این سطح قیمتی مهم، حرکت بعدی بیت ‌کوین را مشخص می‌کند

اخبار بیت کوین تحلیل بازار

مهدی گچلو در ۶ ساعت پیش

خواندن در ۶ دقیقه

تحولات اخیر اقتصاد جهانی، از جمله همسویی تجاری میان آمریکا و چین و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، فشارهای کلان اقتصادی را کاهش داده و شرایطی مساعد برای دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌ کوین ایجاد کرده است. با این حال، حرکت بعدی بیت‌ کوین وابسته به آن است که آیا این ارز دیجیتال می‌تواند از مقاومت میانگین متحرک ۱۰۰ روزه عبور کند یا حمایت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را حفظ نماید.

تا زمانی که یکی از این دو سطح شکسته نشود، بازار در وضعیت انباشت (accumulation) و تثبیت (consolidation) باقی خواهد ماند. به بیان دیگر، کاهش نوسانات فعلی می‌تواند مقدمه‌ای برای حرکت بزرگ بعدی در بازار باشد.

نمودار روزانه بیت ‌کوین؛ تعادل میان خریداران و فروشندگان

در تایم‌فریم روزانه، بیت‌ کوین بین دو سطح مهم نوسان می‌کند:

میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۱۱۴ هزار دلار
میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۱۰۹ هزار دلار

تکرار واکنش قیمت از محدوده ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار دلار نشان می‌دهد که تقاضای نهادی (Institutional Demand) در این ناحیه فعال است، در حالی‌ که محدوده ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار دلار به عنوان منطقه عرضه (Distribution Zone) شناخته می‌شود.

این ساختار بیانگر تعادل قدرت میان خریداران و فروشندگان است. اگر قیمت بتواند بالاتر از میانگین ۱۰۰ روزه بسته شود، احتمال جهش تا محدوده ۱۲۰ تا ۱۲۲ هزار دلار وجود دارد. در مقابل، شکست حمایت ۱۰۸ هزار دلاری می‌تواند قیمت را تا منطقه تقاضای ۱۰۲ تا ۱۰۴ هزار دلار عقب براند.

در مجموع، بهبود احساسات کلان اقتصادی پس از تصمیم اخیر فدرال رزرو و همکاری اقتصادی واشنگتن و پکن، می‌تواند در صورت تأیید داده‌های درون‌زنجیره‌ای، از ادامه روند صعودی حمایت کند.

نمودار چهارساعته؛ تثبیت در مسیر صعودی

تحلیل تایم ‌فریم چهارساعته نیز همین الگو را تأیید می‌کند. قیمت چندین بار از حمایت ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار دلار بازگشته و کف‌های بالاتر تشکیل داده است، اما مقاومت ۱۱۵ تا ۱۱۶ هزار دلار همچنان مانع از ادامه روند صعودی می‌شود.

این وضعیت نشان‌دهنده تراکم نوسان در یک ساختار صعودی متقارن است؛ الگویی که معمولاً پیش از وقوع یک شکست (Breakout) بزرگ شکل می‌گیرد.

در صورت عبور قیمت از مقاومت ۱۱۶ هزار دلاری، احتمال رشد تا ۱۲۰ تا ۱۲۲ هزار دلار وجود دارد. در مقابل، از دست رفتن حمایت ۱۰۸ هزار دلاری می‌تواند زمینه‌ساز اصلاحی عمیق‌تر تا محدوده ۱۰۲ هزار دلار شود.

تحلیل درون‌زنجیره‌ای (On-Chain): نشانه‌های اولیه از انباشت جدید

طبق تحلیل شایان (Shayan)، کاهش تدریجی آدرس‌های فعال شبکه بیت ‌کوین (Active Addresses) در ماه‌های اخیر، در حالی که قیمت همچنان در سطوح بالا تثبیت شده است، می‌تواند نشانه‌ای از خستگی بازار یا توزیع کوتاه‌مدت باشد. با این حال، سطح فعلی فعالیت شبکه هنوز بالاتر از میانگین انباشت سال ۲۰۲۴ قرار دارد و این یعنی بازار هنوز وارد فاز تسلیم کامل (Capitulation) نشده است.

در گذشته نیز کاهش موقتی فعالیت شبکه در نزدیکی سطوح حمایتی، معمولاً مقدمه‌ای برای انباشت گسترده و بازگشت روند صعودی بوده است. اگر در هفته‌های آینده، رشد آدرس‌های فعال با حفظ محدوده حمایتی ۱۰۸ تا ۱۱۰ هزار دلار همراه شود، می‌توان انتظار شکل‌گیری کف قیمتی جدید با انگیزه خرید نهادی را داشت.

جمع‌بندی و چشم‌انداز بازار

بیت ‌کوین در مرحله‌ای حساس از چرخه خود قرار دارد. در حالی‌ که عوامل کلان اقتصادی به نفع دارایی‌های ریسکی در حال تغییر هستند، نمودارهای قیمتی و داده‌های آن‌چین نشان می‌دهند که بازار در حال آماده‌سازی برای حرکت بعدی بزرگ است.

اگر قیمت بالای میانگین ۱۰۰ روزه تثبیت شود، احتمال دارد فاز جدیدی از رشد تا محدوده ۱۲۰ هزار دلار آغاز شود. در غیر این صورت، عقب‌نشینی به نواحی حمایتی پایین‌تر برای جذب نقدینگی محتمل خواهد بود.

محدوده‌های کلیدی قیمت بیت‌ کوین

شاخص تکنیکال	محدوده قیمتی (دلار)	تفسیر و اهمیت
میانگین متحرک ۱۰۰ روزه	۱۱۴٬۰۰۰	مقاومت اصلی؛ عبور از آن آغازگر حرکت صعودی جدید است.
میانگین متحرک ۲۰۰ روزه	۱۰۹٬۰۰۰	حمایت ساختاری؛ حفظ آن نشانه قدرت خریداران نهادی است.
منطقه حمایتی کلیدی	۱۰۸٬۰۰۰ – ۱۰۹٬۰۰۰	محل ورود سرمایه‌گذاران بزرگ و شکل‌گیری کف‌های محلی.
منطقه مقاومتی کلیدی	۱۱۵٬۰۰۰ – ۱۱۶٬۰۰۰	سقف محدوده تثبیت؛ شکست آن مسیر را تا ۱۲۲٬۰۰۰ دلار باز می‌کند.
هدف صعودی احتمالی	۱۲۰٬۰۰۰ – ۱۲۲٬۰۰۰	در صورت تأیید شکست صعودی، این محدوده هدف میان‌مدت است.
ناحیه تقاضای نهادی پایین‌تر	۱۰۲٬۰۰۰ – ۱۰۴٬۰۰۰	در صورت شکست حمایت فعلی، سطح بعدی برای بازگشت خریداران.