رالی ۱۰۰ هزار دلاری بیت کوین در پیش است
پس از هفته‌ها فشار فروش شدید، نشانه‌هایی از تثبیت قیمت بیت کوین در بازار دیده می‌شود. برخی تحلیلگران معتقدند که این ارز دیجیتال ممکن است در حال ساخت یک کف کوتاه‌مدت باشد؛ کفی که می‌تواند زمینه‌ساز یک رالی اصلاحی و حرکت مجدد به سمت محدوده ۱۰۰ هزار تا ۱۱۰ هزار دلار شود. یکی از این تحلیلگران، «میستر کریپتو»، در تحلیل اخیر خود تأکید کرده است که ساختار کوتاه‌مدت نمودار بیت‌کوین به مرحله‌ای از ثبات رسیده که معمولاً در گذشته پیش‌زمینه جهش‌های موقت بوده است.
نشانه‌هایی از تثبیت بازار پس از یک دوره کاپیتالاسیون
به گفته این تحلیلگر، بازار طی هفته‌های اخیر وارد مرحله‌ای از «تسلیم‌شدن» یا کاپیتالاسیون (capitulation) شده بود؛ مرحله‌ای که در آن معامله‌گران خرد معمولاً با ترس شدید اقدام به فروش دارایی می‌کنند و بازیگران بزرگ‌تر شروع به ورود پله‌ای به بازار می‌نمایند. او معتقد است برخی شاخص‌های رفتاری معامله‌گران نشان می‌دهد که نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ، شروع به باز کردن پوزیشن‌های خرید جدید کرده‌اند؛ در حالی که احساسات عمومی بازار همچنان در محدوده «ترس شدید» قرار دارد. این ترکیب، در چرخه‌های قبلی نیز مقدمه‌ای برای رشدهای اصلاحی بوده است.
نزدیک‌شدن RSI هفتگی به محدوده ۳۰؛ سیگنالی که در چرخه‌های قبلی معتبر بود
یکی از مهم‌ترین سیگنال‌هایی که این تحلیلگر به آن اشاره می‌کند، شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی بیت کوین است. به گفته او، RSI به سطح ۳۰ نزدیک شده؛ سطحی که در چرخه‌های گذشته معمولاً هم‌زمان با تشکیل کف‌های مهم بازار رخ می‌داد. او با اشاره به این ساختار گفته است:
بیت‌کوین همین‌جا کف‌سازی کرده است. ما به محدوده ۳۰ رسیده‌ایم و این همان نقطه‌ای است که در گذشته بارها باعث بازگشت بازار شده است.
هرچند تأکید می‌کند که نزدیک‌شدن RSI به محدوده اشباع فروش تضمینی برای آغاز یک روند صعودی بلندمدت نیست، اما معمولاً نشانه‌ای قابل‌اتکا برای یک بازگشت کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.
هدف ۱۰۲ هزار دلاری بیت کوین؛ بازیابی قیمت تا میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای
عامل مهم دیگری که سناریوی بازگشت را تقویت می‌کند، فاصله فعلی قیمت بیت کوین از میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای است. این میانگین هم‌اکنون در نزدیکی محدوده ۱۰۲ هزار دلار قرار دارد. طبق الگوهای پیشین، هر زمان بیت‌کوین به زیر این میانگین سقوط کرده، معمولاً دوباره خود را به همین سطح رسانده است.
بر اساس این تحلیل، انتظار می‌رود که بازار در کوتاه‌مدت شاهد یک حرکت بازیابی باشد؛ حرکتی که می‌تواند قیمت را بار دیگر وارد محدوده شش رقمی کرده و پیش از مشخص‌شدن روند بلندمدت، یک نفس‌گیری برای بازار فراهم کند.
نقش شرایط اقتصاد کلان در بهبود کوتاه‌مدت بازار
تحلیلگر مورد اشاره معتقد است که شرایط اقتصاد کلان نیز به نفع یک بازیابی کوتاه‌مدت است. پایان احتمالی سیاست‌های انقباض کمی (Quantitative Tightening) و گمانه‌زنی‌ها درباره کاهش نرخ بهره در جلسه آینده فدرال رزرو، هر دو می‌توانند شرایط مالی را برای دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین تسهیل کنند.
به طور کلی، کاهش محدودیت‌های پولی معمولاً باعث جذابیت بیشتر بازارهای سهام و رمزارز می‌شود و سرمایه‌گذاران بیشتری را به سمت دارایی‌های ریسکی سوق می‌دهد.
با وجود امید کوتاه‌مدت، چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین همچنان محتاطانه است
با وجود نشانه‌های بازگشت، این تحلیلگر همچنان نسبت به چشم‌انداز بلندمدت محتاط است. به گفته او، بازار در ساختار کلی خود هنوز در ناحیه نزولی قرار دارد و نشانه‌ای قطعی از بازگشت به روند رشد پایدار مشاهده نمی‌شود. بنابراین، هرگونه رشد کوتاه‌مدت ممکن است در ادامه با ضعف مجدد همراه شود؛ مگر اینکه تغییرات بنیادین در روند اقتصاد جهانی یا داده‌های آن‌چین مشاهده شود.
