گزارش جامع بازار ارزهای دیجیتال سه ماهه سوم ۲۰۲۴

با توجه به سه‌ماهه سوم، تابستان ۲۰۲۴ به عنوان تابستان میم کوین‌ها به یاد خواهد ماند، چرا که این تنها دسته از توکن‌ها بود که در این فصل به شکل چشمگیری شکوفا شد. به طور کلی، نتایج این سه‌ماهه برای بازار متفاوت بود؛ برخی توکن‌ها رشد کردند، برخی ثابت ماندند و دیگران با سقوط‌های دراماتیک مواجه شدند. در این خلاصه به بررسی روندها و تغییرات اصلی در فضای ارزهای دیجیتال در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴ می‌پردازیم.

نکات کلیدی:

• بازار نشانه‌هایی از عدم قطعیت را نشان داد و بسیاری از کوین‌ها و توکن‌های اصلی در سه‌ماهه سوم به سمت‌های مختلفی معامله شدند.
• سه‌ماهه سوم بهترین دوره برای میم کوین‌ها بود زیرا به شکل قابل‌توجهی از هر دسته دیگری پیشی گرفت و تبدیل به روایت اصلی این سه‌ماهه شد.
• افزایش قیمت میم کوین‌ها موقعیت ترون را در میان سایر بلاک‌چین‌ها تقویت کرد. با این حال، اینکه آیا TRON پس از پایان افزایش قیمت میم کوین‌ها همچنان موقعیت خود را حفظ خواهد کرد پرسشی است که باقی می‌ماند.
• حجم معاملات در صرافی‌های اسپات از دسامبر ۲۰۲۴ (دی‌ماه ۱۴۰۲)، با افزایش مقطعی قابل توجهی در مارس ۲۰۲۴ (اسفند ۱۴۰۳)، ثابت مانده است.

عملکرد بازار

در طول سه‌ماهه سوم، قیمت‌های اصلی در جهت‌های مختلفی حرکت کردند. به طور کلی، این دوره با کاهش و نوسان بازار آغاز شد که تا نیمه دوم سپتامبر (نیمه اول مهر) ادامه داشت. در سپتامبر رشد اتفاق افتاد، اما نه برای تمام توکن‌ها: برخی توکن‌ها مانند ترون (TRX) و سویی (SUI) تقریباً موفق به بازگشت به قله‌های قبلی خود شدند، در حالی که دیگران با مشکل مواجه شدند. اتریوم یکی از بزرگ‌ترین بازندگان این دوره بود که به قیمت ۲۰۰۰ دلار سقوط کرد و تلاش کرد حدود ۲۵۰۰ دلار را حفظ کند.

برای شاخص S&P 500 نیز سه‌ماهه سوم نوسانی بود، اما روند کلی مثبت بود که به S&P 500 اجازه داد چندین بار رکورد تاریخی خود را تجدید کند. به طور کلی، اقتصاد کلان به نفع دارایی‌های پرریسک تغییر کرد، زیرا نرخ تورم در حال کاهش است و نرخ بهره فدرال رزرو نیز کاهش یافته است. هر دو نامزد ریاست جمهوری، ترامپ و هریس نیز به طور مکرر وعده‌های مثبتی در زمینه اقتصاد، به ویژه در مورد ارزهای دیجیتال می‌دهند.

عملکرد بیت‌کوین

بیت ‌کوین با اوج قیمت ۶۸،۲۳۹ دلار و پایین‌ترین قیمت ۵۳،۹۸۶ دلار نوسان نسبتاً بالایی را تجربه کرد. با این حال، در پایان این دوره، بیت ‌کوین تنها ۰.۷۶ درصد در طول ۳ ماه رشد داشت.

عملکرد اتریوم

اما نتیجه برای اتریوم ناامیدکننده‌تر بود. با وجود راه‌اندازی ETF اسپات اتریوم، قیمت آن به زیر ۲۵۰۰ دلار سقوط کرد و به حدود ۲۱۰۰ دلار رسید. در حال حاضر، اتریوم در حال معامله در همان سطوحی است که در ژانویه ۲۰۲۴ مشاهده می‌شد.

عملکرد آلت‌کوین‌ها

در حالی که قیمت توکن‌هایی مانند اتریوم کاهش یافتند، برخی دیگر در سه‌ماهه سوم شکوفا شدند، به ویژه میم کوین‌ها که تجربه یک افزایش قیمت را داشتند. بزرگ‌ترین برندگان در میان میم کوین‌ها توکن‌های جدیدی بودند که در پلتفرم‌های میم مانند pump.fun و SunPump راه‌اندازی شدند.

