مقاومت بیت‌کوین زیر سقف ۸۵ هزار دلار؛ چه عواملی باعث رشد قیمت می‌شود؟

بیت‌کوین روز جمعه پس از عبور کوتاه از ۸۷ هزار دلار، زیر سقف ۸۵ هزار دلار متوقف شد و در لحظه نگارش این گزارش حول‌وحوش ۸۴,۶۱۲ دلار معامله می‌شود. سه نیروی هم‌زمان در حال شکل‌دادن به مسیر بعدی قیمت هستند: یک تغییر نظارتی در واشنگتن، یک داده ضعیف در بازار کار آمریکا، و تغییر رفتار شرکت‌های خزانه‌داری بیت‌کوین.

سقف ۸۷ هزار دلاری که دوام نیاورد

بیت‌کوین در معاملات روزانه تا ۸۷,۲۱۹ دلار بالا رفت که اولین عبور از ۸۷ هزار دلار از ۲۳ سپتامبر بود. اما این رشد دوام نیاورد و قیمت به محدوده ۸۴,۵۰۰ تا ۸۵ هزار دلار بازگشت.

عبور کوتاه از این سقف، پوزیشن‌های فروش زیادی را شکار کرد. حدود ۱۴۲ میلیون دلار پوزیشن فروش بیت‌کوین در ۲۴ ساعت لیکویید شد، در مقابل حدود ۲۹ میلیون دلار پوزیشن خرید نیز همین سرنوشت را پیدا کرد. این عدم تعادل نشان می‌دهد بازار برای حرکت صعودی غافلگیر شد، اما خریداران نتوانستند این برتری را حفظ کنند.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

جدول قیمت لحظه‌ای رمزارزهای اصلی

اولین محرک رشد: مسیر تازه نگهداری دارایی دیجیتال

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا پیشنهاد تغییر قوانین نگهداری دارایی را ارائه کرده که به مشاوران سرمایه‌گذاری و صندوق‌ها اجازه می‌دهد در صورت نبود متولی واجد شرایط، برخی دارایی‌های دیجیتال را مستقیماً نگهداری کنند.

چارچوب‌های فعلی عمدتاً بر متولیان سنتی تکیه دارند و همین موضوع برای مشاورانی که به دنبال دارایی‌هایی با خدمات متولی محدود هستند، دشواری ایجاد کرده است. این پیشنهاد پس از انتشار در ثبت فدرال، دوره ۶۰ روزه نظر عمومی را طی می‌کند.

اما اثر واقعی این تغییر زمانی آشکار می‌شود که به جریان ورودی صندوق‌های قابل معامله و مشاوران نهادی تبدیل شود؛ فرایندی که ماه‌ها طول می‌کشد. به همین دلیل، این محرک بیشتر بر انتظارات میان‌مدت اثر می‌گذارد تا قیمت لحظه‌ای.

دومین محرک رشد: داده ضعیف اشتغال و کاهش فشار نرخ بهره

آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی سپتامبر ۲۹ هزار نفر رشد کرد، در حالی که انتظار ۹۰ هزار نفر بود. همین موضوع باعث کاهش بازده اوراق خزانه و ضعف دلار شد، چون بازارها دوباره چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو را ارزیابی کردند.

بازار کار ضعیف‌تر، فشار برای توقف سیاست پولی سخت‌گیرانه را افزایش می‌دهد. این همان محرکی است که دارایی‌های ریسکی مانند بیت‌کوین به آن واکنش مثبت نشان می‌دهند. اگر داده‌های تورمی هفته‌های آینده هم ضعیف‌تر از انتظار باشند، این محرک تقویت می‌شود.

سومین محرک و هم‌زمان یک ترمز: تقاضای شرکتی در حال تغییر

مایکل سیلور، رئیس اجرایی شرکت استراتژی، این هفته جزئیات تأمین مالی کسب‌وکار متمرکز بر بیت‌کوین و نحوه حفظ ذخایر دلاری برای سود سهام و بهره بدهی را تشریح کرد. سهام ممتاز این شرکت اکنون نرخ سود سالانه ۱۲ درصد دارد و پیشنهاد شده تقسیم سود به‌صورت روزانه محاسبه شود. سهامداران قرار است ۲۸ اکتبر درباره این تغییر رأی دهند.

اما بازیگر تازه‌ای وارد شده که مدل متفاوتی دارد. شرکت سوپرسیکل فایننس قصد دارد تا ۷۵ میلیون دلار جذب کند و بیشتر آن را صرف خرید بیت‌کوین کند. برخلاف شرکت‌های خزانه‌داری متمرکز بر انباشت، این شرکت برنامه دارد در دوره‌هایی که قیمت را بالا می‌بیند بیت‌کوین بفروشد و بین خریدها دارایی‌های سودده نگه دارد.

اگر شرکت‌های بیشتری این الگو را دنبال کنند، بخشی از تقاضای نهادی به فشار فروش در سقف‌ها تبدیل می‌شود. همین موضوع توضیح می‌دهد چرا تقاضا وجود دارد اما قیمت زیر ۸۵ هزار دلار گیر کرده است.

تحلیل تکنیکال: منطقه بی‌معامله بین ۸۴ تا ۸۶ هزار دلار

نمودار ۵ ساعته بیت‌کوین در پرچم تثبیت بین ۸۳ تا ۸۷ هزار دلار قفل شده است. حمایت ۸۳,۵۵۲ دلار سطح حیاتی برای ادامه روند صعودی است.

مومنتوم مکدی هنوز به نفع خریداران است، اما قدرت روند کوتاه‌مدت در حال کاهش است. شاخص قدرت نسبی در میانه محدوده ۵۱ قرار دارد و شاخص میانگین حرکت جهت‌دار به ۲۳ رسیده که نشانه ضعف روند است.

کاهش حجم معاملات هشدار می‌دهد که یک حرکت بزرگ در راه است، اما جهت آن تا شکست سطح ۸۳,۵۰۰ یا ۸۷,۴۰۰ دلار مشخص نمی‌شود. زیر ۸۳,۵۵۲ دلار، ریسک لیکوییدیشن افزایش می‌یابد و احتمال ریزش سریع به ۸۰,۲۰۰ دلار وجود دارد.

جمع‌بندی: سه محرک، یک نتیجه مبهم

محرک نظارتی، محرک نرخ بهره و تغییر رفتار شرکت‌های خزانه‌داری، هر سه در یک جهت عمل نمی‌کنند. اولی و دومی انتظارات صعودی می‌سازند، اما سومی می‌تواند در سقف‌ها فشار فروش ایجاد کند. تا زمانی که یکی از دو سطح ۸۳,۵۰۰ یا ۸۷,۴۰۰ دلار شکسته نشود، بازار در حالت انتظار می‌ماند.

به نظر شما شکست سطح ۸۷,۴۰۰ دلاری محتمل‌تر است یا ریزش به زیر ۸۳,۵۰۰ دلار؟ دیدگاه خود را در بخش نظرات بنویسید.