نهنگ بزرگ دوباره روی ریزش سرمایه‌گذاری کرد

نهنگ ۱۱ میلیارد دلاری بیت کوین که هفتهٔ گذشته با پیش‌بینی صحیح سقوط بازار، حدود ۲۰۰ میلیون دلار سود به دست آورده بود، بار دیگر با یک پوزیشن شورت (فروش) اهرمی عظیم بازگشته است. این اقدام نشان می‌دهد که برخی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران بازار، با وجود بهبودهای اخیر، همچنان در حال سرمایه‌گذاری روی ریزش بیشتر قیمت در بحبوحهٔ نگرانی از تعرفه‌ها و تعطیلی دولت آمریکا هستند.

جزئیات پوزیشن جدید: ۲۳۵ میلیون دلار علیه صعود بیت کوین

این سرمایه‌گذار بزرگ روز دوشنبه، زمانی که بیت کوین در قیمت ۱۱۱,۱۹۰ دلار معامله می‌شد، یک پوزیشن شورت ۲۳۵ میلیون دلاری با اهرم ۱۰ برابری باز کرد.

• انتقال سرمایه: داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که این نهنگ برای باز کردن این پوزیشن، ۳۰ میلیون دلار به صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid منتقل کرده است.

علاوه بر این، این نهنگ در هفتهٔ گذشته ۵۴۰ میلیون دلار بیت کوین را به کیف پول‌های جدیدی منتقل کرده که از این مقدار، ۲۲۰ میلیون دلار به کیف پول‌های صرافی Coinbase واریز شده است؛ حرکتی که معمولاً به عنوان آمادگی برای فروش تلقی می‌شود.

تصویر بزرگتر: نهنگ‌های جدید در زیان سنگین

در نقطهٔ مقابل این نهنگ بدبین، گروه دیگری از سرمایه‌گذاران بزرگ قرار دارند. بر اساس گزارش CryptoQuant، نهنگ‌های جدید (که در ماه‌های اخیر وارد بازار شده‌اند) به طور تجمعی با یک زیان محقق‌نشدهٔ ۶.۹۵ میلیارد دلاری مواجه هستند.

قیمت تمام‌شدهٔ میانگین برای این گروه، حدود ۱۱۳,۰۰۰ دلار است و سقوط اخیر قیمت، آن‌ها را در زیان فرو برده است. این موضوع نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر به دو گروه کاملاً مخالف تقسیم شده است.

آیا این یک اصلاح سالم بود؟

با وجود اقدام این نهنگ بزرگ، بسیاری از تحلیلگران معتقدند که ریزش شدید هفتهٔ گذشته، یک «اصلاح سالم» بوده است که اهرم‌های اضافی را از بازار پاکسازی کرده و زمینه را برای یک حرکت پایدارتر فراهم نموده است. پلتفرم تحلیلی Glassnode نیز گزارش داده که سرمایهٔ سفته‌بازانه (هولدرهای کوتاه‌مدت) سهم بیشتری از بازار را به خود اختصاص داده است که این خود نشانه‌ای از یک فاز جدید در چرخهٔ بازار است.

پرسش‌های متداول (FAQ)

۱. «پوزیشن شورت اهرمی» (Leveraged Short Position) چیست؟

به معنای قرض گرفتن سرمایه از صرافی برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی بزرگ‌تر از دارایی اولیه، با هدف سود بردن از کاهش قیمت یک دارایی است. این کار می‌تواند سود را چند برابر کند، اما ریسک «لیکوئید شدن» (از دست دادن تمام سرمایهٔ اولیه) را نیز به شدت افزایش می‌دهد.

۲. چرا این نهنگ دوباره روی ریزش شرط‌بندی کرده است؟

این اقدام به احتمال زیاد یک استراتژی برای پوشش ریسک (هِج کردن) در برابر ریزش بیشتر قیمت، به دلیل عدم قطعیت‌های اقتصاد کلان مانند تعرفه‌های تجاری و تعطیلی دولت آمریکا است. از آنجایی که او یک بار از این استراتژی سود بزرگی کسب کرده، ممکن است در حال تکرار آن باشد.

۳. آیا این به معنای سقوط قطعی قیمت بیت کوین است؟

لزوماً خیر. این تنها شرط‌بندی یک بازیگر بزرگ است. داده‌های دیگر نشان می‌دهند که نهنگ‌های جدید در زیان هستند (که ممکن است آن‌ها را به نگهداری دارایی تشویق کند) و بسیاری از تحلیلگران، سقوط اخیر را یک «ریست سالم» برای بازار می‌دانند. بازار در حال حاضر در یک دوراهی قرار دارد.