بهبود احساسات بازار پس از ۱۸ روز در محدوده ترس شدید
شاخص «ترس و طمع» کریپتو پس از ۱۸ روز حضور در منطقه ترس شدید، اکنون به عدد ۲۸ در محدوده «ترس» رسیده است. این تغییر معمولاً از کاهش فشار فروش و ورود تدریجی خریداران جدید حکایت دارد؛ هرچند هنوز فاصله زیادی تا بازگشت به احساسات مثبت وجود دارد.
در همین حال، «آندره دراگوش (André Dragosch)»، رئیس بخش تحقیقاتی بیت وایز اروپا (Bitwise Europe)، نیز دیدگاهی مشابه ارائه کرده است. او معتقد است که قیمت فعلی بیت‌کوین بازتاب کاملی از بهبود انتظارات کلان اقتصادی نیست و بازار در حال حاضر سناریویی بسیار بدبینانه را در قیمت‌ها لحاظ کرده است. او می‌گوید در چنین شرایطی، بیت‌کوین از نظر نسبت ریسک به بازده در یک وضعیت «نامتقارن» قرار دارد؛ وضعیتی که شباهت‌هایی با سقوط مارس ۲۰۲۰ و بازگشت قدرتمند پس از آن دارد.
جدول سیگنال‌های مهم بازار بیت‌کوین
| شاخص یا عامل تحلیلی | وضعیت فعلی | برداشت تحلیلی |
| RSI هفتگی بیت‌کوین | نزدیک به سطح ۳۰ | احتمال تشکیل کف کوتاه‌مدت و واکنش صعودی موقت افزایش یافته است. |
| میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای | قرارگیری در محدوده ۱۰۲ هزار دلار | قیمت معمولاً پس از سقوط به زیر این سطح، تمایل به بازگشت و لمس دوباره آن دارد. |
| احساسات بازار (Fear & Greed) | خروج از «ترس شدید» و ثبت عدد ۲۸ | کاهش فشار فروش و ورود تدریجی خریداران جدید مشاهده می‌شود. |
| رفتار بازیگران بزرگ بازار | باز کردن پوزیشن‌های خرید جدید | نشان‌دهنده آغاز انباشت در شرایطی که ترس در اوج قرار دارد. |
| شرایط کلان اقتصادی | احتمال پایان انقباض کمی و کاهش نرخ بهره | محیطی مساعد برای رشد دارایی‌های ریسکی در کوتاه‌مدت ایجاد می‌کند. |
| چشم‌انداز بلندمدت | بازار همچنان در محدوده نزولی | برای شکل‌گیری روند صعودی پایدار نیاز به نشانه‌های بنیادی قوی‌تر است. |
سوالات متداول (FAQ)
۱. آیا بیت‌کوین در حال تشکیل یک کف کوتاه‌مدت است؟
نزدیک‌شدن RSI به محدوده ۳۰ و ورود خریداران بزرگ احتمال تشکیل کف کوتاه‌مدت را تقویت می‌کند، اما هنوز تأیید قطعی وجود ندارد.
۲. آیا بیت‌کوین می‌تواند به محدوده ۱۰۰ تا ۱۱۰ هزار دلار برگردد؟
طبق الگوهای گذشته، بازیابی تا میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای در حوالی ۱۰۲ هزار دلار ممکن است، اما پایداری آن وابسته به شرایط کلان است.
۳. شرایط اقتصادی جهانی چه نقشی در روند بیت کوین دارد؟
پایان احتمالی سیاست‌های انقباضی و احتمال کاهش نرخ بهره می‌تواند به رشد کوتاه‌مدت دارایی‌های ریسکی از جمله بیت‌کوین کمک کند.
۴. روند بلندمدت بیت کوین صعودی است یا نزولی؟
ساختار بلندمدت همچنان نزولی ارزیابی می‌شود و برای آغاز یک روند صعودی پایدار، داده‌های بنیادی و تکنیکال بیشتری لازم است.
چرا طلا در سال ۲۰۲۵ از بیت کوین پیشی گرفت؟
بیت کوین در دوراهی ۸۰ یا ۱۰۰ هزار دلار
بازگشت هدف ۹۷ هزار دلاری برای قیمت بیت کوین
چشم‌انداز بیت‌کوین در هفته جدید: صعود یا ریزش؟
غول بازار، ۵۸۹ میلیون دلار بیت کوین و اتریوم خرید
ایلان ماسک ۱۰۵ میلیون دلار از این دارایی جابهجا کرد
آیا کف قیمت بیت کوین تشکیل شده است؟ سه سیگنال منفی فایننشال تایمز
سیگنال صعود بیت کوین تا این سطح کلیدی
سه سیگنال طلایی برای شناسایی کف قیمت بیت کوین
منطقه خرید و فروش بیت کوین از دید تحلیلگر مشهور
دیدگاه‌ها