گرانی که با استفاده از اهرم روی کاهش قیمت شرط‌بندی کرده‌اند، ممکن است با رسیدن قیمت به سطوح مشخص مجبور به بستن معاملات خود شوند. این فرآیند می‌تواند فشار خرید بیشتری ایجاد کند و به اصطلاح فشار فروشندگان (Short Squeeze) را تشدید کند.

آیا رشد اتریوم می‌تواند ادامه داشته باشد؟

اتریوم پس از حدود یک ماه نوسان در محدوده ۱۸۰۰ تا ۱۹۵۰ دلار، اکنون توانسته برای مدت کوتاهی از سطح ۲۳۰۰ دلار نیز عبور کند.

این محدوده اهمیت ویژه‌ای دارد؛ زیرا قیمت تحقق‌یافته اتریوم یا قیمت تحقق‌یافته (Realized Price) در نزدیکی همین سطح قرار دارد.

قیمت تحقق‌یافته میانگین قیمت تمام‌شده اتریوم برای سرمایه‌گذاران بر اساس داده‌های آنچین را نشان می‌دهد و در دوره‌های نزولی می‌تواند به یک مقاومت مهم تبدیل شود.

عبور پایدار از این سطح می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای ساختار بازار باشد؛ زیرا سرمایه‌گذارانی که مدت‌ها در زیان بوده‌اند، پس از رسیدن قیمت به نقطه سربه‌سر ممکن است اقدام به فروش کنند.

خطر اصلاح قیمت پس از این جهش شدید

با وجود قدرت بالای حرکت صعودی، احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت نیز وجود دارد.

رشد نزدیک به ۱۸ درصدی در یک روز باعث شده بخش قابل توجهی از موقعیت‌های فروش بسته شوند. پس از پایان موج شورت‌اسکوئیز، تقاضای جدید ممکن است کاهش پیدا کند.

همچنین معامله‌گرانی که در قیمت‌های پایین‌تر وارد موقعیت خرید شده‌اند، ممکن است بخشی از سود خود را شناسایی کنند.

بنابراین، برای ادامه روند صعودی اتریوم، ورود تقاضای واقعی در بازار نقدی و همچنین تداوم جریان سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اهمیت زیادی خواهد داشت.

تحلیل تکنیکال اتریوم؛ مقاومت ۲۴۳۱ دلار در کمین

از منظر تکنیکال، ساختار روزانه اتریوم به شکل محسوسی صعودی شده است.

قیمت اکنون بالاتر از میانگین‌های متحرک نمایی ۲۰، ۵۰ و ۱۰۰ روزه قرار گرفته که در محدوده ۱۸۸۶ تا ۱۹۲۵ دلار قرار دارند.

قرار گرفتن قیمت بالاتر از این میانگین‌ها نشان می‌دهد روند کوتاه‌مدت بازار به نفع خریداران تغییر کرده است.

با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۸۲ قرار گرفته و شاخص استوکاستیک نیز بالای ۸۷ است. این وضعیت نشان می‌دهد اتریوم وارد محدوده اشباع خرید شده و احتمال توقف رشد یا اصلاح کوتاه‌مدت افزایش یافته است.

هدف بعدی اتریوم ۲۴۳۱ دلار است

در سمت صعودی، محدوده ۲۴۳۱ دلار مهم‌ترین مقاومت پیش روی اتریوم محسوب می‌شود.

اگر خریداران بتوانند قیمت را بالای این سطح تثبیت کنند، ساختار صعودی می‌تواند قدرت بیشتری پیدا کند و احتمال ادامه حرکت به سمت سطوح بالاتر افزایش یابد.

اما اگر قیمت در برخورد با ۲۴۳۱ دلار با فشار فروش مواجه شود، احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت بیشتر خواهد شد.

در چنین شرایطی، محدوده ۲۱۶۳ دلار نخستین حمایت مهم محسوب می‌شود.

حمایت‌های مهم اتریوم کدام‌اند؟

در صورت آغاز اصلاح، چند سطح مهم باید زیر نظر گرفته شوند.

محدوده ۲۱۶۳ دلار نخستین حمایت در مسیر نزولی است. پایین‌تر از آن، محدوده ۱۹۶۱ دلار و سپس ناحیه میانگین‌های متحرک در ۱۸۸۶ تا ۱۹۲۵ دلار اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند.

اگر فشار فروش تشدید شود، حمایت‌های بعدی در محدوده ۱۸۰۹، ۱۷۰۱ و ۱۵۰۷ دلار قرار دارند.

بنابراین، حفظ محدوده ۲۱۶۳ دلار می‌تواند برای ادامه ساختار صعودی کوتاه‌مدت اهمیت زیادی داشته باشد.

جمع‌بندی؛ اتریوم پس از شورت‌اسکوئیز به ۲۴۳۱ دلار می‌رسد؟

اتریوم با جهش نزدیک به ۱۸ درصدی بار دیگر توجه بازار را به خود جلب کرد و بیش از ۱.۱۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی این ارز دیجیتال لیکوئید شد.

افزایش بازخرید اوراق بلندمدت خزانه‌داری آمریکا و مواضع حمایتی دونالد ترامپ نسبت به صنعت ارزهای دیجیتال، از مهم‌ترین محرک‌های این حرکت بودند.

از نظر تکنیکال، اتریوم اکنون بالاتر از میانگین‌های متحرک مهم خود قرار گرفته و ساختار کوتاه‌مدت آن صعودی شده است. با این حال، قرار گرفتن RSI در محدوده ۸۲ نشان می‌دهد بازار بیش از حد داغ شده و احتمال اصلاح کوتاه‌مدت وجود دارد.

اکنون ۲۴۳۱ دلار مهم‌ترین مقاومت پیش روی اتریوم است. عبور و تثبیت بالای این سطح می‌تواند ادامه روند صعودی را تأیید کند، در حالی که از دست رفتن حمایت ۲۱۶۳ دلار می‌تواند زمینه را برای یک اصلاح عمیق‌تر فراهم کند.