کف و سقف بیت‌کوین تا پایان ۲۰۲۶ مشخص شد

پیش‌بینی‌های هیجانی از ارقام نجومی تا ریزش‌های سنگین، فضای بازار ارزهای دیجیتال را پر کرده است. با این حال، مدل‌های آماری نوسان قیمت و بازارهای پیش‌بینی نشان می‌دهند که دامنه واقعی نوسان بیت‌کوین تا پایان سال کجاست.

بررسی مدل‌های مبتنی بر نوسان تاریخی نشان می‌دهد سناریوی صعودی ۹۸ هزار دلار و سناریوی نزولی ۶۰ هزار دلار، محتمل‌ترین بازه حرکتی برای قیمت اسپات ۷۶٬۹۵۰ دلاری کنونی است. اهدافی مانند ۱۵۰ هزار دلار یا سقوط به ۴۵ هزار دلار بیش از ارزش آماری واقعی خود در بازارها قیمت‌گذاری شده‌اند.

ارزیابی شانس سناریوهای صعودی و نزولی بر اساس آمار

داده‌های بازار پیش‌بینی پلی‌مارکت حاکی از آن است که شانس قیمت بیت‌کوین برای لمس سطح ۱۰۰ هزار دلار تا پیش از پایان سال حدود ۱۹.۵ درصد است، اما احتمال اینکه قیمت سال را بالای این سطح تمام کند تنها بین ۸ تا ۱۲ درصد برآورد می‌شود. از سوی دیگر، احتمال افت قیمت به محدوده ۶۰ هزار دلار حدود ۲۹.۵ درصد تخمین زده شده است.

این کانال قیمتی با نوسان تاریخی ۴۴.۳ درصدی دوازده ماه گذشته همخوانی دارد و نشان می‌دهد که با احتمال دو سوم، نوسانات بیت‌کوین در همین محدوده متوقف خواهد شد.

سیگنال فدرال رزرو و جهت‌گیری سرمایه‌گذاران نهادی

سیاست‌های پولی فدرال رزرو مانع اصلی در مسیر رالی صعودی است. انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده و افزایش هسته تورم به ۰.۳ درصد، احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست سپتامبر را تقویت کرده است. دارایی‌های با افق زمانی بلندمدت نظیر بیت‌کوین نسبت به افزایش نرخ بهره به شدت حساس هستند.

هم‌زمان با فشارهای اقتصاد کلان، صندوق‌های اسپات ETF نیز پس از یک دوره ورود سرمایه سنگین، طی چهار روز متوالی با خروج خالص ۴۶۲.۷ میلیون دلار مواجه شدند. اگرچه ورودی تجمعی این صندوق‌ها همچنان در ارقام ۵۵.۲ میلیارد دلار مثبت باقی مانده، اما توقف موقت ورود پول جدید و رفتار محتاطانه شرکت‌هایی نظیر استراتژی، بازگشت به کف ۶۰ هزار دلار را به عنوان یک سناریوی زنده روی میز نگه داشته است.