رالی میم کوین‌ها می‌تواند به عدم وجود روایت‌های جدید، انتظارات پایین برای راه‌اندازی پروژه‌های بزرگ، و خستگی رو به رشد نسبت به کمپین‌های قبلی ایردراپ نسبت داده شود. یکی دیگر از عوامل مهم این است که بسیاری از توکن‌های کاربردی توسط سرمایه‌گذاران خطرپذیر حمایت می‌شوند و در حال حاضر در مرحله قفل توکن برای سرمایه‌گذاران خصوصی و تیم‌ها هستند. مشکل این است که نرخ‌های بالای تورم وجود دارد: شما توکنی را با گردش کم خریداری می‌کنید که عرضه در گردش آن پس از آغاز آزادسازی‌ها در ۱۲ ماه آینده دو برابر خواهد شد. بسیاری از کوین‌های چرخه کنونی اکنون حدود ۱۲ ماه پس از ایجاد توکن، وارد مرحله قفل شده‌اند. برای سرمایه‌گذاران خرد، هیچ پتانسیل رشد قابل مشاهده‌ای در چنین توکن‌هایی وجود ندارد که این امر منجر به ناامیدی می‌شود. بسیاری از کاربران، به دنبال بازدهی سریع و آسان به معامله میم کوین‌ها روی آوردند. بر خلاف توکن‌های سنتی، میم کوین‌ها از دخالت سرمایه‌گذاری خطرپذیر و برنامه‌های آزادسازی توکن معاف هستند. آنها با ۱۰۰% عرضه در گردش و سقف‌های بازار پایین در زمان راه‌اندازی، پتانسیل رشد قابل توجهی دارند.

پلتفرم‌های میم موضوع اصلی سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴

پلتفرم‌های میم، داغ‌ترین روند سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴ بودند و عامل کلیدی پشت رالی میم کوین‌ها به شمار می‌روند. با توجه به موفقیت pump.fun، بسیاری از بلاک‌چین‌ها و پلتفرم‌های میم دیگر به دنبال تکرار موفقیت‌های آن بودند.

pumpFun نه تنها درآمد قابل توجهی برای خود و بلاک‌چین سولانا تولید کرد، بلکه دیگر معیارهای کلیدی، مانند حجم معاملات DEX را نیز تقویت کرد. به دلیل رونق میم کوین‌ها، سولانا در حجم معاملات DEX از اتریوم پیشی گرفت.

با این حال، در میان تمام پلتفرم‌های میم، تنها SunPump که بر روی ترو ساخته شده است، به نتایجی قابل مقایسه با pump.fun در سولانا دست یافت.

رالی میم کوین‌ها فعالیت‌های زنجیره‌ای را تقویت کرد

این امر به TRON اجازه داد تا به طور قابل توجهی درآمد و فعالیت‌های زنجیره‌ای خود را افزایش دهد.

به عنوان مثال، ترون از نظر ارزش متوسط معاملات روزانه در رتبه دوم قرار گرفت و تنها پشت سر سولانا، که به طور مداوم در این معیار پیشرو است، قرار دارد. آپتوس در جایگاه سوم قرار گرفت و تقریباً به همان میزان معاملات TRON دست یافت و در ۱۵ اوت ۲۰۲۴ رکوردی از ۳۲۶.۳ میلیون معامله و بدون هیچ مشکلی فنی به ثبت رساند. این افزایش فعالیت در آپتوس به خاطر راه‌اندازی بازی Tapos Cat tap-to-earn بود. در همان روز، آپتوس همچنین رکورد ۱۰۷۳۴ معامله در ثانیه (TPS) را در شبکه اصلی خود ثبت کرد.

به لطف میم کوین‌ها، سولانا و ترون به ترتیب در رتبه‌های دوم و سوم از نظر آدرس‌های فعال روزانه قرار گرفتند و تنها پشت سر نیر پروتکل، که در حال حاضر در این معیار برای ۲۰۲۴ در موقعیت پیشرو قرار دارد، هستند.

فعالیت بازار خارج از رالی میم کوین‌ها از جذابیت خالی است

ماه اوت شاهد کمبود راه‌اندازی پروژه‌های مهم بود که منجر به تسلط میم کوین‌ها بر توکن‌های تازه راه‌اندازی شده بر اساس سرمایه بازار شد.

حجم معاملات در صرافی‌های اسپات در سطوح مشابهی با ماه‌های گذشته باقی مانده است. شایان ذکر است که معامله میم کوین‌ها عمدتاً در صرافی‌های غیرمتمرکز انجام می‌شود، زیرا اکثر میم کوین‌ها در بسیاری از صرافی‌های متمرکز لیست نشده‌اند.

بزرگ‌ترین برندگان TVL در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴

سه‌ماهه سوم برای میم کوین‌ها و بلاک‌چین‌های مرتبط با آنها، مانند ترون و سولانا، و همچنین برخی راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری بیت‌ کوین و بلاک‌چین‌های لایه ۱ مانند سی، آپتوس و سویی نیز سودآور بود.

در میان ۱۵ پروژه برتر از نظر رشد ارزش قفل شده (TVL) در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴، Symbiotic Protocol در رتبه دوم قرار دارد، که نشان می‌دهد راه‌حل‌های ری‌استیکینگ هنوز پرتقاضا هستند. پولی‌مارکت نیز به ویژه با ورود کمپین انتخابات ریاست‌جمهوری به یک مرحله جذاب به محبوبیت خود ادامه می‌دهد.

نتیجه‌گیری

سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴ با تسلط میم کوین‌ها جلوه‌گر شد، که به طور قابل‌توجهی از سایر دسته‌ها پیشی گرفتند، فعالیت‌های آنچین را تحریک کردند و موقعیت بلاک‌چین‌هایی مانند ترون و سولانا را تقویت کردند. در حالی که بازار گسترده‌تر نتایج متفاوتی را تجربه کرد. برخی توکن‌ها در حال رشد و دیگران در حال سقوط بودند که رالی میم کوین‌ها به عنوان روایت اصلی این دوره برجسته شد.