بیت‌ کوین ۳۰ درصد جهش می‌کند، آلت کوین‌ ها ۱۵۰ درصد

بیت کوین در شرایطی قرار دارد که برخی تحلیلگران آن را «بازتنظیم بازار» می‌نامند؛ مرحله‌ای که در گذشته معمولاً پیش‌درآمد رالی‌های صعودی قدرتمند بوده است. بر اساس گزارش شرکت تحلیلی سوییس‌بلاک (Swissblock)، شاخص اختصاصی این مجموعه موسوم به اگریگیتد ایمپالس سیگنال یا سیگنال تجمعی (Aggregated Impulse Signal) نشان می‌دهد که فشار فروش در حال کم شدن است و بازار در آستانه یک بازگشت قرار دارد.

این شاخص در چرخه‌های قبلی بازار به‌طور دقیق زمان‌بندی کف‌های قیمتی را نشان داده است و هر بار پس از رسیدن به سطح صفر، شاهد پایان فاز نزولی و آغاز رشد جدید بوده‌ایم.

سیگنال بازگشت: چه چیزی در حال تکرار است؟

طبق تحلیل سوییس بلاک، در سال ۲۰۲۴ هفت بار این سیگنال فعال شد که همگی با کف‌های مهم قیمتی بیت ‌کوین همزمان بودند. در هر مورد، بیت‌ کوین بین ۲۰ تا ۳۰ درصد رشد کرد و آلت ‌کوین‌ها جهشی ۵۰ تا ۱۵۰ درصدی را تجربه کردند.

اکنون نیز حدود ۲۲ درصد از آلت‌ کوین‌ها در وضعیت منفی ایمپالس قرار دارند؛ محدوده‌ای که از نظر تاریخی نشانه‌ای از شکل‌گیری کف بازار در بازه ۱۵ تا ۲۵ درصد است. این شرایط حاکی از آن است که فروش ناشی از استرس و تسلیم شدن معامله‌گران کوتاه‌مدت رو به پایان است و خریداران جدید در حال ورود به بازار هستند.

سوییس بلاک در توضیح این روند می‌نویسد:

بازارها در چرخه‌های استرس و بازیابی حرکت می‌کنند. وقتی استرس به اوج می‌رسد، معامله‌گران کوتاه‌مدت مجبور به فروش با ضرر می‌شوند. این مرحله اغلب پایان روند نزولی و آغاز دوره‌ای تازه از رشد است.

داده‌های آنچین و نشانه‌های تقویت بازار

دیدگاه سوییس بلاک با سایر داده‌های آنچین نیز همخوانی دارد کریپتو کوانت (CryptoQuant) در گزارشی اعلام کرده است که نسبت MVRV بیت ‌کوین (مقایسه ارزش بازار با ارزش تحقق‌یافته) به سطح ۲.۰ بازگشته است. این سطح معمولاً نشانه یک بازتنظیم میان‌چرخه‌ای است نه آغاز یک بازار نزولی، بنابراین تثبیت فعلی را می‌توان یک فاز سالم و طبیعی دانست.

علاوه بر این، هولدرهای بلندمدت بیت ‌کوین نیز میزان برداشت سود خود را کاهش داده‌اند. این رفتار سبب کاهش عرضه در بازار و تقویت چشم‌انداز رشد شده است. مشابه چنین الگویی پیش‌تر در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۰ دیده شد که درست پیش از آغاز رالی‌های بزرگ بود.

وضعیت فعلی قیمت و سطوح کلیدی

در زمان نگارش این گزارش، بیت‌ کوین در محدوده ۱۱۴,۷۰۰ دلار معامله می‌شد که طی ۲۴ ساعت گذشته رشدی ۰.۶ درصدی و طی هفت روز گذشته افزایشی ۲.۱ درصدی را تجربه کرده است.

با وجود افت ۱.۵ درصدی در دو هفته اخیر، بیت‌ کوین در یک ماه گذشته ۶.۷ درصد رشد کرده است و در مقایسه با سال گذشته همچنان ۸۰ درصد بالاتر است. بیت‌ کوین هنوز ۷.۷ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی ماه آگوست قرار دارد.

