نهنگ‌ها کف قیمت بیت‌کوین را مشخص کردند

در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال، شناسایی کف‌های قیمتی (Bottoms) همواره یکی از بزرگترین چالش‌ها و در عین حال ارزشمندترین فرصت‌ها برای سرمایه‌گذاران بوده است. به تازگی، Ali Charts، یکی از تحلیلگران شناخته‌شده و محبوب در جامعه کریپتو، با انتشار توییتی، پرده از یک سطح حمایتی بسیار کلیدی برای بیت‌ کوین (BTC) برداشته است که می‌تواند به عنوان کف قیمت در نظر گرفته شود. این تحلیل بر اساس رفتار سرمایه‌گذاران بلندمدت یا همان نهنگ‌ها بنا شده است.

تحلیل نمودار روزانه: الگوی تکرارشونده در تاریخ بیت‌ کوین

علی مارتینز با به اشتراک‌گذاری نمودار روزانه بیت ‌کوین، توجه‌ها را به یک شاخص آنچین (On-chain) بسیار مهم به نام پایه هزینه دارندگان بلندمدت (Long-Term Holder Cost Basis) جلب کرده است.

در این نمودار، دو خط اصلی مشاهده می‌شود:

1. خط مشکی: نشان‌دهنده قیمت لحظه‌ای بیت ‌کوین در طول زمان است.
2. خط آبی: نمایانگر میانگین قیمت خریدی است که دارندگان بلندمدت (کسانی که بیت‌ک وین‌های خود را برای مدت طولانی نگهداری کرده‌اند) برای دارایی‌های خود پرداخته‌اند.

نکته کلیدی و الگوی مهمی که این تحلیلگر به آن اشاره می‌کند، رفتار قیمت در زمان برخورد با این خط آبی است. همانطور که در نمودار با فلش‌های سیاه کوچک مشخص شده است، به لحاظ تاریخی، هر زمان که قیمت بیت ‌کوین (خط مشکی) کاهش یافته و به سطح پایه هزینه دارندگان بلندمدت (خط آبی) رسیده یا به اصطلاح به زیر آب رفته، بازار یک کف قیمتی را تجربه کرده است.

این الگو نشان می‌دهد که این سطح قیمتی، ناحیه‌ای است که نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران صبور، تمایلی به فروش دارایی‌های خود در قیمتی پایین‌تر از میانگین خریدشان ندارند و این موضوع، یک حمایت بسیار قوی و تاریخی برای بیت ‌کوین ایجاد می‌کند.

سطح حیاتی امروز: ۴۰,۳۶۳ دلار

بر اساس تحلیل مارتینز، در حال حاضر، سطح پایه هزینه دارندگان بلندمدت دقیقاً روی عدد ۴۰,۳۶۳ دلار قرار دارد.

این بدان معناست که اگر تاریخ تکرار شود، محدوده ۴۰,۰۰۰ دلار می‌تواند به عنوان یک کف بسیار معتبر و قوی برای بیت ‌کوین در چرخه فعلی بازار عمل کند. رسیدن قیمت به این سطح، می‌تواند سیگنالی قوی برای پایان روند نزولی و آغاز یک فاز انباشت یا صعودی جدید باشد، زیرا سرمایه‌گذاران بلندمدت احتمالاً در این نقطه از قیمت دفاع خواهند کرد.

سوالات متداول

منظور از دارندگان بلندمدت در این تحلیل چیست؟

معمولاً به سرمایه‌گذارانی گفته می‌شود که بیت‌کوین‌های خود را برای مدت زمان قابل توجهی (مثلاً بیش از ۱۵۵ روز) جابجا نکرده یا نفروخته‌اند. این افراد معمولاً دیدگاه سرمایه‌گذاری بلندمدت دارند و تحت تأثیر نوسانات کوتاه‌مدت قرار نمی‌گیرند.

چرا سطح پایه هزینه این افراد مهم است؟

زیرا این سطح نشان‌دهنده میانگین قیمتی است که این گروه بزرگ و تأثیرگذار برای بیت‌کوین‌های خود پرداخته‌اند. به لحاظ روانی و اقتصادی، آنها تمایل کمی دارند که دارایی خود را با ضرر (زیر قیمت خریدشان) بفروشند، بنابراین این سطح به یک حمایت قوی تبدیل می‌شود.

آیا رسیدن به ۴۰,۳۶۳ دلار قطعی است؟

خیر، در بازارهای مالی هیچ قطعیتی وجود ندارد. این تحلیل تنها یک الگوی تاریخی قدرتمند را نشان می‌دهد و بیان می‌کند که اگر قیمت به این سطح برسد، احتمال واکنش مثبت و تشکیل کف بسیار بالاست.