امروز دلار بخریم یا بفروشیم؟ (۵ اسفند)

با تحلیل قیمت دلار امروز ۵ اسفند با شما همراه هستیم. متغیرهای اقتصادی و سیاسی این روزها روند دلار را تحت تأثیر قرار داده و معامله‌گران در سردرگمی هستند. در تحلیل امروز هم از دید تکنیکالی و هم فاندامنتالی در سناریو کوتاه‌مدت و بلندمدت از شرایط دلار، سعی می‌کنیم تا راهنمایی روشنی برای سرمایه‌گذاران در بازار ایران ارائه کنیم.

تحلیل فاندامنتال دلار امروز

قیمت دلار در شروع روز جاری بعد از رشد قابل توجه در ماه‌های اخیر، به نزدیکی ۱۶۴۰۰۰ تومان و نزدیک سقف تاریخی خود رسیده است. در بازار امروز دلار، سمت تقاضا به دید بلندمدت، همچنان تحت تأثیر انتظارات تورمی فعال است. رشد هزینه‌های دولت و ابهامات مربوط به کسری بودجه سال آینده باعث شده بخشی از فعالان اقتصادی همچنان دلار را به‌عنوان پوشش ریسک تورم نگهداری کنند. این عامل در میان‌مدت به حفظ تقاضای احتیاطی در بازار ارز کمک می‌کند.

در سمت سیاسی، فضای مذاکرات و اخبار مرتبط با سیاست خارجی همچنان یکی از متغیرهای حساس بازار است. هرگونه خبر مثبت می‌تواند به‌صورت مقطعی عرضه را افزایش دهد و فشار فروش ایجاد کند، اما تا زمانی که سیگنال قطعی و پایدار به بازار مخابره نشود، اثر آن معمولا کوتاه‌مدت خواهد بود. به همین دلیل، بازار در برابر اخبار منفی واکنش سریع‌تری نسبت به اخبار مثبت نشان می‌دهد.

از منظر سیاست‌گذاری داخلی نیز رفتار بازارساز اهمیت بالایی دارد. اگر عرضه ارز در بازار تقویت شود یا محدودیت‌های معاملاتی افزایش یابد، می‌تواند مانع از جهش‌های هیجانی شود؛ اما در صورت کاهش عرضه یا افزایش انتظارات تورمی، تقاضا سریع‌تر فعال می‌شود. در مجموع، فاندامنتال امروز بیشتر در جهت حمایت از قیمت عمل می‌کند، مگر آنکه متغیر سیاسی سیگنال آرامش جدی و عملی به بازار ارسال کند.

حرف حساب دونالد ترامپ فلسفه سرمایه‌گذاری تاجری رو بشنوید که می‌خواد حس «برنده بودن» رو بفروشه!

فلسفه سرمایه‌گذاری تاجری رو بشنوید که می‌خواد حس «برنده بودن» رو بفروشه!

4:29 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

تحلیل تکنیکال دلار امروز

در کوتاه‌مدت:

نمودار نشان از تشکیل یک الگوی مثلث می‌دهد که سقف‌های آن یکی پس از دیگری بالاتر از هم تشکیل شده و همزمان شاهد واگرایی منفی این سقف‌ها روی اندیکاتور RSI هستیم. قیمت از محدوده اشباع خرید برگشته که می‌تواند نشانه‌ای از نزول کوتاه‌مدت باشد. در صورتی که قیمت از ضلع پایین این مثلث عبور کند، تریگر نزول کوتاه‌مدت دلار تثبیت خواهد شد و می‎توانیم شاهد ریزش قیمت به محدوده‌های ۱۵۴۵۰۰، ۱۵۲۰۰۰ و ۱۴۸۰۰۰ باشیم که می‌توانند پله‌های خرید دلار محسوب شوند.

در بلندمدت:

در تایم‌فریم بالاتر، قیمت همچنان در چارچوب یک کانال صعودی در حرکت است. اگرچه میدلاین این کانال نوساناتی را تجربه کرده، اما ساختار کلی روند هنوز صعودی ارزیابی می‌شود. در صورت حفظ کف‌های بالاتر، پتانسیل حرکت به سمت سقف کانال در محدوده ۱۹۰ تا ۲۰۰ هزار تومان وجود دارد. با این حال، ورود RSI هفتگی به محدوده اشباع خرید نشان می‌دهد بازار در موقعیت حساسی قرار دارد و احتمال یک اصلاح میان‌مدت پیش از ادامه روند صعودی دور از انتظار نیست. چنین اصلاحی در صورت شکل‌گیری می‌تواند فرصت بهتری برای ورود پله‌ای فراهم کند.

به دید کوتاه‌مدت امروز دلار بخریم یا بفروشیم؟

در کوتاه‌مدت، بازار دلار در محدوده‌ای قرار گرفته که همزمان نشانه‌هایی از ضعف مومنتوم صعودی و احتمال اصلاح دیده می‌شود. با توجه به واگرایی منفی در RSI و قرار گرفتن قیمت در نزدیکی ضلع پایینی الگوی مثلث، تصمیم‌گیری در این ناحیه نیازمند دقت بیشتری است.

اگر قیمت موفق به حفظ حمایت فعلی شود و مجدداً به سمت سقف الگو حرکت کند، ورود هیجانی در این محدوده منطقی به نظر نمی‌رسد و بهتر است معامله‌گران منتظر شکست معتبر سقف و تثبیت بالای آن بمانند. در مقابل، اگر ضلع پایینی مثلث با حجم مناسب شکسته شود، احتمال اصلاح تا سطوح حمایتی پایین‌تر تقویت می‌شود و خرید در قیمت‌های پایین‌تر می‌تواند ریسک به ریوارد بهتری ایجاد کند.

به دید بلند‌مدت امروز دلار بخریم یا بفروشیم؟

در افق بلندمدت، ساختار کلی قیمت همچنان در چارچوب یک روند صعودی ارزیابی می‌شود. تا زمانی که کف‌های بالاتر در نمودار حفظ شوند و کانال صعودی چندماهه از دست نرود، جهت غالب بازار تغییر نکرده است. از منظر بنیادی نیز انتظارات تورمی و عدم قطعیت‌های اقتصادی همچنان به‌عنوان پشتوانه تقاضای میان‌مدت عمل می‌کنند.

استراتژی خرید پله‌ای در اصلاح‌ها منطقی‌تر از فروش کامل دارایی ارزی است. فروش تنها در صورتی توجیه‌پذیر می‌شود که نشانه‌های واضحی از شکست روند بلندمدت و تغییر ساختار بازار مشاهده شود.

پله‌های خرید دلار