تحلیلگران معتقدند حفظ حمایت ۱۱۰,۰۰۰ دلار حیاتی است، در حالی که سطح ۱۲۰,۰۰۰ دلار مهم‌ترین مقاومت پیش‌روی بازار محسوب می‌شود.

عملکرد آلت‌ کوین‌ ها: اتریوم، کاردانو، ریپل و بایننس کوین

• اتریوم: (ETH) هفته گذشته با فشار فروش سنگینی مواجه شد و حتی تا ۱۳ درصد کاهش یافت. تحلیلگران می‌گویند بازپس‌گیری مقاومت ۴,۲۰۰ دلار برای بازگشت به سطوح بالاتر ضروری است.
• کاردانو (ADA) و ریپل (XRP): هر دو رمزارز بخشی از ارزش خود را از دست داده‌اند و نیازمند تثبیت در محدوده‌های حمایتی هستند.
• بایننس کوین: (BNB) برخلاف دیگر آلت‌ کوین‌ها عملکرد مقاوم‌تری داشته و همچنان یکی از قوی‌ترین توکن‌های بزرگ بازار به شمار می‌رود.

چشم‌انداز پایانی ۲۰۲۵: مسیر به سمت ۱۴۰ تا ۱۷۰ هزار دلار؟

ترکیب عواملی چون نقدینگی پایدار، تعهد بالای هولدرهای بلندمدت و سیگنال‌های تاریخی چرخه‌ها نشان می‌دهد که احتمال یک پایان صعودی برای سال ۲۰۲۵ بالاست.

بر اساس پیش‌بینی بانک استاندارد چارترد (Standard Chartered) و تحلیلگرانی مانند مستر وال استریت (Mr. Wall Street)، بیت ‌کوین می‌تواند پیش از پایان چرخه جاری به محدوده ۱۴۰,۰۰۰ تا ۱۷۰,۰۰۰ دلار برسد.

جمع‌بندی

با توجه به شاخص‌های تکنیکال و داده‌های آنچین، به نظر می‌رسد بیت ‌کوین در حال عبور از یک فاز بازتنظیم سالم است که در چرخه‌های گذشته بارها پیش‌زمینه رشدهای بزرگ بوده است. اگر بازار موفق به حفظ حمایت‌های کلیدی شود و مقاومت ۱۲۰ هزار دلاری شکسته شود، احتمال شکل‌گیری یک رالی صعودی تا محدوده ۱۴۰ تا ۱۷۰ هزار دلار کاملا جدی خواهد بود.

سوالات متداول

۱. اگریگیتد ایمپالس سیگنال چیست و چرا اهمیت دارد؟

این شاخص اختصاصی سوییس بلاک برای اندازه‌گیری شدت فشار خرید و فروش در بازار طراحی شده است. وقتی این سیگنال به سطح صفر می‌رسد، معمولاً نشان‌دهنده پایان فاز نزولی و آغاز یک حرکت صعودی تازه است.

۲. نسبت MVRV بیت ‌کوین چه پیامی دارد؟

MVRV  نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته را نشان می‌دهد. رسیدن آن به سطح ۲.۰ معمولاً به‌جای آغاز بازار نزولی، بیانگر بازتنظیم میان‌چرخه‌ای و تثبیت طبیعی بازار است.

۳. چرا رفتار هولدرهای بلندمدت مهم است؟

کاهش فروش از سوی هولدرهای بلندمدت سبب کاهش عرضه در بازار و تقویت قدرت صعودی می‌شود. این رفتار در چرخه‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۰ نیز پیش از رالی‌های بزرگ مشاهده شد.

۴. اهداف قیمتی بیت‌ کوین در پایان سال ۲۰۲۵ چه هستند؟

طبق پیش‌بینی‌ها، اگر حمایت ۱۱۰ هزار دلاری حفظ شود و مقاومت ۱۲۰ هزار دلاری شکسته شود، بیت‌ کوین می‌تواند در پایان ۲۰۲۵ به محدوده ۱۴۰ تا ۱۷۰ هزار دلار برسد.

منبع