تقاطع مرگ بیت ‌کوین و اتریوم

پس از هفته‌ای پرتنش و نگرانی شدید سرمایه‌گذاران، بازار ارزهای دیجیتال در ابتدای این هفته اندکی نفس تازه کرده است. با این حال، بررسی شاخص‌ها و الگوهای تکنیکال نشان می‌دهد که احساسات بازار هنوز شکننده است و برخی از نشانه‌های تاریخی، احتمال شکل‌گیری یک دوره رکودی طولانی‌تر را تقویت می‌کنند. در شرایطی که بیت ‌کوین و اتریوم زیر الگوی «دِث کراس یا همان تقاطع مرگ» معامله می‌شوند و شاخص ترس و طمع همچنان در محدوده ترس قرار دارد، بسیاری از تحلیلگران نسبت به آینده نزدیک هشدار می‌دهند.

ارزش کل بازار دوباره بالای ۳ تریلیون دلار

ارزش کل بازار همچنان بالای محدوده ۳ تریلیونی که طی هفته گذشته به‌شدت تهدید شده بود قرار دارد. این بازگشت، هرچند کوچک، نشان می‌دهد خریداران در تلاش برای دفاع از این سطح روانی مهم هستند.

از سوی دیگر، شاخص ترس و طمع کریپتو به ۲۴ واحد رسیده بود؛ موقعیتی که همچنان نشان‌دهنده ترس است، اما نسبت به سطح ۱۰ واحدی در اواخر نوامبر — زمانی که بیت ‌کوین تا نزدیکی ۸۰ هزار دلار سقوط کرده بود — بهبود قابل توجهی دارد.

در تصویر کلی، بازار در حال تجربه یک اصلاح پس از ثبت اوج تاریخی است؛ اصلاحی که می‌تواند به یک دوره رکودی طولانی‌مدت تبدیل شود. نشانه‌های این احتمال، در هردو رمزارز مطرح بازار کاملاً مشهود است.

دِث کراس بیت‌کوین و اتریوم؛ هشدار یک زمستان احتمالی؟

بیت ‌کوین و اتریوم هر دو اکنون زیر الگوی خطرناک «دث کراس» قرار دارند؛ جایی که میانگین متحرک ۵۰ روزه به زیر میانگین ۲۰۰ روزه سقوط کرده و از نظر تاریخی، در برخی چرخه‌ها آغازگر دوره‌های رکودی بوده است.

با این حال، باید توجه داشت:

در چرخه جاری، برخی از دث‌کراس‌ها به‌جای آغاز ریزش، نقطه کف محلی بوده‌اند.

بنابراین، نتیجه قطعی هنوز مشخص نیست و بازار می‌تواند خلاف انتظار نیز حرکت کند.

فدرال رزرو در آستانه کاهش نرخ بهره؛ فرصت بازیابی یا تداوم ضعف؟

بنا بر داده‌های FedWatch، معامله‌گران با احتمال ۹۰ درصد انتظار دارند که فدرال رزرو در جلسه روز چهارشنبه نرخ بهره را کاهش دهد. کاهش نرخ بهره معمولاً باعث افزایش جذابیت دارایی‌های پرریسک مانند کریپتو نسبت به اوراق قرضه می‌شود. با این حال، مشخص نیست این اتفاق تا چه اندازه می‌تواند آسیب تکنیکال فعلی در نمودارها را جبران کند.

بیت‌ کوین: نبرد سخت برای حفظ مسیر تا ۹۰ هزار دلار

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین:

• EMA 50 زیر EMA 200 قرار دارد؛ یک هم‌ترازی کاملاً نزولی.
• ایچیموکو (Ichimoku) آینده‌ای کوتاه‌مدت با چشم‌انداز منفی نشان می‌دهد.
• ADX با عدد ۳۲.۹ نشان از قدرت بالای روند دارد؛ روند فعلی نزولی است.
• RSI روی ۴۴.۲۶؛ نه در کف جذاب و نه در سقف نگران‌کننده.
• مومنتوم اسکوییز، یک فاز فشردگی همراه با تکانه مثبت را نشان می‌دهد.

این وضعیت ترکیبی نشان می‌دهد که بیت‌کوین در یک جنگ کشمکش میان گاوها و خرس‌ها قرار دارد؛ روند غالب نزولی است اما تلاش برای شکست مقاومت در حال افزایش است.

اتریوم: بازپس‌گیری ۳ هزار دلار؛ اما زیر سایه دث کراس

تحلیل تکنیکال اتریوم:

• EMA 50 زیر EMA 200، مشابه بیت ‌کوین.
• ADX روی ۳۵.۴۵؛ تأیید قدرت بالای روند نزولی.
• RSI روی ۴۹.۶۷؛ تقریبا خنثی با شیب ملایم صعودی.
• مومنتوم اسکوییز نیز مانند بیت‌کوین تکانه مثبت دارد.
• اما قیمت همچنان زیر ابر ایچیموکو قرار دارد و «ابر آینده» نیز حالت نزولی دارد.

این تضاد میان اندیکاتورها نشان می‌دهد که بازار اتریوم هنوز تصمیم قطعی نگرفته است.

جمع‌بندی: بازار در آستانه تصمیم بزرگ

انتشار تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه می‌تواند نوسانات قابل توجهی در بازار ایجاد کند. در صورتی که کاهش نرخ بهره تأیید شود، احتمال یک رالی کوتاه‌مدت وجود دارد. با این حال، تا زمانی که:

بیت‌کوین میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۱۰۵ هزار دلار را پس نگیرد و اتریوم مقاومت‌های ابری ایچیموکو را نشکند، سناریوی غالب همچنان یک بازار نزولی با جهش‌های مقطعی خواهد بود.

سؤالات متداول

۱. آیا بازار کریپتو وارد زمستان جدید شده است؟

هنوز قطعیت وجود ندارد، اما هم‌زمانی دث‌کراس‌ها، ضعف ساختاری و کاهش قدرت خرید نشان می‌دهد بازار در مرحله‌ای حساس قرار دارد. اگر روند نزولی ادامه‌دار باشد، احتمال یک زمستان کریپتویی جدی وجود دارد.

۲. آیا احتمال رالی صعودی وجود دارد؟

بله. اگر فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد و بیت‌کوین بتواند مقاومت EMA200 را بازپس گیرد، احتمال تشکیل یک رالی کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد.